Frais d'emballage

Les frais intégrés sont des frais globaux prélevés par un gestionnaire de placements ou un conseiller en placements auprès d'un client pour la fourniture d'un ensemble de services. Ces services peuvent inclure des services de conseil en investissement, de recherche en investissement et de courtage. Les frais globaux permettent à un conseiller en investissement de facturer des frais simples à ses clients, simplifiant ainsi le processus, tant pour le conseiller que pour le client.

Frais d'emballage

Les frais globaux sont généralement établis de manière à représenter un pourcentage de l’actif sous gestion et peuvent couvrir les actifs de retraite et les autres actifs. Les frais intégrés visent à payer tous les services directs reçus par le client et à couvrir les coûts administratifs supportés par l'entreprise d'investissement, qui est généralement un courtier de plein exercice ou un courtier affilié ou non. L’un des avantages des frais d’intégration réside dans le fait qu’un client peut être assuré qu’un courtier n’essaie pas d’abandonner des transactions pour générer des commissions excessives. Selon Tiburon Strategic Advisors, les comptes forfaitaires devraient plus que doubler pour atteindre 1, 1 billion de dollars au cours des cinq prochaines années.

Critique des frais d'emballage

Les frais d'emballage peuvent être coûteux. Ils peuvent aller de 0, 75% à 3%. Et certaines actions pourraient entraîner d'autres frais, par exemple si un courtier d'un client avec frais d'acquisition achetait un fonds commun de placement facturant un ratio de frais. Ces frais élevés peuvent rapidement éroder les rendements. En conséquence, les accords de tarification forfaitaire ont récemment fait l’objet d’un contrôle accru de la part des régulateurs.

Les programmes de frais intégrés peuvent avoir plusieurs noms, tels que programmes de répartition de l'actif, programmes de gestion des investissements, programmes de gestion de l'actif, comptes gérés séparément et mini-comptes. Quel que soit son nom, un tel compte peut être soumis à une divulgation supplémentaire en vertu de la règle 204-3 f) de la loi de 1940 sur les conseillers en investissement. Cette règle définit les frais intégrés comme un «programme en vertu duquel un client doit s'acquitter de frais déterminés. ne repose pas directement sur des transactions effectuées dans le compte d'un client pour des services de conseil en investissement (pouvant inclure la gestion de portefeuille ou des conseils concernant la sélection d'autres conseillers) et l'exécution de transactions de clients. "En décembre 2017, la Securities and Exchange Commission a publié un Bulletin destiné aux investisseurs qui fournit: informations de base sur les programmes de frais intégrés et quelques questions à poser à un conseiller en investissement avant de choisir d'ouvrir un compte dans un programme de frais intégrés.

À qui les droits d'emballage sont-ils adaptés?

Payer des frais intégrés peut être avantageux pour les investisseurs qui souhaitent utiliser la gamme complète de services de leur courtier. Pour quiconque, il serait peut-être moins coûteux de faire appel à un professionnel de l'investissement pour des services individuels dans le cadre d'une opération non liée.

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