457 Plan vs. 403 (b) Plan: Quelle est la différence?

Pour les travailleurs du secteur public, les retraites sont généralement la priorité en matière de retraite. Les régimes à prestations définies peuvent constituer un excellent moyen d’épargner en vue de la retraite. Mais beaucoup de gens ont également la possibilité de contribuer à un type de plan différent. Ces travailleurs peuvent ne pas être en mesure de cotiser à un régime 401k (régime) par l'intermédiaire de leur employeur, mais ils doivent néanmoins examiner leurs options d'épargne-retraite. Une pension ne garantit pas une retraite confortable.

Le secteur public est probablement le dernier rempart du régime à prestations définies - cette pension à l'ancienne, calculée par l'employeur et versée automatiquement aux employés après leur retraite. Mais, de nos jours, aucune source de revenu ne suffit pour assurer une retraite confortable. les gens doivent aussi économiser par eux-mêmes. Les organisations du secteur public et à but non lucratif n'offrent pas de plans 401 (k) auxquels les employés peuvent contribuer. Mais ils peuvent et offrent effectivement d'autres régimes parrainés par l'employeur: le 403 (b) et le 457.

Points clés à retenir

• Un plan 457 a deux types. Un 457 (b) est offert aux employés des gouvernements des États et des administrations locales, tandis qu'un 457 (f) est destiné aux employés à haut salaire sans but lucratif.
• Un plan 403 (b) est généralement offert aux employés privés à but non lucratif et aux employés du gouvernement, y compris les employés des écoles publiques.
• Il existe également une troisième option: si vous êtes éligible aux deux régimes, vous pouvez contribuer aux deux.

Le plan 457

Un plan 457 a deux types. Un 457 (b) est offert aux employés des gouvernements des États et des administrations locales, tandis qu'un 457 (f) est destiné aux employés à haut salaire sans but lucratif. Pour un plan 457 (b), vous pouvez cotiser jusqu'à 19 000 USD en 2019 (18 500 USD en 2018) et 6 000 USD supplémentaires si vous avez plus de 50 ans. Si vous avez moins de trois ans de l'âge normal de la retraite (selon votre plan) vous pouvez alors cotiser le moindre de 38 000 USD en 2019 ou, selon l’IRS, "la limite annuelle de base plus le montant de la limite de base non utilisé les années précédentes (permis uniquement si vous n’utilisez pas de contributions de rattrapage d’âge de 50 ans ou plus) . "

Le plan 457 (f) exige que l’employé travaille jusqu’à un moment convenu. Si l'employé quitte ses fonctions avant cette date, il perd son droit au régime 457 (f). Ce plan est généralement offert uniquement à certains membres d’une organisation. Étant donné que les employés doivent remplir certaines conditions pour recevoir leur 457 (f) à la retraite, le régime reste entre les mains de l'entreprise. Si vous avez un plan 457 (f), vous êtes admissible à contribuer jusqu'à 100% de votre revenu. Ceci est principalement utilisé comme un puissant avantage et un outil de recrutement permettant de trouver des dirigeants talentueux. À moins que vous ne puissiez raisonnablement imaginer être à la tête d'un organisme à but non lucratif, vous ne rencontrerez probablement pas ce projet dans votre carrière.

Avantages

L'un des meilleurs avantages du 457 (b) est qu'il vous permet de verser le double du montant à votre régime de retraite. Si vous êtes à moins de trois ans de l'âge normal de la retraite (selon votre plan), vous pouvez cotiser jusqu'à 38 000 $ en 2019. Il s'agit d'une disposition de rattrapage plus importante que celle fournie même par le 403 (b). Vous pouvez également investir 6 000 $ de plus si vous avez au moins 50 ans.

Si vous travaillez toujours à un emploi où vous avez un 457 (b), vous ne pouvez prendre aucune déduction avant d'avoir atteint l'âge de 70 ans et plus. Toutefois, si vous n’y travaillez plus, vous pouvez prendre les distributions à tout moment, quel que soit votre âge. «Vous pouvez prendre votre argent avant d'avoir 59 ans avec un 457 sans aucune pénalité, contrairement à tout autre plan de retraite», a déclaré la professeure adjointe en finances et en planification financière, Inga Chira, de la California State University à Northridge. "C'est un gros problème."

