3 actions pour faire rebondir les prix du gaz naturel

L'augmentation de la production de gaz naturel a contribué à ramener le prix de la matière première à ses plus bas niveaux estivaux depuis 1998. La US Energy Information Administration (EIA) prévoit que la production de gaz augmentera de 10% en 2019, confirmant une augmentation de 12% en 2018 - son plus haut pourcentage annuel gain de production dans près de 70 ans.

Malgré ce contexte baissier et les données de l'EIE la semaine dernière montrant une augmentation inattendue des stocks de gaz naturel, le produit a enregistré un renversement de tendance impressionnant en fin de semaine, se rapprochant de 6% par rapport à son creux de la semaine. Le retournement surprise des prix pourrait être lié à un modèle de prévisions météorologiques de Reuters qui suggère une hausse de la demande de 2, 35 milliards de pieds cubes (BCP) à 11, 3 milliards de pieds cubes au cours des deux prochaines semaines par rapport aux estimations précédentes, selon marketrealist.com.

Ceux qui pensent que les récentes opérations boursières indiquent que les prix ont principalement pris en compte les fondamentaux défavorables devraient envisager de prendre une position longue sur l’une de ces trois grandes sociétés productrices de gaz naturel qui tendent à suivre de près la fortune des produits de base. Examinons chaque entreprise plus en détail et examinons plusieurs scénarios de négociation haussiers.

EQT Corporation (EQT)

Avec une capitalisation boursière de 2, 63 milliards de dollars, EQT Corporation (EQT) exerce ses activités en tant que société de production de gaz naturel aux États-Unis. Le géant de l’énergie basé à Pittsburgh, en Pennsylvanie, détenait 21 800 milliards de pieds cubes de réserves prouvées de gaz naturel, de liquides de gaz naturel et de pétrole brut à la fin de 2018. Le bénéfice ajusté du deuxième trimestre (T2) d’EQT s’est établi à 9 cents par action, au-dessus des attentes des analystes, qui tablaient sur une perte de 4 cents. Les revenus de la période ont également dépassé les prévisions et ont augmenté de 38% par rapport au même trimestre de l’année précédente. De plus, le volume des ventes de gaz naturel est passé de 362, 5 milliards de pieds cubes à 370, 1 milliards de pieds cubes au cours du trimestre de juin 2018. Les actions de la société émettent un dividende de 1, 13% et ont chuté de près de 50% depuis le début de l'année en date du 7 octobre 2019.

Le cours de l'action EQT a atteint un nouveau plus bas de 52 semaines le jeudi 3 octobre, mais a rapidement inversé la prochaine journée de négociation pour imprimer un chandelier à marteau et fermer au-dessus du plus bas de septembre. En outre, une divergence haussière entre le prix et l'indice de force relative (RSI) s'est formée pour suggérer un ralentissement du vendeur. Échangez un double fond possible en établissant une commande à profit proche du plus haut du mois dernier à 13, 12 $ et en plaçant des arrêts en dessous du plus bas de jeudi à 9, 06 $.

Chesapeake Energy Corporation (CHK)

Chesapeake Energy Corporation (CHK) se consacre à l'exploration et à la production de pétrole, de gaz naturel et de LGN aux États-Unis. À la fin de l'année dernière, la société détenait des intérêts dans environ 13 000 puits de pétrole et de gaz naturel. Le producteur de gaz naturel, d’une valeur de 2, 58 milliards de dollars, a enregistré une perte de 10 cents par action, contre 15 cents pour le même trimestre de l’exercice précédent. Toutefois, les revenus de Chesapeake ont dépassé les attentes de Street de près de 500 millions de dollars, ce qui représente une croissance record de 48% par rapport à l'année précédente. Les analystes fixent un objectif de cours sur 12 mois à 1, 95 USD, soit une hausse de 43% par rapport au cours de clôture de 1, 36 USD de vendredi. Au 7 octobre 2019, le cours de l'action de la société basée à Oklahoma City était en baisse de 35, 24% par rapport à l'année précédente.

Les actions de Chesapeake ont affiché une tendance à la baisse constante entre avril et juillet, mais, comme EQT, le titre semble former un possible double fond. Un retracement au cours des deux dernières semaines a trouvé un soutien du creux d'août et d'une ligne de tendance de cinq mois. L'achat cette semaine du fait de la hausse des prix du gaz naturel risque de déclencher un rallye rapide, car près de 25% du flottant de la société est maintenu. Les traders qui prennent beaucoup de temps devraient rechercher un nouvel essai de résistance cruciale aux frais généraux d’environ 2 $. Définissez les ordres stop loss en dessous du minimum du 3 octobre à 1, 28 USD ou en dessous du minimum du mois d’août à 1, 26 USD, selon la préférence de risque personnel.

Southwestern Energy Company (SWN)

La société Southwestern Energy Company (SWN), basée au Texas, exerce ses activités en tant que société énergétique indépendante qui explore, développe et produit du gaz naturel et du pétrole. Les réserves prouvées estimées de gaz naturel, de pétrole et de LGN de ​​la société, âgée de 90 ans, s'élevaient à près de 12 Tcfe au 31 décembre 2018. Bien que le joueur du secteur de l'énergie soit loin des prévisions de Wall Street pour le deuxième et le dernier trimestre, Le groupe UBS a mis à niveau le stock de Southwestern Energy de «vendre» à «neutre». La banque d'investissement suisse estime la valeur nette d'inventaire actuelle du titre à 1, 90 USD par action sur la base du prix des LGN, des coûts réels et des progrès de la restructuration. Les actions de Southwestern Energy ont une capitalisation boursière de 1, 02 milliard de dollars et sont en baisse de 44, 87% depuis le 7 octobre 2019.

Depuis qu'elle a bondi de 65% par rapport à son creux de 2019, le cours de l'action de la société a rendu l'essentiel de ses gains au cours du mois écoulé. En dépit de la chute récente, le stock trouve maintenant le soutien d'une précédente ligne de tendance baissière remontant à avril / mai. Ceux qui acceptent une entrée doivent réserver leurs bénéfices à 3, 25 $, où le prix risque de rencontrer une forte résistance à partir de la baisse moyenne de décembre 2018 et de la chute de la moyenne mobile simple (SMA) sur 200 jours. La transaction offre un excellent rapport risque / rendement supérieur à 1: 7, en supposant un stop placé sous le support à 1, 70 $ et une exécution au cours de clôture de 1, 88 $ vendredi (1, 37 $ de bénéfice par action contre 19 cents de risque par action).