Montant net à risque
Le montant net à risque est la différence monétaire entre la prestation de décès versée par une police d'assurance-vie permanente et la valeur de rachat cumulée. Par exemple, si la prestation de décès d'une police est de 200 000 $ et que sa valeur de rachat est de 75 000 $, le montant à risque est égal à 125 000 $. Le montant à risque détermine le coût de la protection fournie par la police.
Ventilation du montant net à risque
En général, la valeur de rachat dans une police permanente est conçue pour augmenter et cette croissance réduit le montant net du risque dans une police, ce qui maintient le coût de la mortalité à des niveaux raisonnables, même si le coût réel par tranche de 1 000 $ de capital-décès augmente chaque année. . À titre d'exemple de ce concept en action, considérons une police d'assurance-vie entière d'une valeur nominale de 100 000 $. Au moment de l’émission, la totalité des 100 000 USD est à risque, mais à mesure que la valeur de l’argent s’accumule, il fonctionne comme un compte de réserve, ce qui réduit le montant net à risque pour la compagnie d’assurance. Par conséquent, si la valeur de rachat de la police d’assurance atteint 60 000 USD à l’âge de 30 ans, le montant net à risque est alors de 40 000 USD.
À mesure que l'âge de l'assuré augmente, le coût de mortalité par millier de dollars du montant net du risque augmente. Tant que la valeur de rachat continue d'augmenter dans une police d'assurance vie entière et que ces gains sont supérieurs aux coûts de mortalité et autres dépenses, une police d'assurance doit continuer à croître et à rester en vigueur.
Montant net à risque vs réserve légale
Si un titulaire de police d'assurance-vie décède avant l'âge de 100 ans, la compagnie d'assurance perd le montant net au risque de sa police. Cette perte est compensée par les primes de ceux qui ne sont pas encore décédés et par les revenus des primes investies. Étant donné que la somme du montant net en risque et de la réserve légale est égale à la valeur nominale de la police, le montant net en risque et la réserve légale sont inversement proportionnels. À mesure que la réserve légale augmente, le montant net à risque diminue. L’objectif principal de la réserve légale est d’offrir une protection à vie, mais comme les primes perçues au cours des premières années d’une police sont supérieures à celles nécessaires pour couvrir les frais de mortalité, les polices à primes uniformes développent une valeur de rachat que le preneur peut emprunter contre, ou peut renoncer au contrat pour sa valeur de rachat si le preneur d’assurance ne souhaite plus maintenir le contrat d’assurance vie. Toutefois, la valeur de rachat est initialement inférieure à la réserve légale en raison des déductions des frais commerciaux et autres coûts d’acquisition.
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