Votre revenu de retraite sera-t-il suffisant?

Il y a des années, le revenu de retraite était souvent décrit comme un tabouret à trois pieds. Une branche était des prestations de sécurité sociale, une autre était des pensions d'employeur et le troisième était des économies.

Beaucoup de choses ont changé depuis ces jours. Beaucoup d’entre nous n’ont plus de pension d’employeur traditionnelle, ce qui nous laisse avec un tabouret vacillant et à deux pattes. De plus, en raison de la hausse de l'espérance de vie, ces deux jambes pourraient devoir nous soutenir pendant une période beaucoup plus longue - trois décennies ou plus dans de nombreux cas.

Points clés à retenir

• Pour savoir si vous aurez un revenu suffisant à la retraite, essayez d’estimer vos dépenses futures en fonction de vos dépenses actuelles.
• En plus de vos prestations de sécurité sociale et de votre pension traditionnelle (le cas échéant), vous pouvez probablement dépenser environ 4% de votre épargne chaque année.
• Si votre revenu ne suffit pas à couvrir vos dépenses, demandez-vous comment vous pouvez augmenter votre revenu, réduire vos dépenses, ou les deux.

Une chose n'a cependant pas changé. La question de savoir combien de revenu de retraite est "suffisant" ne se prête pas à une réponse unique. Cela dépend de nombreux facteurs, notamment de vos futures dépenses de retraite, dans la mesure où vous pouvez les prédire.

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Prédire combien vous allez dépenser

Il existe différentes formules pour estimer vos dépenses de retraite, ce qui est au mieux une approximation approximative. Une règle bien connue est que vous aurez besoin d'environ 80% du montant que vous dépensez peu avant la retraite. Ce pourcentage est basé sur le fait que certaines dépenses importantes vont diminuer au cours de la retraite (coûts de déplacement et cotisations au régime de retraite, par exemple). Bien sûr, d'autres peuvent monter (voyages de vacances, par exemple - et, inévitablement, soins de santé).

Ce que les retraités rapportent souvent, cependant, c'est que leurs dépenses au cours des premières années ne sont pas seulement égales, mais dépassent parfois celles qu'ils ont dépensées pendant qu'ils travaillaient encore - en partie parce qu'ils ont tout simplement plus de temps pour sortir et dépenser. De nombreux experts en matière de retraite notent également que les dépenses des retraités passent souvent par trois phases distinctes: des dépenses plus élevées plus tôt, des dépenses plus modestes pendant une longue période ensuite, et des dépenses plus élevées en fin de vie, dues aux dépenses médicales ou de maison de retraite.

Beaucoup de retraités constatent qu'ils dépensent le plus d'argent à la fois dans les premières et les dernières années de la retraite.

Une grande partie de cela est imprévisible, bien sûr. Cependant, plus vous approchez de la retraite, plus vous aurez probablement une idée de combien d'argent il vous faudra pour maintenir votre niveau de vie actuel. Si vous utilisez cette base comme base, soustrayez toutes les dépenses qui, selon vous, vont disparaître après votre retraite et ajoutez-en de nouvelles, vous aurez au moins un chiffre approximatif. Si vous prévoyez des factures importantes (beaucoup plus de voyages, une nouvelle cuisine), assurez-vous de les compter également. Idem pour tout gros économiseur (par exemple, si vous envisagez de réduire les effectifs et de déménager dans une maison moins chère).

Ajouter votre revenu

Maintenant que vous avez une idée de vos dépenses de retraite, la prochaine étape consiste à déterminer si votre revenu sera suffisant pour les couvrir.

Pour en revenir à ce tabouret à deux ou à trois pieds (si vous avez de la chance), commencez par ajouter le montant de vos revenus que vous espérez recevoir de la Sécurité sociale et de tout plan de pension traditionnel à prestations définies.

Sécurité sociale

Si vous avez travaillé et cotisé au système de sécurité sociale pendant au moins 40 trimestres, ou 10 ans, vous pouvez obtenir une projection de vos prestations de sécurité sociale en utilisant l’estimateur de retraite de la sécurité sociale. Plus on se rapproche de la retraite, plus l'estimation sera précise.

N'oubliez pas que plus tôt vous recevez des prestations, moins vous en recevez chaque mois. Vous pouvez choisir de recevoir des prestations dès l'âge de 62 ans ou jusqu'à l'âge de 70 ans, après quoi il n'y a plus d'incitation à attendre. Vous pouvez exécuter différents scénarios d'âge de la retraite sur le site Web de la sécurité sociale.

