Les avantages des actions générant des dividendes élevés

Les investisseurs devraient prêter attention aux actions à fort rendement en dividendes. Depuis la crise financière de 2008, les trésors américains ont atteint des niveaux historiquement bas. Cette période de taux d’intérêt bas a rendu difficile la génération de revenus en maintenant la dette publique. Cela a laissé les investisseurs à la recherche de dividendes décents pour générer des revenus dans leurs portefeuilles. De nombreuses actions versant des dividendes appartiennent à des secteurs défensifs qui peuvent faire face à une récession économique avec une volatilité réduite. Souvent, les sociétés qui versent des dividendes ont des liquidités substantielles; par conséquent, ce sont des sociétés solides offrant de bonnes perspectives de performance à long terme, énumérant un seul des nombreux avantages des actions à rendement en dividendes élevé.

Dividende produit comme revenu constant

Le rendement du dividende est une mesure financière qui indique le pourcentage par action d’une société versant une année en dividendes. Le rendement du dividende est calculé en prenant le dividende annuel par action divisé par le prix par action. Cela donne un pourcentage du rendement du dividende, la plupart des sociétés versant des dividendes sur une base trimestrielle.

Les dividendes peuvent constituer une source de revenus stable pour les investisseurs. Ce revenu passif peut être utilisé pour dépenser ou réinvestir dans le stock, ce qui est une pratique courante. Les investisseurs qui approchent de la retraite ou qui sont déjà à la retraite sont nombreux à vouloir les actions à dividendes comme source de revenu, à condition qu’ils ne soient pas des choix volatils. Les actions à dividendes permettent aux investisseurs de tirer profit de deux manières. Premièrement, grâce à l’appréciation du prix des actions et, deuxièmement, aux distributions versées par la société.

De nombreuses sociétés ont des programmes de réinvestissement des dividendes permettant aux investisseurs d’utiliser ces dividendes pour acquérir davantage d’actions de la société. Cela permet aux investisseurs de construire progressivement une position plus importante dans une entreprise au fil du temps. De nombreuses entreprises ne facturent pas de commission pour ces achats d'actions supplémentaires. Certains offrent même des rabais de 1 à 5% sur le prix de l'action. Les entreprises bénéficient de ces projets en se dotant d’une base d’investisseurs à long terme qui participent à l’avenir de la société.

Basé dans les secteurs défensifs

De nombreuses entreprises qui paient des dividendes appartiennent à des secteurs défensifs. Les secteurs défensifs sont considérés comme non cycliques et ne dépendent pas autant de cycles économiques plus vastes. Ces stocks ont la perception de conserver leur valeur pendant les périodes d’instabilité économique. Ils ont généralement une volatilité inférieure à celle du marché global, ce qui peut être bénéfique pour les investisseurs moins enclins à prendre des risques. Ils peuvent payer plus que les investisseurs ne pourraient recevoir autrement avec des bons du Trésor américains ou d'autres types d'obligations. Par conséquent, ils constituent de bons ajouts aux portefeuilles.

Les secteurs défensifs courants comprennent les stocks de produits alimentaires et de boissons, les sociétés de services publics et de logement et les sociétés pharmaceutiques et de soins de santé. Même en période d'incertitude économique, les gens ont toujours besoin de manger et de boire des boissons. Ils doivent également garder les lumières allumées à l'électricité et chauffer leur maison. Les gens tombent malades et ont besoin de soins médicaux pendant toutes les périodes économiques, et les titres du secteur de la santé tels que Johnson & Johnson (JNJ) sont les favoris permanents des amateurs de dividendes élevés, payant 2, 63% par an.

Entreprises performantes

De nombreuses sociétés qui versent des dividendes sont des sociétés performantes et capables de faire des distributions aux investisseurs car elles disposent de beaucoup d’argent. Ce sont de bonnes actions à inclure dans un portefeuille pour cette raison. Certaines entreprises qui illustrent ce phénomène sont Proctor & Gamble (PG) et Coca-Cola (KO), qui verse des dividendes annuels de 3, 94% et 3, 5%.

Les entreprises fortes ont généralement de meilleurs résultats à long terme. Un article de Forbes de 2015 montre que les actions à dividendes ont enregistré de meilleures performances de 1927 à 2014. Les actions à dividendes ont représenté en moyenne 10, 4% par an, contre 8, 5% pour les actions sans dividendes au cours de cette période. Les actions à dividendes ont également connu une volatilité moindre. L'écart type pour les actions ne versant pas de dividendes était de 30% pendant cette période, tandis que les actions versant des dividendes ne présentaient qu'une volatilité de 18%.

Risques de dividendes

Malgré tous ces avantages, l’investissement dans des actions versant des dividendes comporte des risques. Ils sont toujours soumis à l'évolution des prix sur le marché. Si une entreprise subit un ralentissement de ses performances, il est toujours possible qu'elle réduise son dividende ou ne distribue aucun dividende. Certains soutiennent que les entreprises qui paient des dividendes ne profitent pas des opportunités de réinvestir dans leurs activités ou de rechercher de nouvelles opportunités.