Prêt de fonds de roulement - Définition

Qu'est-ce qu'un prêt de roulement?

Un prêt en fonds de roulement est un emprunt contracté pour financer les activités quotidiennes d'une entreprise. Ces prêts ne sont pas utilisés pour acheter des actifs ou des investissements à long terme mais plutôt pour fournir le fonds de roulement qui couvre les besoins opérationnels à court terme d'une entreprise. Ces besoins peuvent inclure des coûts tels que la paie, le loyer et le paiement de la dette. De cette manière, les prêts de fonds de roulement sont simplement des emprunts sous forme de dettes d’entreprise qui sont utilisés par une entreprise pour financer ses opérations quotidiennes.

Comment fonctionne un prêt de fonds de roulement

Parfois, une entreprise ne dispose pas de liquidités suffisantes ou d'actifs pour couvrir ses dépenses opérationnelles quotidiennes et, par conséquent, obtient un prêt à cette fin. Les sociétés dont les ventes sont saisonnières ou cycliques sont généralement tributaires de prêts en fonds de roulement pour réduire les périodes d'activité réduite.

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Fonds de roulement

De nombreuses entreprises n’ont pas de chiffre d’affaires stable ou prévisible tout au long de l’année. Les entreprises manufacturières, par exemple, réalisent des ventes cycliques qui correspondent aux besoins des détaillants. La plupart des détaillants vendent plus de produits au quatrième trimestre - c'est-à-dire pendant la saison des vacances - qu'à tout autre moment de l'année.

Afin de fournir aux détaillants la quantité appropriée de produits, les fabricants exercent généralement la majeure partie de leur activité de production durant les mois d'été, préparant ainsi les stocks pour la poussée du quatrième trimestre. Puis, lorsque la fin de l'année arrive, les détaillants réduisent leurs achats de produits de fabrication en se concentrant sur la vente par le biais de leurs stocks, ce qui réduit ensuite les ventes de produits de fabrication.

Les fabricants ayant ce type de saisonnalité ont souvent besoin d'un emprunt en fonds de roulement pour payer les salaires et autres dépenses de fonctionnement pendant la période de calme du quatrième trimestre. Le prêt est généralement remboursé au moment où la société entre dans sa haute saison et n’a plus besoin de financement.

Les paiements manqués sur un prêt de fonds de roulement peuvent nuire à la cote de crédit du propriétaire de l'entreprise si le prêt est lié à son crédit personnel.

Les types de financement comprennent un prêt à terme, une ligne de crédit d'entreprise ou un financement sur facture, une forme d'emprunt à court terme que le prêteur a consenti à ses clients commerciaux sur la base de factures impayées. Les cartes de crédit aux entreprises, qui vous permettent d’obtenir des récompenses, peuvent également donner accès à un fonds de roulement.

Avantages et inconvénients d'un prêt de fonds de roulement

L'avantage immédiat d'un prêt de fonds de roulement est qu'il est facile à obtenir et permet aux propriétaires d'entreprise de couvrir efficacement toute lacune dans les dépenses en fonds de roulement. L’autre avantage notable est qu’il s’agit d’une forme de financement par emprunt qui ne nécessite pas d’opération sur actions, ce qui signifie que le propriétaire d’une entreprise conserve le contrôle intégral de sa société, même si le besoin de financement est criant.

Certains prêts de fonds de roulement ne sont pas garantis. Si tel est le cas, une entreprise n'est pas tenue de constituer une garantie pour garantir le prêt. Cependant, seules les entreprises ou les propriétaires d’entreprises jouissant d’une cote de crédit élevée peuvent prétendre à un prêt non garanti. Les entreprises ayant peu ou pas de crédit doivent titriser le prêt.

Un prêt de fonds de roulement garanti qui nécessite une garantie d'actifs peut être un inconvénient pour le processus de prêt. Cependant, ce type de prêt de fonds de roulement présente d’autres inconvénients potentiels. Les taux d’intérêt sont élevés afin de compenser le risque pour l’institution prêteuse. En outre, les prêts de fonds de roulement sont souvent liés au crédit personnel du propriétaire d’une entreprise et tout paiement ou défaut de paiement manquera à son pointage de crédit.

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