Pension

Si vous recevez une pension de votre employeur actuel ou de votre ancien employeur, l'administrateur des avantages du régime peut vous donner une estimation du montant auquel vous pourrez prétendre le jour venu. Si vous avez un conjoint, vous voudrez bien considérer votre revenu probable selon différentes modalités, telles que des prestations sous forme de rente conjointe et de rente de survivant, qui continueront à fournir un pourcentage spécifié de vos prestations à votre conjoint si vous décédez avant votre décès. .

Il ne reste que le reste du proverbe, le revenu que vous pouvez espérer de vos économies.

Épargne-retraite

Sur quel revenu pouvez-vous compter avec vos comptes 401 (k), IRA et autres comptes de retraite? De nombreux conseillers financiers résument la réponse à un chiffre, au moins comme point de départ: le taux de retrait soutenable de 4%. Il s’agit en gros du montant que vous pouvez théoriquement retirer par n’importe quoi, et vous attendez toujours que votre portefeuille dure au moins 30 ans, voire plus. Aujourd'hui, tous les experts ne sont pas d'accord pour dire qu'un taux de retrait de 4% est optimal, mais la plupart d'entre vous diraient que votre taux ne devrait probablement pas dépasser.

À titre d’illustration, supposons que vous parveniez à économiser 1 million de dollars d’ici au moment où vous commencez à penser sérieusement à votre retraite. En vertu de la règle des 4%, vous pourriez tirer 40 000 dollars par an de revenus de vos comptes de retraite, avec un léger ajustement chaque année pour tenir compte de l'inflation. Si vous économisiez 2 millions de dollars, le montant serait de 80 000 dollars par an; si vous aviez 500 000 $, ce serait 20 000 $.

Une étude récente réalisée pour les services de planification de retraite Schwab a révélé qu'en moyenne, 401 (k) participants au régime pensent avoir besoin d'un pécule de 1, 7 million de dollars à la retraite. Pour cette même étude, près de six répondants sur dix ont déclaré que leur 401 (k) était leur seule ou la plus grande source d’épargne pour la retraite. Évidemment, plus votre épargne-retraite ou votre épargne-retraite joue un rôle important, plus vous en aurez besoin.

Votre résultat personnel

Donc, une fois que vous avez tout ajouté, si votre revenu de retraite total dépasse les dépenses prévues, vous avez probablement "suffisamment" de retraite. Cela ne ferait pas de mal d'en avoir plus, bien sûr.

Mais s'il semble que vous n'allez pas réussir, il se peut que vous deviez faire des ajustements et trouver des moyens d'augmenter votre revenu, de réduire vos dépenses, ou les deux. Cela pourrait signifier travailler encore quelques années si vous le pouvez, augmenter la part de votre salaire que vous versez pour la retraite ou adopter une stratégie de placement plus agressive.

Il convient de noter que près des deux tiers des participants à l’étude Schwab se considéraient eux-mêmes comme des «épargnants» que comme des «investisseurs», ce qui peut entraîner une baisse des rendements et du solde des comptes de retraite. Si tout le reste échoue, vous devrez peut-être adopter un mode de vie plus frugal avant même de prendre votre retraite.

Plus tôt vous faites les calculs, plus vous aurez le temps de faire travailler les chiffres en votre faveur.

Puis-je tirer pour 1 million de dollars?

Pouvez-vous prendre votre retraite avec 1 million de dollars? Bien sûr vous pouvez. À vrai dire, vous pourriez peut-être prendre votre retraite avec beaucoup moins. Encore une fois, vous ne pourrez peut-être pas prendre votre retraite avec un million, deux ou même dix millions de dollars. Tout dépend de votre situation personnelle et en particulier de vos dépenses.

Pour cette raison, les planificateurs financiers conseillent souvent très différemment les clients qui tentent de décider s’ils sont en mesure de prendre leur retraite:

1. "Bien sûr, vous pouvez prendre votre retraite! Faites-vous plaisir et profitez-en!" Si vous avez au moins 70 ans et que vos dépenses sont raisonnables, il y a de bonnes chances que vous et votre million de dollars tombiez dans cette catégorie.
2. "Les chances de votre retraite sont bonnes. N'achetez pas une Porsche." Si vous avez au moins 62 ans et avez toujours vécu avec parcimonie, vous et votre million de dollars tomberez probablement dans cette catégorie.
3. "Redéfinissons la retraite pour vous." C’est à peu près tout le monde, y compris les préretraités gagnant 1 million de dollars vivant économiquement et les 70 ans comptant 1 million de dollars dépensant des sommes énormes.

