10 ans plus tard: l'impact de la crise financière sur les personnes âgées

Entre octobre 2007 et novembre 2008, le Dow Jones a perdu plus de 40% et les investisseurs ont enregistré des pertes de plus de 8 000 milliards de dollars. Dans un rapport de décembre 2008, l'AARP a déclaré: «Le ralentissement économique en cours risque d'être le pire depuis la Seconde Guerre mondiale. Son impact sur les Américains âgés pourrait être dévastateur. "Un rapport de mars 2010 du Population Reference Bureau (PRB) faisant référence aux données collectées par l'American Life Panel (ALP), la Health and Retirement Study (HRS) et d'autres, a déclaré:" Des preuves croissantes indiquent que la récession a effacé des décennies d'amélioration du bien-être matériel des groupes les plus vulnérables - les enfants, les personnes âgées et les pauvres. "

Comparez ces conclusions à la conclusion tirée d'un rapport du PRB publié en novembre 2015: «La Grande récession (2007-2009) a eu de nombreux effets économiques sur les Américains de tous les âges, mais les personnes âgées ont été relativement isolées du ralentissement économique prolongé». Cette disparité invite à examiner quel impact la crise a eu sur les aînés et pourquoi.

Variances au sein d'une démographie

Le rapport de l’AARP a clairement indiqué qu’il n’existait pas de réalité financière unique pour les personnes âgées. Au cours de la crise, on s'attendait à ce que moins de personnes âgées perdent leur emploi, notamment en raison du fait qu'un faible pourcentage de cette population avait un emploi. Pour ceux qui se sont retrouvés au chômage, les conséquences devraient être graves. Les personnes ayant des régimes à prestations définies étaient généralement considérées comme mieux loties que celles ayant des régimes à cotisations définies, bien qu'il y ait une réelle peur que certains régimes à prestations définies soient gelés ou échouent.

Les personnes qui devaient suppléer à la sécurité sociale avec des fonds 401 (k) ou IRA figuraient parmi les personnes les plus touchées. Certains épargnants qui n'étaient pas passés des actions aux obligations avaient déjà subi de lourdes pertes. Les personnes âgées pas encore assez âgées pour Medicare risquaient de perdre leur assurance maladie. On s'attendait à ce que les personnes qui étaient propriétaires de leur maison s'en tirent mieux que celles qui avaient encore une hypothèque, en particulier celles qui ont vu leur hypothèque sombrer dans l'eau.

La fin de la crise

Le rapport du PRB de 2010 a montré que plus de 70% des personnes âgées de 40 ans et plus estimaient que la récession les avait affectées. Entre novembre 2008 et janvier 2010, environ 30% de ces ménages ont déclaré avoir connu un retard de plus de deux mois sur leur prêt hypothécaire, une valeur nette de leur maison, une saisie ou un chômage.

Les citoyens plus âgés, comme tous les groupes démographiques, ont dépensé moins, réduit leur épargne et réduit les soins médicaux pendant cette période. Pour ralentir les pertes d’épargne-retraite, plus de 55% des travailleurs âgés de 50 à 64 ans s’attendaient à travailler à temps plein à l’âge de 65 ans. Le nombre de personnes âgées sans emploi a plus que doublé entre novembre 2007 et août 2009. (Pour en savoir plus, voir la grande récession affecte le chômage structurel? )

Impact sur la richesse

Malgré le chômage, la baisse de la valeur des maisons et la baisse générale des comptes d'épargne-retraite, les taux de pauvreté des personnes ayant accès aux prestations de la sécurité sociale sont restés inchangés, selon le rapport 2015 du PRB. Les personnes âgées avaient plus de richesses à perdre. De 2007 à 2011, l’avoir net médian chez les adultes de 65 ans et plus a diminué de 64 0121 $, comparativement à 72 380 $ pour les 55 à 64 ans, à 60 295 $ pour les travailleurs âgés de 35 à 54 ans et à 2 094 $ pour les moins de 35 ans. des baisses moins marquées de la richesse au cours de cette période: les personnes de 65 ans et plus ont vu leur valeur nette diminuer de seulement 25%, tandis que celles de 55 à 64 ans ont connu une baisse de 33% et celles entre 35 et 54 ans ont subi une chute de 61%.

En fin de compte, l’impact de la récession sur la richesse des personnes âgées a été modeste. Après avoir examiné la valeur future des pensions de la sécurité sociale et des régimes à prestations définies, la richesse des baby-boomers dans la cinquantaine a diminué de 3, 6% entre 2006 et 2012. En 2012, les personnes âgées avaient globalement recouvré l'essentiel de la richesse perdue lors de la grande récession. Mais cela dépendait de la façon dont ils réagissaient au déclin initial. Selon Fidelity, en juin 2017, le nombre de personnes qui avaient maintenu leurs investissements à partir de 2007 avait enregistré une croissance moyenne d’environ 240%, tandis que celles qui avaient vendu leurs actions en 2008 ou au début de 2009 et étaient revenues sur le marché n’avaient que 157% de croissance.

