La loi Gramm-Leach-Bliley de 1999 (GLBA)
La loi Gramm-Leach-Bliley de 1999 (GLBA) était une réglementation bipartite régie par le président Bill Clinton, adoptée par le Congrès le 12 novembre 1999. La GLBA était une tentative de mise à jour et de modernisation du secteur financier. La GLBA est surtout connue pour l’abrogation de la loi Glass-Steagall Act de 1933, qui stipulait que les banques commerciales n’étaient pas autorisées à offrir des services financiers, tels que des services de placement et des services liés à l’assurance, dans le cadre de leurs activités normales.
La loi est également connue sous le nom de Loi sur la modernisation des services financiers Gramm-Leach-Bliley .
RUPTURE de la loi Gramm-Leach-Bliley de 1999 (GLBA)
En raison des pertes remarquables subies à la suite des Mardi et jeudi noirs de 1929, la loi Glass-Steagall a été créée à l'origine pour protéger les déposants des banques d'une exposition supplémentaire au risque, liée à la volatilité des marchés boursiers. En conséquence, pendant de nombreuses années, les banques commerciales n'étaient légalement pas autorisées à agir en tant que courtiers. Depuis que de nombreuses réglementations ont été mises en place depuis les années 1930 pour protéger les déposants bancaires, GLBA a été créée pour permettre à ces acteurs de l'industrie financière d'offrir davantage de services.
GLBA a été adoptée dans la foulée de la fusion de la banque commerciale Citicorp avec la compagnie d’assurance Travellers Group. Cela a conduit à la création du conglomérat Citigroup, qui propose non seulement des services de banque et d'assurance commerciaux, mais également des lignes d'activité liées aux valeurs mobilières. Ses marques à ce stade comprenaient Citibank, Smith Barney, Primerica et Travelers. La fusion de Citicorp était une violation de la loi Glass-Steagall Act, alors en vigueur, ainsi que de la loi intitulée Bank Holding Company Act de 1956.
Pour permettre la fusion, la Réserve fédérale américaine a octroyé à Citigroup une dérogation temporaire en septembre 1998, précurseur de l'adoption de GLBA par le Congrès. À l'avenir, d'autres fusions similaires seraient entièrement légales. L'abrogation de Glass – Steagall a également supprimé l'interdiction du «service simultané par tout dirigeant, administrateur ou employé d'une société de bourse en tant que dirigeant, administrateur ou employé d'une banque membre».
Loi Gramm-Leach-Bliley et protection de la vie privée des consommateurs
La loi Gramm-Leach-Bliley Act exigeait également que les institutions financières offrant des services de crédit à la consommation, des conseils en investissement ou en investissement financier et / ou des assurances, expliquent en détail leurs pratiques en matière de partage d'informations à leurs clients. Les entreprises doivent donner à leurs clients la possibilité de se désabonner si elles ne souhaitent pas que leurs informations sensibles soient partagées. Si beaucoup considèrent que des informations critiques, telles que les soldes bancaires et les numéros de compte, sont confidentielles, en réalité, ces données sont systématiquement achetées et vendues par les banques, les sociétés de cartes de crédit et autres. Gramm-Leach-Bliley exigeait une protection de la vie privée limitée contre de telles ventes de données à caractère personnel, ainsi qu'un prétexte (obtention d'informations personnelles par de faux prétextes).
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