Prendre un HELOC vous convient-il?

Si votre maison représente plus de 20% de la valeur nette de votre maison, vous pourriez être admissible à une marge de crédit sur valeur nette, ou à HELOC. Un HELOC est un moyen pratique et souvent peu coûteux d’emprunter de l’argent. Vous n'avez pas à obtenir un HELOC auprès de la société qui gère votre prêt hypothécaire, vous pouvez faire le tour avec un certain nombre de prêteurs. Voyons comment fonctionne HELOC et si ses caractéristiques uniques en font une bonne ou une mauvaise option pour vous.
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Comment fonctionnent les HELOC?
Si vous comprenez le fonctionnement des cartes de crédit, vous avez déjà une compréhension de base du fonctionnement des HELOC. Avec une carte de crédit, la banque établit une limite de crédit en fonction du revenu et du pointage de crédit de votre ménage. À chaque cycle de facturation, vous pouvez dépenser autant ou aussi peu que vous le souhaitez, tant que vous restez sous cette limite. Lorsque vous payez votre facture, votre crédit disponible augmente du montant de votre paiement. Un HELOC fonctionne de la même manière, mais votre limite de crédit dépend de la valeur nette de votre maison. (Pour une lecture connexe, voir Prêts sur valeur nette: Ce que vous devez savoir. )
HELOCs: Caractéristiques principales
Bien que le concept de base d'un HELOC ressemble au concept de base d'une carte de crédit, il existe un certain nombre de différences importantes entre une HELOC et une carte de crédit. Les emprunteurs doivent bien comprendre ces caractéristiques avant de demander un HELOC.
Normes de souscription
Les HELOC sont soumis aux normes de souscription, ce qui signifie que vous devez documenter votre revenu et votre statut professionnel, comme vous le feriez si vous refinançiez votre maison. Lorsque vous demandez une carte de crédit, il vous est demandé de fournir des informations sur votre revenu et votre emploi, mais vous n’avez pas à les documenter. Tous les emprunteurs ne seront pas admissibles à un HELOC. Se qualifier pour une carte de crédit peut être plus facile.
Collatéral
Puisqu’un HELOC est garanti par la valeur nette de votre maison, si vous ne le remboursez pas, vous pourriez vous retrouver avec une saisie. Une carte de crédit est une forme de crédit non garanti, vous êtes donc beaucoup moins susceptible de perdre votre maison si vous ne pouvez pas rembourser ce que vous avez emprunté. En cas de défaillance de votre carte de crédit, même si vos créanciers vous poursuivaient en justice et que vous deviez déclarer faillite, vous pourriez peut-être garder votre maison. (Pour une lecture connexe, voir Les pièges de l’achat d’une maison de forclusion. )
Taux d'intérêt
Les HELOC, comme la plupart des cartes de crédit, ont des taux d’intérêt variables. Avec une carte de crédit, votre taux d'intérêt est basé sur un taux d'intérêt de référence tel que le taux préférentiel ou le taux interbancaire offert à Londres (LIBOR), plus une marge basée sur votre pointage de crédit, votre historique de remboursement et le montant que le prêteur doit facturer à faire un profit. Les taux d'intérêt HELOC sont basés sur des facteurs similaires. Toutefois, les HELOC ont souvent des taux d’intérêt nettement inférieurs à ceux des cartes de crédit. Cela dit, lorsque les taux d’intérêt augmentent, les personnes qui pensent emprunter de l’argent à bas prix risquent de se retrouver avec des HELOC importants et coûteux assortis de taux d’intérêt comparables à ceux des cartes de crédit.
Déductibilité des intérêts
Contrairement aux intérêts sur cartes de crédit, les intérêts HELOC sont déductibles d’impôt sauf si vous êtes soumis à l’impôt minimum de remplacement ou si vous optez pour la déduction standard au lieu d’être détaillée. Cette fonctionnalité peut faire en sorte que les HELOC soient moins chers que les cartes de crédit dans tous les environnements de taux d’intérêt, mais cela peut également causer des problèmes aux emprunteurs.
Refinancement de la dette à intérêt élevé
Si le taux d'intérêt sur un HELOC est de 5, 5% et que les paiements d'intérêts sont déductibles des impôts, et que le taux d'intérêt de vos dettes de carte de crédit est de 29, 9% et que les paiements d'intérêts ne sont pas déductibles des impôts, il est facile de voir comment un HELOC peut vous faire économiser une tonne d'argent et vous aider à sortir de la dette plus rapidement. Cependant, certaines personnes utiliseront un HELOC à taux d’intérêt moins élevé pour rembourser une dette à taux d’intérêt plus élevé, puis utiliseront leurs limites de carte de crédit nouvellement reconstituées pour accumuler davantage de dette.

Est-ce qu'un HELOC vous aidera ou vous blessera?
Si vous souhaitez emprunter avec un HELOC sur la valeur nette de votre maison, assurez-vous de bien comprendre leur fonctionnement. En particulier, vous devez savoir quand et dans quelle mesure votre taux d'intérêt pourrait changer avant d'emprunter. Serez-vous capable de payer les paiements mensuels s'ils augmentent plus tard? Combien d'augmentation pouvez-vous supporter? Est-ce que les choses que vous voulez acheter avec votre argent HELOC le valent toujours à un taux d'intérêt plus élevé?
Le résultat final
Vous devez également réfléchir à la manière dont vous prévoyez utiliser l'argent et à votre comportement d'emprunt antérieur pour décider si un HELOC est susceptible de vous aider ou de nuire à vos finances à long terme. Si vous avez l'habitude d'abuser du crédit et que vous ne vous fiez pas à votre manière de changer vos habitudes, il serait peut-être préférable de laisser la valeur nette de votre maison et de conserver votre dette sur vos cartes de crédit. (Pour une lecture connexe, voir Protégez-vous de la fraude HELOC. )