Financement d'actifs
Le financement d'actifs désigne l'utilisation des actifs du bilan d'une entreprise, y compris des investissements à court terme, des stocks et des comptes débiteurs, pour emprunter de l'argent ou contracter un emprunt. La société qui emprunte les fonds doit fournir au prêteur une sûreté sur les actifs.
Comprendre le financement d'actifs
Le financement d'actifs diffère considérablement du financement traditionnel, car la société emprunteuse offre une partie de ses actifs pour obtenir rapidement un prêt en espèces. Un mécanisme de financement traditionnel, tel qu'un prêt basé sur un projet, impliquerait un processus plus long comprenant la planification des activités, les projections, etc. Le financement d'actifs est le plus souvent utilisé lorsqu'un emprunteur a besoin d'un prêt à court terme ou d'un fonds de roulement. Dans la plupart des cas, la société emprunteuse qui recourt au financement d'actifs nantit ses comptes clients; Cependant, l'utilisation des stocks dans le processus d'emprunt n'est pas rare.
Points clés à retenir
- Le financement d'actifs permet à une entreprise d'obtenir un prêt en mettant en gage ses actifs au bilan.
- Le financement d'actifs est généralement utilisé pour couvrir un besoin de fonds de roulement à court terme.
- Certaines entreprises préfèrent utiliser le financement d'actifs au lieu du financement traditionnel car le financement est basé sur les actifs eux-mêmes plutôt que sur la perception par la banque de la solvabilité de la société et des perspectives commerciales futures.
La différence entre le financement sur actif et le crédit sur actif
À la base, le financement sur actif et le prêt sur actif sont des termes qui renvoient essentiellement à la même chose, avec une légère différence. Dans le cas des prêts reposant sur l'actif, lorsqu'un particulier emprunte de l'argent pour acheter une maison ou une voiture, la maison ou le véhicule sert de garantie pour le prêt.Si le prêt n'est pas remboursé dans les délais spécifiés, il tombe en défaut et le prêteur peut alors saisir la voiture ou la maison et la vendre afin de rembourser le montant du prêt. Le même concept s'applique aux entreprises qui achètent des actifs. Avec le financement d'actifs, si d'autres actifs sont utilisés pour aider le particulier à prétendre au prêt, ils ne sont généralement pas considérés comme une garantie directe sur le montant du prêt.
Le financement d'actifs est généralement utilisé par les entreprises, qui ont tendance à emprunter sur des actifs qu'elles possèdent actuellement. Les débiteurs, les stocks, les machines et même les bâtiments et les entrepôts peuvent être offerts en garantie d'un prêt. Ces prêts sont presque toujours utilisés pour des besoins de financement à court terme, tels que des espèces pour payer les salaires des employés ou pour acheter les matières premières nécessaires à la production des biens vendus. La société n’achète donc pas un nouvel actif, mais utilise ses actifs pour combler un déficit de trésorerie. Toutefois, si la société continue à faire défaut, le prêteur peut toujours saisir des actifs et tenter de les vendre pour récupérer le montant du prêt.
Prêts garantis et non garantis dans le financement d'actifs
Le financement d'actifs, dans le passé, était généralement considéré comme un type de financement de dernier recours; toutefois, la stigmatisation autour de cette source de financement a diminué avec le temps. Cela vaut principalement pour les petites entreprises, les startups et les autres entreprises qui n’ont ni antécédents ni cote de crédit pour pouvoir prétendre à d’autres sources de financement.
Deux types de prêts de base peuvent être accordés. Le type le plus traditionnel est un prêt garanti, dans lequel une entreprise emprunte en nantissant un actif contre la dette. Le prêteur tient compte de la valeur de l'actif mis en gage plutôt que de la solvabilité de la société dans son ensemble. Si le prêt n'est pas remboursé, le prêteur peut saisir l'actif qui a été nanti contre la dette. Les prêts non garantis n'impliquent pas de garantie spécifique; toutefois, le prêteur peut avoir une créance générale sur les actifs de la société si le remboursement n’est pas effectué. En cas de faillite de l'entreprise, les créanciers garantis reçoivent généralement une plus grande proportion de leurs créances. En conséquence, les prêts garantis ont généralement un taux d’intérêt plus bas, ce qui les rend plus attrayants pour les entreprises ayant besoin de financement par actifs.
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