Drapeau
Dans le contexte de l'analyse technique, un indicateur est un modèle de prix qui, dans un délai plus court, va à l'encontre de la tendance des prix en vigueur observée dans un tableau de prix plus long. Il est nommé en raison de la façon dont il rappelle au spectateur un drapeau sur un mât.
Le modèle de drapeau est utilisé pour identifier la poursuite possible d'une tendance antérieure à partir d'un moment où le prix a dérivé par rapport à cette même tendance. Si la tendance devait reprendre, la hausse des prix pourrait être rapide, ce qui rend le moment choisi pour un échange avantageux en remarquant la configuration du drapeau.
Points clés à retenir
- En analyse technique, un modèle de drapeau est un graphique de prix caractérisé par une forte tendance à la contraction (le drapeau) succédant à une tendance de courte durée (le mât du drapeau).
- Les modèles de drapeau sont accompagnés d'indicateurs de volume représentatifs ainsi que de l'action des prix.
- Les motifs de drapeau indiquent des renversements de tendance ou des éruptions après une période de consolidation.
Comment fonctionne un modèle de drapeau
Les drapeaux sont des zones de consolidation étroite de l’action des prix montrant un mouvement de contre-tendance qui suit directement un mouvement directionnel du prix. Le modèle comprend généralement entre cinq et vingt barres de prix. Les modèles de drapeau peuvent être des tendances à la hausse (drapeau haussier) ou des tendances à la baisse (drapeau baissier). Le bas du drapeau ne doit pas dépasser le milieu de la hampe qui l’a précédé. Les motifs de drapeau ont cinq caractéristiques principales:
- La tendance précédente
- Le canal de consolidation
- Le modèle de volume
- Une évasion
- Une confirmation où le prix va dans le même sens que l'évasion
Les modèles haussiers et baissiers ont des structures similaires mais diffèrent dans la direction de la tendance et des différences subtiles dans la configuration du volume. La tendance haussière du volume augmente dans la tendance précédente et diminue dans la consolidation. En revanche, une configuration de volume baissière augmente d'abord, puis tend à se stabiliser, car les tendances baissières tendent à augmenter en volume avec le temps.
Le motif d'un drapeau est également caractérisé par des marqueurs parallèles sur la zone de consolidation. Si les lignes convergent, les motifs sont appelés motifs en coin ou en fanion. Ces modèles font partie des modèles de continuation les plus fiables utilisés par les traders, car ils génèrent une configuration permettant de saisir une tendance existante prête à être poursuivie. Ces formations sont toutes similaires et ont tendance à apparaître dans des situations similaires dans une tendance existante.
Les modèles suivent également le même volume et les modèles d'évasion. Les schémas se caractérisent par une diminution du volume des échanges après une augmentation initiale. Cela signifie que les traders qui soutiennent la tendance prédominante ont moins d'urgence à poursuivre leurs achats ou leurs ventes pendant la période de consolidation, laissant ainsi la possibilité à de nouveaux traders et investisseurs de suivre la tendance avec enthousiasme, entraînant une hausse des prix plus rapide que d'habitude .
Exemples de modèle de drapeau
Dans cet exemple de modèle de drapeau haussier, l'action des prix augmente pendant le mouvement de tendance initial, puis diminue dans la zone de consolidation. L’augmentation des volumes n’est pas toujours importante, mais les analystes et les traders préfèrent en voir un car cela implique que les investisseurs et les autres traders sont entrés dans le marché avec une nouvelle vague d’enthousiasme.
Dans un drapeau baissier, le volume ne diminue pas toujours lors de la consolidation. La raison en est que les mouvements de prix à la baisse et à la baisse sont généralement motivés par la peur et l'inquiétude des investisseurs face à la chute des prix. Plus les prix baissent, plus il est urgent pour les investisseurs de passer à l'action. Ainsi, ces mouvements sont caractérisés par des modèles de volume supérieurs à la moyenne (et en augmentation). Lorsque le prix marque une pause dans sa baisse, le volume croissant ne diminue peut-être pas mais reste à un niveau, ce qui implique une pause dans les niveaux d'anxiété. Comme les niveaux de volume sont déjà élevés, la cassure à la baisse pourrait ne pas être aussi prononcée que dans la cassure à la hausse selon un schéma haussier.
Comment échanger un motif de drapeau
En utilisant la dynamique du modèle de drapeau, un opérateur peut établir une stratégie pour le commerce de ces modèles en identifiant simplement trois points clés: l’entrée, le stop loss et le profit cible.
- Entrée : Même si les drapeaux suggèrent une poursuite de la tendance actuelle, il est prudent d’attendre la cassure initiale pour éviter un faux signal. Les traders s'attendent généralement à entrer un drapeau le lendemain de la cassure du prix et à la clôture (position longue) au-dessus de la ligne de tendance parallèle supérieure. Dans une tendance baissière, le lendemain de la fermeture du prix, sous la (position courte), la ligne de tendance parallèle inférieure.
- Stop Loss : Les traders s'attendent généralement à utiliser le motif du drapeau du côté opposé comme point stop-loss. Par exemple, si la ligne de tendance supérieure de la configuration est à 55 USD par action et si la ligne de tendance inférieure est à 51 USD par action, un niveau de prix inférieur à 51 USD par action serait alors un endroit logique pour définir le stop-loss. ordre pour une position longue.
- Cible de profit : Les traders conservateurs voudront peut-être utiliser la différence, mesurée en prix, entre les lignes de tendance parallèles de la configuration du drapeau pour définir un objectif de profit. Par exemple, s'il existe une différence de 4, 00 USD et que le point d'entrée en échappée est de 55 USD, le commerçant fixera un objectif de profit à 59 USD. Une approche plus optimiste consisterait à mesurer la distance en dollars entre le sommet de la configuration et la base du mât de drapeau pour fixer un objectif de profit. Par exemple, si le prix le plus bas du mât est de 40 USD et que le sommet du mât est de 65 USD, et si le point d'entrée de discussion était de 55 USD, l'objectif de profit qu'un commerçant pourrait s'attendre à atteindre serait de 80 USD (55 USD plus 25 USD). .
En plus de ces trois prix clés, les traders doivent prêter une attention particulière aux choix de taille de position et aux tendances générales du marché afin de maximiser les chances de succès dans l'utilisation de modèles de drapeau pour orienter les stratégies de négociation.
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