Comment l’adéquation des fonds propres d’une banque est-elle mesurée?
L’adéquation des fonds propres des banques est soumise à une réglementation stricte dans le monde entier afin de mieux garantir la stabilité du système financier et de l’économie mondiale. Il offre également une protection supplémentaire aux déposants. Aux États-Unis, les banques sont réglementées au niveau fédéral par la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), la Réserve fédérale et le Bureau du contrôleur de la monnaie (OCC). En outre, les banques à charte d'État sont soumises aux autorités de réglementation des États. La réglementation et la solvabilité des banques sont considérées comme critiques en raison de l’importance unique du secteur bancaire pour le fonctionnement de l’économie dans son ensemble.
Il est également important de surveiller la situation financière des banques, car celles-ci doivent composer avec un déséquilibre de liquidité entre leurs actifs et leurs passifs. Au passif du bilan d'une banque, on trouve des comptes très liquides, tels que des dépôts à vue. Cependant, les actifs d'une banque sont principalement constitués de prêts plutôt peu liquides. Les prêts peuvent être (et sont souvent) vendus par les banques, mais ils ne peuvent être rapidement convertis en espèces qu'en les vendant à un rabais substantiel.
Évaluation de la suffisance du capital
L'évaluation de l'adéquation des fonds propres d'une banque la plus couramment utilisée est le ratio d'adéquation des fonds propres. Cependant, de nombreux analystes et professionnels du secteur bancaire préfèrent la mesure du capital économique. En outre, les analystes ou les investisseurs peuvent prendre en compte le ratio de levier Tier 1 ou les ratios de liquidité de base lorsqu'ils examinent la santé financière d'une banque.
Ratio d'adéquation du capital
Les banques américaines sont tenues de maintenir un ratio de fonds propres minimum. Le ratio de suffisance du capital représente l'exposition de crédit d'une banque pondérée en fonction des risques.
Le ratio mesure deux types de capital:
- Le capital de catégorie 1 est un capital-actions ordinaire capable d'absorber des pertes sans exiger de la banque qu'elle cesse ses activités.
- Le capital de catégorie 2 est une dette subordonnée, qui peut absorber des pertes en cas de liquidation d’une banque.
Certains analystes critiquent l’aspect pondération du risque du ratio de fonds propres et ont souligné que la majorité des défauts de paiement survenus au cours de la crise financière de 2008 concernaient des prêts assortis d’une pondération de risque très faible, tandis que de nombreux prêts la pondération pour le risque n'a pas fait défaut.
Ratio de levier financier de niveau 1
Un ratio de fonds propres connexe parfois considéré est le ratio de levier financier de catégorie 1. Le ratio de levier financier de catégorie 1 correspond à la relation entre le capital de base d'une banque et le total de ses actifs. Il est calculé en divisant le capital de catégorie 1 par le total moyen des actifs consolidés de la banque et par certains risques hors bilan.
Plus le ratio de levier financier de catégorie 1 est élevé, plus une banque est susceptible de résister aux chocs négatifs de son bilan.
Mesure de capital économique
De nombreux analystes et dirigeants de banque considèrent la mesure du capital économique comme une évaluation plus précise et plus fiable de la solidité financière et du risque d'une banque que le ratio de suffisance du capital.
Le calcul du capital économique, qui estime le montant de capital qu'une banque doit disposer pour être en mesure de gérer le risque actuel, repose sur la santé financière de la banque, sa cote de crédit, ses pertes prévues et son niveau de confiance de solvabilité. En incluant les réalités économiques dans les pertes attendues, cette mesure est considérée comme une évaluation plus réaliste de la santé financière et du niveau de risque réels d'une banque.
Ratios de liquidité
Les investisseurs ou les analystes de marché peuvent également examiner les banques à l’aide d’évaluations standard d’actions permettant d’évaluer la santé financière des sociétés de tout secteur. Ces mesures d'évaluation alternatives comprennent des ratios de liquidité tels que le ratio actuel, le ratio de trésorerie ou le ratio rapide.