40 000 $

Montant annuel (en dollars actuels) auquel un adolescent de 65 ans peut s’attendre au cours des 30 prochaines années grâce à des économies d’un million de dollars investies dans un portefeuille correctement diversifié.

Désormais, si retirer 40 000 dollars par an de vos investissements ne vous suffit pas pour maintenir le style de vie que vous souhaitez, vous avez rapidement répondu à votre malheureuse réponse: non, vous ne pouvez pas prendre votre retraite avec un million de dollars. Idem si vous avez économisé 2 millions de dollars et dont vous avez besoin de plus de 80 000 dollars par an, ou si vous avez 500 000 dollars et que vous espérez retirer plus de 20 000 dollars.

Attendez une minute, vous dites — qu'en est-il de mon épouse, qui bénéficie également de la sécurité sociale? Et si j'ai 75 ans, pas 65? Et si je veux mourir fauché? Et si je reçois une pension et des avantages du gouvernement? Et si je prévois prendre ma retraite au Costa Rica? Il y a beaucoup de "et si", mais le calcul reste le même: si vous prévoyez avoir besoin de plus de 40 000 $ de votre pécule de retraite, la probabilité d'une retraite réussie avec un million de dollars n'est pas bonne.

"Si vous avez économisé un million de dollars et que vous retirez 4% ou plus à la retraite, vous serez probablement tenté d'exposer vos comptes à plus de risques pour compenser le manque d'épargne. Avec une plus grande exposition à un marché instable, Une chance plus grande que vos comptes de retraite subissent des pertes substantielles lors des corrections du marché ", a déclaré Carlos Dias Jr., gestionnaire de patrimoine, Excel Tax & Wealth Group, à Lake Mary, en Floride.

Et la préretraite, c'est-à-dire avant que la sécurité sociale et l'assurance-maladie ne prennent effet, est très risquée, en partie parce que vos investissements de retraite devront vous soutenir pendant encore plus d'années.

"Les gens ne planifient pas correctement leurs revenus à la retraite parce qu'ils ne pensent pas vraiment à la sécurité sociale, ils cloisonnent leurs actifs, ils ne pensent pas comment tout ce qu'ils possèdent peut créer un revenu, ils n'apprécient pas le pouvoir de l'effet de levier Tracy Ann Miller, CFP®, chef de la direction et chef de la gestion de portefeuille, Portfolio Wealth Advisors, Oklahoma City, Okla, n’est pas particulièrement risquée d’avoir un actif de retraite d’un million de dollars seulement si vous possédez des actifs qui peuvent être transformés en revenu de retraite. .

Dépenses et dépenses

"Les préretraités se voient souvent attribuer plus de contrôle sur leurs dépenses que réaliste. Les désirs de la vie deviennent vite des besoins. Plutôt que de désespérer de dépenser plus que prévu, je suggère d'économiser davantage pour constituer une réserve pour ces imprévus et autres imprévus", déclare Elyse Foster, CFP®, fondateur de Harbor Wealth Management à Boulder, Colorado.

Taux d'épargne: quoi de plus?

Examinons le problème de l'argent de la retraite d'une autre manière - non pas en termes de montant que vous devriez avoir, mais de combien vous devriez économiser chaque année.

Dix pour cent est le taux d'épargne recommandé historique. Schwab précise que si vous commencez dans la vingtaine, vous pouvez prendre une retraite confortable avec un taux d’épargne de 10% à 15%. (Cependant, il existe un déséquilibre extrême entre ce taux d'épargne optimal et le taux d'épargne actuel des Américains. Selon la Banque de réserve fédérale de Saint-Louis et d'autres rapports, le taux d'épargne des consommateurs américains est inférieur à 5%. La moitié des répondants dans l'étude Schwab ont déclaré qu'ils contribuaient 10% ou moins de leur revenu à leur 401 (k), avec une contribution annuelle moyenne de 8 788 $.

Examinons comment ces hypothèses pourraient s’avérer utiles pour un futur retraité.

Taux d'épargne retraite de 5%

Nous commencerons par savoir comment économiser 5% de vos revenus au cours de votre vie professionnelle jouerait au moment de prendre votre retraite.

Supposons que Beth, âgée de 30 ans, gagne 40 000 $ par an et s’attend à une augmentation de 3, 8% jusqu’à la retraite, à 67 ans. De plus, avec un portefeuille diversifié de fonds communs de placement en actions et en obligations, Beth s'attend à un rendement annuel de 6%. cotisations de retraite.

