Forex Futures

Que sont les contrats à terme Forex?

Les contrats à terme sur devises sont des contrats dérivés sur devises négociés en bourse obligeant l’acheteur et le vendeur à effectuer des transactions à un prix et à une date prédéterminés.

Points clés à retenir

• Les contrats à terme sur devises sont des contrats dérivés sur devises négociés en bourse obligeant l’acheteur et le vendeur à effectuer des transactions à un prix et à une date prédéterminés.
• La couverture, afin de réduire l'exposition au risque créé par les fluctuations des devises, et la spéculation, susceptible de générer des bénéfices, sont les deux principales utilisations des contrats à terme sur devises.
• La principale différence entre le forex (SPOT FX) et les forex futures est que le premier est de gré à gré (OTC), ce qui signifie qu'il n'est pas soumis aux règles et réglementations en matière de change. le Chicago Mercantile Exchange (CME).

Comprendre les contrats à terme sur le Forex

Le prix de tous les contrats à terme est basé sur l'actif sous-jacent qui, dans ce cas, sera un instrument monétaire. Tous les contrats à terme sur devises sont libellés avec une date de résiliation spécifique, à laquelle la livraison de la devise doit avoir lieu, sauf si une transaction de compensation est effectuée sur la position initiale.

Les contrats à terme sur devises ont deux objectifs principaux d’être des instruments financiers. Premièrement, ils peuvent être utilisés par les entreprises, ou les propriétaires uniques, comme moyen de couverture pour éliminer le risque de change inhérent aux transactions transfrontalières. Deuxièmement, ils peuvent être utilisés par les investisseurs pour spéculer et tirer profit des fluctuations des taux de change.

La principale différence entre le forex (SPOT FX) et les forex futures est que le premier est de gré à gré (OTC), ce qui signifie qu'il n'est pas soumis aux règles et réglementations en matière de change. le Chicago Mercantile Exchange (CME).

Les contrats à terme sur devises sont des contrats dérivés qui sont réglés en espèces à leur date d'échéance, normalement le deuxième jour ouvrable précédant le troisième mercredi des mois du contrat suivants (mars, juin, septembre, décembre).

Les contrats à terme sur devises sont négociés pour un certain nombre de raisons. Premièrement, en raison de la taille différente des contrats, ils constituent un bon outil pour les premiers investisseurs souhaitant négocier des positions moins importantes, et inversement, étant donné qu’ils sont liquides, les grands investisseurs les utiliseront pour prendre des positions significatives.

Les contrats à terme sur devises peuvent également constituer des stratégies de couverture pour les entreprises qui effectuent des paiements à venir en devises. Par exemple, si une société américaine a accepté d'acheter un actif auprès d'une société européenne avec paiement à une date ultérieure, elle peut acheter des contrats à terme sur l'euro pour se protéger contre une évolution non souhaitée de l'actif sous-jacent: le taux de change EUR / USD.

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Termes connexes

Dérivé - Fonctionnement ultime de la couverture. Un dérivé est un contrat titrisé entre deux ou plusieurs parties dont la valeur dépend d'un ou de plusieurs actifs sous-jacents. Son prix est déterminé par les fluctuations de cet actif, qu'il s'agisse d'actions, d'obligations, de devises, de produits de base ou d'indices de marché. plus Futures sur devises Définition Les futures sur devises sont un contrat transférable qui spécifie le prix auquel une devise peut être achetée ou vendue à une date ultérieure. plus Option monétaire Un contrat qui confère au titulaire le droit, mais non l'obligation, d'acheter ou de vendre des devises à un taux de change déterminé pendant une période donnée. Pour ce droit, une prime est versée au courtier, qui variera en fonction du nombre de contrats souscrits. plus Fonctionnement des contrats à terme sur obligations Les contrats à terme sur obligations sont des dérivés financiers qui obligent le titulaire du contrat à acheter ou à vendre une obligation à une date donnée à un prix prédéterminé. plus Marché au comptant Le marché au comptant est le lieu où les instruments financiers, tels que les produits de base, les devises et les titres, sont négociés pour une livraison immédiate. Plus Futures Pack Un Futur Pack est un type d'ordre à terme Eurodollar dans lequel un investisseur se voit vendre un nombre prédéfini de contrats à terme en quatre mois de livraison consécutifs. plus de liens partenaires