Est-ce qu'un Roboadvisor vous convient?

Les conseillers financiers en ligne, connus sous le nom de roboadvisors, font fureur à l'heure actuelle - du moins selon la presse financière et ce qui se passe sur les médias sociaux. Fidelity Institutional a récemment conclu un accord avec les conseillers en ligne Betterment et Charles Schwab Corp. (SCHW) a récemment dévoilé son propre service de roboadvisor. En fait, presque toutes les sociétés financières ont leur propre roboadvisor ou sont en partenariat avec un.

De quoi parle tout ce battage publicitaire - et un roboadvisor vous convient-il? La réponse, comme la plupart des questions du monde de la planification financière, est que "ça dépend". Voici quelques réflexions à considérer.

Points clés à retenir

• Les Roboadvisors sont des plates-formes d'investissement automatisées à faible coût qui gèrent de l'argent à l'aide d'une exécution algorithmique.
• Ces plateformes conviennent parfaitement aux investisseurs débutants ou débutants qui n’ont peut-être pas beaucoup d’argent mais souhaitent tout de même commencer à contribuer à un portefeuille d’investissements.
• Avec un roboadvisor, vous pouvez vous attendre à un portefeuille optimisé à long terme, mais vous sacrifierez pour pouvoir faire vos propres choix de placement ainsi que quelques contacts humains.

1. Quel niveau de conseil avez-vous besoin?

La première chose à laquelle vous devez réfléchir est le niveau de conseil et d’expertise dont vous avez réellement besoin pour gérer votre argent. Certainement, si vous avez un portefeuille à sept chiffres et que vous avez besoin de conseils dans des domaines complexes tels que la planification fiscale, la planification successorale, l'exercice d'options d'achat d'actions, etc., un roboadvisor n'est probablement pas pour vous, du moins dans son état actuel. Les personnes comme celle-ci sont mieux servies par une relation avec un conseiller financier plus traditionnel.

Pour les membres de la génération Y et les personnes ayant des portefeuilles plus modestes qui peuvent simplement avoir besoin de quelques conseils de répartition de l'actif et peut-être d'une aide de base en matière de planification financière, bon nombre des conseillers en ligne actuels pourraient faire l'affaire. La plupart des Roboadvisors construisent des portefeuilles qui suivent des stratégies passives telles que l'indexation. Ce sont des stratégies de placement relativement simples qui utilisent des FNB pour optimiser le risque d'un portefeuille par rapport au rendement attendu. Les débutants et ceux qui préfèrent juste le régler et l’oublier sont plus susceptibles d’apprécier l’automatisation apportée par les roboadvisors. Les roboadvisors étant peu coûteux et ne nécessitant pas de minimum considérable pour ouvrir un compte, ils attirent des personnes qui ne seraient normalement pas en mesure de s'offrir un conseiller financier traditionnel.

Avec un roboadvisor, vous ne serez pas en mesure de choisir des actions ou des stratégies. Les Roboadvisors prennent toutes les décisions pour vous. Ainsi, si vous êtes du genre à ne pas investir beaucoup d'argent mais vouloir mieux contrôler notre autonomie en matière de choix d'investissement, vous pouvez vous tourner vers des plateformes de trading en ligne autogérées telles que Robinhood, E-Trade., ou Ameritrade - qui offrent tous maintenant des opérations de libre échange sur la plupart des actions et des FNB.

2. Tous les roboadvisors ne sont pas identiques

Tout comme tous les conseillers financiers traditionnels ne sont pas les mêmes, ni tous les conseillers en ligne. Dans le monde des conseillers financiers traditionnels, il existe des différences dans leurs domaines d'expertise, leur mode de rémunération et les types de clients avec lesquels ils travaillent. Il en va de même dans l'espace robo-conseiller.

Par exemple, le conseiller en ligne Learnvest s'adresse à une variété de personnes ayant des besoins allant de la budgétisation de base à la planification financière et aux conseils en investissement. Leurs honoraires vont d’environ 70 à 400 dollars par jour, avec des frais mensuels de soutien continu. Et Personal Capital propose des services un peu plus haut de gamme et cible les investisseurs avec des portefeuilles compris entre 250 000 et 1 million de dollars. En revanche, Acorns ne nécessite que 5 $ pour commencer et propose des outils tels que l’arrondi des changements de réserve sur les achats à investir dans votre portefeuille.

Certains roboadviseurs n'autorisent que les investissements indiciels à grande échelle, d'autres ajoutent de plus en plus de portefeuilles socialement responsables aux clients conscients de ces questions. D'autres, comme M1 Finance, permettent aux utilisateurs de personnaliser leurs portefeuilles en fonction de thèmes ou de stratégies populaires.