Avec un taux d'épargne de 5% tout au long de sa vie active, Beth disposera de 423 754 dollars (à 2051 dollars) à 67 ans. Si elle a besoin de 85% de son revenu de préretraite pour vivre et bénéficie également de la sécurité sociale, ses 5% l’épargne-retraite est nettement inférieure à la cible.

Beth a besoin de 1, 3 million de dollars à 67 ans pour égaler 85% de son revenu avant la retraite. Un taux d'épargne de 5% ne place même pas son épargne à 50% des fonds dont elle aura besoin.

Clairement, un taux d'épargne retraite de 5% ne suffit pas.

Taux d'épargne de 10% et 15%

En gardant les hypothèses ci-dessus concernant son salaire et ses attentes, un taux d'épargne de 10% rapporte 847 528 $ (en 2051 dollars) à Beth à l'âge de 67 ans. Ses besoins prévus restent les mêmes, à 1, 3 million de dollars. Ainsi, même avec un taux d'épargne de 10%, Beth manque le montant de ses économies préférées.

Si Beth augmente son taux d'épargne à 15%, elle atteindra le montant de 1, 3 million de dollars (2051). En ajoutant à la sécurité sociale anticipée, sa retraite sera financée.

Cela signifie-t-il que les personnes qui n'épargnent pas 15% de leurs revenus seront condamnées à une retraite inférieure à la norme? Pas nécessairement.

Hypothèses conservatrices

Comme pour tout scénario de projection future, nous avons formulé certaines hypothèses prudentes: les rendements des investissements pourraient être supérieurs à 6% par an. Beth pourrait vivre dans une région où le coût de la vie est bas, où le logement, les taxes et les frais de subsistance sont inférieurs à la moyenne américaine. Elle pourrait avoir besoin de moins de 85% de son revenu d'avant la retraite ou choisir de travailler jusqu'à 70 ans. Dans un cas bienheureux, le salaire de Beth pourrait augmenter plus rapidement que 3, 8% par an. Toutes ces possibilités optimistes se traduiraient par un fonds de retraite plus important et des frais de subsistance plus faibles pendant la retraite. Par conséquent, dans le meilleur des cas, Beth pourrait économiser moins de 15% et disposer d’un pécule suffisant pour la retraite.

Et si les hypothèses de départ sont trop optimistes? Un scénario plus pessimiste inclut la possibilité que les paiements de sécurité sociale soient inférieurs à ce qu'ils sont maintenant. Ou Beth peut ne pas continuer sur la même trajectoire financière positive. Un quart des participants à l’étude Schwab, par exemple, ont contracté un emprunt auprès de leur 401 (k), la plupart d’entre eux en ayant souscrit plus d’un. Beth pourrait aussi habiter à Chicago, à Los Angeles, à New York ou dans une autre région où le coût de la vie est élevé, où les dépenses sont beaucoup plus élevées que dans le reste du pays. Avec ces hypothèses plus sombres, même le taux d'épargne de 15% pourrait être insuffisant pour une retraite confortable.

Mesurer vos besoins

Si vous avez atteint la mi-carrière sans économiser autant que ces chiffres l'indiquent, il est important de prévoir dès maintenant des économies supplémentaires ou des flux de revenus supplémentaires pour combler le manque à gagner. Vous pouvez également envisager de prendre votre retraite dans un endroit où le coût de la vie est moins élevé, de sorte que vous aurez besoin de moins. Vous pouvez également prévoir de travailler plus longtemps, ce qui augmentera vos prestations de sécurité sociale, ainsi que vos revenus, bien sûr.

Si vous recherchez un seul chiffre comme objectif de départ à la retraite, il existe des directives pour vous aider à en définir un. Certains conseillers recommandent d'économiser 12 fois votre salaire annuel. En vertu de cette règle, une personne de 100 000 $ âgée de 66 ans aurait besoin de 1, 2 million de dollars à la retraite. Mais, comme le suggèrent les exemples précédents - et compte tenu du fait que l’avenir est incertain - il n’existe pas de pourcentage ni d’objectif idéal pour l’épargne retraite.

La nécessité de planifier

Au lieu de penser en termes de montants spécifiques (comme un million de dollars) ou de taux d’épargne, votre première étape de planification consiste à déterminer le montant dont vous aurez besoin.

De nombreuses études indiquent que les retraités auront besoin de 70% à 100% de leur revenu avant la retraite pour maintenir leur niveau de vie actuel.