Si vous quittez votre emploi, vous pouvez également transférer votre compte dans un IRA ou 401 (k), bien que ce ne soit qu'une option pour le plan 457 (b), pas le plan 457 (f). Contrairement au 401 (k), qui n’offre que le 457 (b).

Les inconvénients

Contrairement au 401 (k), la contribution de votre employeur sera considérée comme faisant partie de votre contribution. Cela signifie que si votre employeur verse 9 000 dollars, vous ne pouvez contribuer que 10 000 dollars (sauf si vous participez à une stratégie de rattrapage). Si vous êtes habitué à un 401 (k), vous savez peut-être déjà que la limite de 19 000 $ ne s'applique qu'aux cotisations des employés. Le bon côté des choses est que les gouvernements offrent rarement des programmes correspondants dans le cadre du plan 457 (b). C'est principalement aux employés de s'assurer qu'ils épargnent suffisamment.

Le plan 457 (f) exige que l’employé travaille jusqu’à un moment convenu. Si l'employé quitte ses fonctions avant cette date, il perd son droit au régime 457 (f).

Le plan 403 (b)

Un plan 403 (b) est généralement offert aux employés privés à but non lucratif et aux employés du gouvernement, y compris les employés des écoles publiques. À l'instar des régimes 401 (k), 403 (b) sont un type de régime à cotisations définies qui permet aux participants de mettre de l'argent en réserve à l'abri de l'impôt en vue de leur retraite. Ces régimes ont été créés en 1958 et étaient à l'origine connus sous le nom de régimes de rentes à l'abri de l'impôt (TSA) ou de rentes à impôt différé (TDA) car ils ne pouvaient être investis dans des contrats de rente qu'à cette époque. Ces plans sont le plus souvent utilisés par les établissements d’enseignement, bien que toute entité qualifiée en vertu de la Section 501 (c) (3) de l’IRS puisse utiliser ce type de plan.

Limites de cotisation et de report
Les plafonds de contribution pour les régimes 403 (b) sont désormais identiques à ceux des régimes 401 (k). Tous les reports d'employés sont effectués avant impôt et réduisent le revenu brut ajusté du participant en conséquence. Pour 2019, le plafond de contribution annuel (appelé «report facultatif») est de 19 000 $ (18 500 $ en 2018). Une contribution de rattrapage supplémentaire de 6 000 $ est autorisée pour les travailleurs âgés de 50 ans et plus.

Notamment, les régimes 403 (b) offrent une disposition supplémentaire spéciale de contribution de rattrapage appelée disposition de rattrapage à vie ou règle de 15 ans. Les employés qui occupent leur emploi depuis au moins 15 ans sont admissibles à cette disposition, qui autorise un paiement supplémentaire de 3 000 dollars par an (dans la limite d’un plafond à vie de 15 000 dollars, employeur par employeur). Pour plus d'informations sur la règle des 15 ans, consultez la publication 571 de l'IRS.

Les employeurs sont autorisés à verser des contributions correspondantes, mais les contributions totales de l'employeur et de l'employé ne peuvent dépasser 56 000 USD pour 2019 (55 000 USD pour 2018). Les contributions après impôt sont autorisées dans certains cas, et les contributions Roth sont également disponibles pour les employeurs qui optent pour cette fonctionnalité. La législation récente a également permis aux employeurs d’instituer des cotisations automatiques au régime 403 (b) pour tous les employés, bien qu’ils puissent s’en retirer à leur gré. Les participants admissibles peuvent également être admissibles au crédit pour épargnant de la retraite.

Lors du calcul des limites de contribution 403 (b) pour un particulier, l'IRS les applique dans l'ordre suivant: premièrement, le report facultatif; deuxièmement, la disposition de rattrapage de service de 15 ans; et troisièmement, la contribution de rattrapage de 50 ans. Il incombe à l'employeur de limiter les contributions aux montants exacts.

Les reconductions
Les règles de recalage des soldes de régimes 403 (b) ont été considérablement assouplies au cours des dernières années et les employés qui quittent leur employeur peuvent désormais transférer leurs régimes chez un autre employeur s’ils ne transfèrent pas leurs régimes dans un processus autonome. dirigé IRA. Ils peuvent les transférer dans un autre plan 403 (b), un plan 401 (k) ou un autre plan qualifié. Cela permet aux employés de maintenir un plan de retraite tout au long de leur vie au lieu d’avoir à ouvrir un compte IRA distinct ou à laisser leur plan à leur ancien employeur.