3. Commodité et accessibilité

L'un des principaux avantages des conseillers en ligne est la commodité de travailler avec eux et la facilité d'accès à leurs services. En tant que mère de trois générations, je sais que cette génération est très habituée à acheter des biens et des services en ligne, alors pourquoi pas des conseils financiers?

Les conseillers en ligne sont accessibles 24h / 24 et 7j / 7, ce qui peut intéresser un large éventail de clients. Étant donné les horaires chargés de chacun, ce niveau d'accessibilité pourrait inciter certains à aller chercher l'aide financière dont ils ont besoin.

Parallèlement, de nombreux roboadvisors sont entièrement automatisés et leur implication humaine est limitée. Bien que certains aient des conseillers en personnel chargés de répondre aux appels et aux questions des clients, la plupart de ces conseillers ne travaillent pas sur vos portefeuilles ni sur vos choix de placement - ils sont tous effectués à l'aide d'algorithmes. Au lieu de cela, ces interlocuteurs humains sont là pour contrôler vos émotions et agissent davantage comme un coach ou un thérapeute que comme un conseiller financier.

4. Comprendre ce qui se cache derrière les conseils

Ce n’est pas parce qu’un conseiller en ligne est accessible et d’un prix raisonnable que les conseils sont utiles. Il incombe à tous ceux qui envisagent de faire appel à un conseiller en ligne de faire leurs devoirs en premier et de comprendre comment les recommandations de placement sont générées.

La plupart des roboadviseurs utilisent des algorithmes d'un type ou d'un autre pour formuler leurs recommandations d'investissement. Bien que vous ne soyez peut-être pas un mathématicien ou un expert en investissement, à tout le moins, posez des questions et lisez leur méthodologie d’investissement pour voir si cela vous semble logique. La majorité des roboadvisors suivent des stratégies d'investissement fondées sur la théorie du portefeuille moderne (MPT) sous une forme ou une autre, et les stratégies d'investissement de roboadvisor peuvent souvent être trouvées en effectuant une recherche sur leur site web ou dans les archives de la FINRA. Le MPT est une méthode d'optimisation des portefeuilles indexés consistant à déterminer la meilleure combinaison de pondérations de classes d'actifs générant le rendement attendu le plus élevé pour un montant de risque donné.

5. Doit-il être 'Soit, ou?'

Je ne suis certes pas un expert dans le domaine des conseillers en ligne, mais il me semble que si Schwab et Fidelity se lancent dans cet espace, il ne faudra pas longtemps pour que certains des meilleurs aspects des conseillers en ligne se chevauchent dans l'offre de services de conseillers traditionnels de brique et de mortier. En fait, nous observons cela depuis plusieurs années avec des fonctionnalités telles que des portails clients en ligne sur les sites Web de nombreux conseillers financiers.

Il est probable que des conseillers financiers plus traditionnels proposeront à l'avenir une offre de conseillers en ligne différente dans le but d'attirer des clients plus jeunes, qui pourront ensuite devenir des clients plus importants qui ont besoin, veulent et peuvent se permettre des conseils complets plus classiques. .

Travailler avec des clients en ligne et à distance présente également des avantages pour le conseiller financier traditionnel. Bien que la création et la maintenance de leur site Web comportent certes des coûts, l’élimination de la présence physique et la possibilité de toucher un plus grand nombre de clients potentiels permettraient de réaliser des économies.

6. Que se passe-t-il lorsque le marché recule?

La croissance du nombre de conseillers en ligne s'est produite au cours d'un marché haussier torride qui existe depuis mars 2009. Qu'adviendra-t-il de ces entreprises lors du prochain marché baissier? Est-ce que leurs clients plus jeunes et inexpérimentés vont payer leurs investissements? Honnêtement, je n'en ai aucune idée. Toutefois, l'un des avantages du contact humain est la possibilité pour le conseiller de dissuader les clients nerveux de s'approcher de ce rebord proverbial.

Le résultat final

Toutes les entreprises sont touchées par les progrès de la technologie et par le changement en général. Le secteur des services financiers ne fait pas exception. En fait, les conseillers financiers sont très dépendants de la technologie pour une grande partie de leurs tâches. L'évolution vers les conseillers en ligne n'est pas une surprise. Un conseiller en ligne vous convient-il? Pour beaucoup, la réponse pourrait être «oui», en particulier les jeunes investisseurs moins nantis qui ont été terriblement mal desservis par le secteur des services financiers. Cet espace évoluera sûrement avec le temps et offrira de meilleures options aux investisseurs et aux conseillers financiers avertis.