Un objectif d'épargne raisonnable est celui qui vous procurera un revenu annuel similaire à celui que vous avez maintenant. Ensuite, vous devez envisager un taux de retrait "sûr". Il s'agit du pourcentage de votre pécule de retraite que vous retirerez chaque année pendant votre retraite. Comme indiqué ci-dessus, le chiffre de référence traditionnel est de 4%, mais de 5% à 6% pourrait être plus réaliste. Vous disposez ainsi d’une formule rapide pour calculer le montant total que vous devez économiser en vue de la retraite: divisez le revenu annuel souhaité par le taux de retrait.

Facteurs De Plume De Nid

Lorsque vous calculez votre pécule de cible et combien vous devez économiser chaque mois pour atteindre cette cible, de nombreux facteurs entrent en jeu:

• Votre age actuel
• Age prévu de la retraite
• Espérance de vie
• Gains actuels
• Sources de revenus à la retraite
• Montant de l'épargne retraite actuelle
• Contributions d'épargne attendues
• Sorties de fonds à la retraite
• Risque / rendement du portefeuille
• Inflation

De tous ces facteurs, peut-être le dernier avant dernier est le plus important, ou du moins le plus contrôlable. "Avoir une bonne maîtrise de vos frais de subsistance est essentiel au succès de votre retraite. Il est de loin préférable de comprendre votre situation lorsque vous pouvez être proactif et faire des ajustements plutôt que d'attendre qu'une crise éclate et que vous soyez obligé de passer à l'action. Comme il est dit «Une once de précaution bat une livre de guérison», déclare Jack Brkich III, CFP®, fondateur de JMB Financial Managers, Inc., à Irvine, en Californie.

Une fois que vous avez une idée de la façon dont vous avez besoin de quoi, il est temps de commencer à utiliser les outils à votre disposition. Aujourd'hui, ces régimes à prestations définies ont pratiquement disparu, transférant le fardeau de l'épargne-retraite aux entreprises et aux employés. Alors osez les avantages fiscaux des régimes 401 (k), des IRA et des Roth IRA, et déterminez comment les maximiser. Il est intéressant de noter que l’étude Schwab a révélé qu’un trop grand nombre de personnes adoptaient une stratégie consistant à «régler le problème et à oublier» avec leurs plans 401 (k). Un tiers des participants auto-inscrits n’ont jamais augmenté leur taux de cotisation et 44% n’ont jamais modifié leurs choix d’investissement.

Personne ne sait l'avenir ni quel taux d'épargne suffit. Nous ne connaissons pas non plus les rendements éventuels de nos investissements. Mais les épargnants peuvent contrôler leurs économies et comprendre comment les rendements sont composés. En fait, Schwab a déterminé que la plupart des personnes souhaitaient obtenir de l'aide pour définir des objectifs de retraite et que la plupart des participants utilisant une calculatrice de retraite en ligne avaient alors pris des mesures positives. En raison de la magie de l'intérêt suscitant l'intérêt, plus vous commencez tôt, moins vous devrez économiser sur une base mensuelle.

Le résultat final

De toute évidence, la planification de la retraite n’est pas quelque chose que vous faites peu de temps avant de cesser de travailler. C'est plutôt un processus qui dure toute la vie. Tout au long de vos années de travail, votre planification passera par une série d’étapes au cours desquelles vous évaluerez vos progrès et vos objectifs et prendrez des décisions pour vous assurer de les atteindre.

Une retraite réussie dépend non seulement de votre propre capacité à épargner et à investir judicieusement, mais également de votre capacité à planifier. Les choses se passent dans la vie. Voulez-vous vraiment commencer cette aventure de plus de 30 ans avec le strict minimum? Le simple fait de s'en sortir n'est pas un bon moyen de créer des décennies de chômage et de perte d'employabilité. Si quelque chose d'inattendu se produit, quelles sont vos options? Réintégrez le marché du travail, changez votre style de vie ou devenez plus agressif dans vos investissements? Cela équivaut à doubler le blackjack: cela peut fonctionner, mais nous ne parions pas dessus plus d'une fois.

"La retraite devrait être un changement de métier, une chance de faire ce que vous voulez. Nous n'avons tous que très peu de temps pour faire quelque chose jusqu'à ce que notre corps nous laisse tomber et que nous puissions faire de moins en moins", déclare Wes Shannon, CFP® fondateur de SJK Financial Planning, LLC, à Hurst, au Texas. Il est difficile de connaître le revenu dont vous aurez besoin à la retraite et de planifier. Mais une chose est sûre: il vaut mieux être trop préparé que de le perdre.