Index ARM
L'indice ARM (prêt hypothécaire à taux ajustable) est le taux d'intérêt de référence auquel un prêt hypothécaire à taux ajustable est lié. Le taux d'intérêt d'une hypothèque à taux ajustable consiste en une valeur d'indice plus une marge. L'indice sous-jacent à l'hypothèque à taux variable est variable, tandis que la marge est constante. Il existe plusieurs indices populaires utilisés pour différents types d’hypothèques à taux variable.
C'est ce que l'on appelle également le "taux d'intérêt entièrement indexé".
BRISER LE BRAS Index
L'indice auquel un prêt hypothécaire à taux variable est lié peut avoir un impact positif sur la durée de l'hypothèque. Par exemple, un indice hypothécaire populaire est l’indice MTA (Monthly Treasury Average). Il s’agit d’une moyenne mobile et a donc un "effet de retard". Si les taux d'intérêt devraient augmenter, une hypothèque liée à l'indice MTA pourrait s'avérer plus économique qu'une hypothèque liée à un indice sans calcul de moyenne mobile, telle que l'indice LIBOR à un mois.
Toutefois, un emprunteur devrait prendre en compte plus que l’indice lorsqu’il choisit une hypothèque à taux ajustable. De nombreuses autres variables, telles que la marge et la structure de plafonnement des taux d’intérêt, sont des considérations importantes.
Comment différents index ARM sont appliqués
Chaque index a ses propres caractéristiques qui le distinguent. En tant qu'indice mondial, les taux interbancaires proposés à Londres (LIBOR) constituent un baromètre de l'économie mondiale et sont utilisés par les investisseurs opérant à l'échelle internationale. Cet indice est basé sur le taux d’intérêt appliqué aux banques londoniennes pour les opérations d’emprunt entre elles. L'indice LIBOR est souvent utilisé comme indice ARM pour couvrir des intervalles pouvant aller d'un mois, trois mois, six mois ou un an.
L'indice des taux de prêt aux primates est centré sur les États-Unis en tant que marché lié au système bancaire du pays. Il s’agit d’un taux d’intérêt à court terme commun à toutes les formes de prêteurs, y compris les coopératives de crédit, les banques et d’autres institutions. Le taux préférentiel est généralement utilisé dans la détermination du prix des prêts à court et à moyen terme, ou pour les ajustements à intervalles fixes des prêts à long terme.
Cet indice est cohérent dans tout le pays pour permettre des comparaisons de prêts, quel que soit le lieu où ils sont proposés. Par exemple, le taux de primates sera le même en Californie ou dans le Maine, ce qui fait que les aspects spécifiques des prêts hypothécaires à taux variable sont davantage des facteurs déterminants pour déterminer si un prêt est compétitif ou non. Les marges sur le prêt et le fait que l'intérêt soit ou non inférieur au taux de primat deviennent tous des éléments de la comparaison des offres de prêt.