Impact sur les valeurs et les dépenses à la maison

En 2010, 15% des propriétaires de moins de 50 ans détenaient des hypothèques sous-marines. Cependant, seulement 7% des personnes âgées de 50 à 64 ans avaient une maison à avoir négatif, et seulement 4% des hypothèques détenues par des personnes âgées de 65 ans ou plus étaient «à l'envers». Les Américains ont perdu des milliards de dollars en avoir net pendant la crise financière. Mais à moins qu’ils ne tentent de vendre une maison au cours de cette période, les personnes âgées sont en grande partie épargnées par les conséquences immédiates de cette perte, en raison du faible solde de leur emprunt ou du remboursement de ses hypothèques avant le début de la récession. (Pour en savoir plus, voir Crise financière + 10: Où sont les prix des maisons maintenant ">

Cela ne signifie pas qu'ils n'ont pas été touchés. Pendant la grande récession, 33% des personnes âgées de 55 à 64 ans ont réduit leurs dépenses, notamment en matière de soins de santé, de nourriture et d’autres dépenses. En revanche, seulement 17% des 75 ans et plus ont réduit leurs dépenses. En fait, les personnes âgées plus âgées étaient plus susceptibles d’augmenter leurs dépenses, signe qu’elles étaient quelque peu isolées sur le plan financier.

Certains Américains plus âgés qui ont réduit leur temps passé (faire la cuisine à la maison) au lieu d’argent (manger au restaurant). Un aspect des dépenses qui a été mis en évidence est la conviction des adultes plus âgés qu’ils auraient moins d’argent à donner à leurs enfants - environ 20% de moins, selon une étude.

Impact sur l'emploi et la retraite

Alors que le chômage a fortement augmenté pendant la récession, de nombreux baby-boomers ont été en mesure de rester au travail, réduisant ainsi les chiffres globaux. L'âge global de la population active a augmenté pendant et juste après la récession. Le nombre d'Américains de 65 ans et plus qui travaillent encore a augmenté de 3% entre 2010 et 2013, tandis que le nombre de travailleurs âgés de 18 à 29 ans a diminué de 2%, selon Gallup.

La raison de cette légère hausse chez les travailleurs âgés était probablement due aux personnes âgées qui sont restées sur le marché du travail ou qui y sont revenues pour reconstituer leur épargne-retraite. Parmi les autres facteurs, il y avait le besoin de soutenir les membres de la famille plus jeunes qui avaient perdu leur emploi ou leur maison.

Les personnes âgées proches de l'âge de la retraite à la fin de la récession et qui ont choisi de rester sur le marché du travail l'ont fait en moyenne quatre ans de plus. Le pourcentage de richesse perdue pendant la récession ne semblait pas être un facteur. Les travailleurs âgés restaient plus longtemps sur le marché du travail depuis plusieurs années avant la récession.

Impact sur la santé

La santé économique et physique sont liées. Certaines personnes âgées qui ont vu leur patrimoine diminuer au cours de la récession ont retardé les visites chez le médecin, ont réduit leur consommation de médicaments et ont connu plus de stress, ce qui en soi est un facteur de santé. Une étude a révélé que les personnes âgées de 45 à 66 ans qui perdaient leur emploi pendant une récession couraient un plus grand risque de décès que celles qui perdaient leur emploi pendant une période de non-récession.

En 2017, toutefois, 9, 6 millions d'Américains âgés de 65 ans et plus travaillaient (ou cherchaient du travail). Environ 99% des personnes âgées avaient une couverture de soins de santé et la plupart (97%) recevaient des soins médicaux réguliers. Seulement 3% ont déclaré avoir évité de recevoir des soins à cause des coûts.

Le facteur de la faillite

Selon l'Institute for Financial Literacy (IFL), 21, 8% des faillites enregistrées en 2006 concernaient des personnes âgées de 55 ans et plus. En 2009, il atteignait 25%. Historiquement, lorsque les personnes âgées déposent le bilan, la dette médicale en est la principale raison. Avec la crise financière, la perte de revenus, le chômage et les comptes de retraite épuisés ont également été des facteurs. L’augmentation du nombre de faillites chez les Américains âgés se poursuit, avec une étude récente indiquant que le taux de faillite chez les personnes âgées de 65 ans et plus est trois fois plus élevé qu’en 1991.

Tout cela ne peut pas être imputé à la Grande Récession. L'étude IFL suggère qu'un transfert du risque financier sur 30 ans du gouvernement et des employeurs aux individus - principalement par le remplacement des pensions à prestations définies par des régimes à cotisations définies, tels que 401 (k) s - constitue une partie importante du problème., avec une baisse des revenus et une augmentation des dépenses personnelles en soins de santé.

Le résultat final

Il y a 50 millions d'Américains âgés de plus de 65 ans. Tous ont traversé la Grande Récession. Même s'il n'y a pas deux histoires identiques, il existe des thèmes communs:

• La plupart ont vu leur épargne-retraite et leur maison perdre de la valeur, mais en 2012, la plupart avaient récupéré la quasi-totalité de cette perte.
• Les réductions de dépenses ont été modestes, les personnes âgées ayant dépensé davantage.
• Les décisions de rester sur le marché du travail et à quel moment prendre leur retraite n'étaient en grande partie pas affectées par la quantité de richesse perdue.
• La santé semble en souffrir en période de ralentissement économique, principalement à cause de la tendance à réduire les visites chez le médecin et les médicaments. Cela dit, en 2017, 99% des personnes de 65 ans et plus bénéficiaient d'un type de couverture de soins de santé et 97% déclaraient bénéficier de soins médicaux réguliers.
• Bien que le nombre de personnes en faillite augmente depuis la crise financière, il pourrait être lié à une augmentation des risques financiers assumés par des personnes plutôt qu'à la récession elle-même.

Une personne âgée sur 10 vit actuellement dans la pauvreté. Une grande partie des 90% restants mourront avec plus de richesse que lorsqu'ils avaient quitté le marché du travail.