4 FNB pour court-circuiter le marché

Chaque année, les analystes prédisent un ralentissement ou une correction imminent des marchés. Si les investisseurs croient que le marché doit être corrigé, ils peuvent diversifier leur portefeuille grâce à des investissements en hausse au cours des périodes de ralentissement du marché.

Court-circuiter le marché est un pari sur le déclin du marché. Il est possible que les investisseurs profitent d'une position courte. Cependant, la synchronisation du marché et les sélections d'actions doivent être exactes pour qu'un vendeur à découvert réalise un profit. Si le marché s'améliore et que les acheteurs se précipitent, la position courte devra être vendue à perte.

Certains fonds négociés en bourse (FNB) vous permettent de vendre un segment de marché ou un secteur au lieu d'actions individuelles. Les FNB qui segmentent des segments de marché réalisent des bénéfices lors de replis du marché ou de corrections au sein d’un marché haussier.

Les FNB qui réalisent un profit dans la direction opposée d'un marché haussier sont appelés des FNB inverses. Cependant, les ETF inversés comportent beaucoup plus de risques que les ETF qui prennent des positions haussières sur le marché en raison de la volatilité du marché. Par exemple, si une vente s'annule, les vendeurs à découvert pourraient se précipiter pour liquider leurs positions, en rachetant les actions qu'ils avaient vendues, exacerbant ainsi la tendance haussière.

Vous trouverez ci-dessous une liste de FNB qui bénéficient de mouvements baissiers sur le segment de marché qu’ils couvrent. Le volume moyen de certains de ces FNB pourrait être faible en raison du nombre réduit d'investisseurs prenant des positions à découvert sur ces segments. En outre, il se peut que les nouveaux fonds n’aient pas suffisamment d’historique pour déterminer une tendance rentable pour le FNB.

Toutes les informations sont à jour au 25 septembre 2018.

1. ProShares Trust - ProShares Short S & P 500 (SH)

Le S & P 500 est une mesure du rendement du marché boursier américain à grande capitalisation. Ce fonds prend des positions courtes sur l’indice, ce qui en fait une méthode diversifiée de vente à découvert sur le marché boursier américain.

• Moy. Volume: 2 983 279
• Actif net: 1, 31 milliard de dollars
• Rendement: 0.49%
• Rendement annuel: -8.52%
• Ratio des dépenses (net): 0, 89%
• Date de création: 19 juin 2006

2. ProShares UltraShort S & P 500 (SDS)

Ce fonds agressif vise à gagner deux fois plus que ce que perd le S & P 500. Comme le FNB ProShares Short mentionné ci-dessus, l'UltraShort est axé sur les grandes capitalisations; Cependant, il s'agit d'une version à haut risque de l'UltraShort. SDS utilise des produits dérivés pour atteindre ses objectifs, ce n’est pas un jeu à long terme, mais un meilleur choix pour les investisseurs qui misent sur un marché baissier.

• Moy. Volume: 3 952 928
• Actif net: 870, 36 millions de dollars
• Rendement: 0.71%
• Rendement annuel: -17, 83%
• Ratio des dépenses (net): 0, 90%
• Date de création: 11 juillet 2006

3. Direxion Daily CSI 300 Chine A ET Bear 1X ETF (TCHAD)

Si vous vous attendez à une chute de l'économie et du marché chinois, vous pouvez utiliser ce FNB pour vendre à découvert l'indice CSI 300. Ce fonds court-circuite les plus grandes actions du marché chinois.

• Moy. Volume: 16 825
• Actif net: 121, 94 M $
• Rendement: 0, 27%
• Rendement annuel: 19.39%
• Ratio des dépenses (net): 0, 79%
• Date de création: 17 juin 2015

4. FNB Direxion Daily Total du marché obligataire baissier 1X (SAGG)

La Réserve fédérale a indiqué qu'elle continuerait à augmenter ses taux d'intérêt. Les taux d'intérêt plus élevés ont tendance à nuire aux prix des obligations. Vous pouvez vendre l’indice Barclays Capital US Aggregate Bond à SAGG. Notez toutefois que le volume est très faible et qu’il existe donc un risque de liquidité, ce qui signifie que vous ne pourrez peut-être pas effectuer de transaction en raison de l’absence de volume.

• Moy. Volume: 268
• Actif net: 3, 19 millions $
• Rendement: 0.52%
• Rendement annuel: 3.89%
• Ratio de dépenses (net): 0.45%
• Date de création: 23 mars 2011

Le résultat final

Court-circuiter des actions individuelles peut être plus risqué que d’acheter des FNB qui vendent à découvert. Bien qu'il faille identifier les faiblesses d'une entreprise, il est également important de rechercher les faiblesses du marché. Avec un ETF le short du marché, les investisseurs ont la diversification de court-circuiter plusieurs actions au lieu d’un seul titre. Par conséquent, le risque de perte d’argent est réparti entre les FNB.

Pour en savoir plus sur les opérations à court terme sur le marché, veuillez consulter les Risques liés à la vente à découvert et les 4 principaux FNB inverses pour un marché baissier.