Les distributions
Notamment, les distributions de régimes 403 (b) ressemblent à celles des régimes 401 (k) à bien des égards. Vous pouvez commencer à recevoir des distributions à 59 ans, peu importe si vous travaillez toujours dans cette organisation ou non. Les distributions effectuées avant l’âge de 59 ans et demi sont passibles d’une pénalité de retrait anticipé de 10%, sauf dérogation spéciale. Toutes les distributions normales sont imposées comme un revenu ordinaire au taux d'imposition marginal le plus élevé du contribuable. Les distributions Roth sont libres d’impôt, bien que les employés doivent cotiser au régime ou ouvrir un Roth IRA pendant au moins cinq ans avant de pouvoir effectuer des distributions libres d’impôt.

Les distributions minimales obligatoires, calculées en fonction de l'espérance de vie du bénéficiaire, doivent commencer à 70, 5 ans, à moins que le plan ne soit transféré dans un IRA Roth ou dans un autre régime de retraite Roth avant cette date. Le non-respect d'une distribution minimale obligatoire entraînera une taxe d'accise de 50% sur le montant qui aurait dû être retiré. Les dispositions relatives au prêt peuvent également être disponibles à la discrétion de l'employeur. Les règles applicables aux prêts sont également sensiblement les mêmes que pour les régimes 401 (k); les participants ne peuvent accéder à plus de 50 000 $ ou à la moitié du solde de leur plan, et tout solde de prêt non remboursé non remboursé dans les cinq ans est traité comme une distribution imposable ou prématurée. Toutes les distributions sont rapportées chaque année sur le formulaire 1099-R, qui est envoyé aux participants au régime.

Choix d'investissement
De nombreux régimes 403 (b) sont toujours financés par des contrats de rente, malgré le fait que la Loi sur la sécurité du revenu de retraite des employés (ERISA) autorise ces régimes à investir directement dans des fonds communs de placement. C’est en fait une source de débat permanent dans le monde de la planification financière et de la planification de la retraite, car les rentes sont des véhicules à impôt différé et qu’il n’existe pas de «double» report d’impôt. La plupart des régimes offrent maintenant également des choix de fonds communs de placement, bien qu’il s’agisse généralement d’un contrat de rente à capital variable. Mais les contrats fixes et variables et les fonds communs de placement sont les seuls types de placements autorisés dans ces régimes; les autres valeurs telles que les actions, les REIT et les UIT sont interdites.

Problèmes divers
Il est important de noter que les régimes 403 (b) diffèrent de leurs homologues 401 (k) en ce qu’ils n’ont pas de dispositions d’acquisition. Cependant, ils offrent maintenant le même niveau de protection contre les créanciers que les plans qualifiés. Les participants au régime devraient également connaître tous les coûts et les frais facturés par leur régime et leurs fournisseurs d'investissement; l'administrateur du régime doit fournir une ventilation complète de ces frais à tous les participants au régime.

Comment choisir

Si vous avez besoin de plus de temps pour mettre de l’argent de côté pour votre retraite, un régime 457 est ce qui vous convient le mieux. Il a la meilleure politique de rattrapage des deux et vous permettra de garder plus d’argent pour la retraite. Toutefois, si vous souhaitez choisir parmi un plus grand nombre d’options de placement, un 403 (b) sera probablement votre meilleur choix. «Bien qu'un 457 puisse également avoir plusieurs fournisseurs, en général, le choix des fournisseurs n'est pas aussi large qu'un 403 (b)», explique Chira.

Il existe également une troisième option: si vous êtes éligible aux deux régimes, vous pouvez contribuer aux deux. Cela signifie que vous pouvez mettre en réserve 38 000 $ en 2019, sans compter les contributions de rattrapage si vous êtes admissible. «Cela est particulièrement attrayant pour les employés qui ont un revenu élevé et qui tentent de réduire leurs impôts au minimum», note Chira.

Le résultat final

Ne comptez pas entièrement sur cette pension pour assurer votre retraite. Prenez votre avenir financier entre vos mains avec un 457 ou un 403 (b). Si vous avez plus de questions sur les plans disponibles, contactez le service des ressources humaines de votre agence ou le fournisseur de votre plan. Ils pourront vous éclairer davantage sur votre situation particulière.