Fonds institutionnel
Un fonds institutionnel est un fonds avec des actifs investis par des investisseurs institutionnels. Les fonds institutionnels peuvent inclure des investissements à diverses fins institutionnelles, notamment des fonds de dotation en éducation, des fondations à but non lucratif, des fonds d'investissement gouvernementaux et d'entreprise, ainsi que des régimes de retraite gouvernementaux et d'entreprise. Les gestionnaires de placements proposent des fonds institutionnels aux objectifs de marché variés. Ces fonds servent à constituer des portefeuilles de placement complets pour les clients institutionnels.
Rompre le fonds institutionnel
Les fonds institutionnels sont proposés par les gestionnaires de placements aux clients institutionnels par le biais de quelques structures différentes. Les clients institutionnels disposent généralement d’un conseil d’administration chargé de la gestion d’un portefeuille complet de placements institutionnels pour le compte d’une institution. Les fonds institutionnels peuvent également être investis par des gestionnaires de fonds désignés. Dans l’ensemble, les clients institutionnels sont généralement chargés de la gestion des actifs pour le compte d’une institution ou d’un groupe d’investisseurs. Par conséquent, les clients institutionnels ont généralement des allocations d'investissement relativement élevées, allant généralement au-dessus de 200 000 dollars.
Un client institutionnel est responsable de la gestion d'un portefeuille de placements pour le compte d'un établissement. Les principaux clients institutionnels sur le marché représentent des fonds de dotation en éducation, des fondations à but non lucratif, des fonds d'investissement gouvernementaux et d'entreprise, ainsi que des régimes de retraite gouvernementaux et d'entreprise.
Sur le marché, les gestionnaires de placements offrent des fonds de placement structurés destinés aux clients institutionnels. Ces fonds ont des exigences spécifiques, l’investissement minimum étant la principale exigence. Les clients institutionnels peuvent travailler avec plusieurs gestionnaires de placements pour constituer un portefeuille avec plusieurs fonds institutionnels. Ils peuvent également choisir de travailler avec un seul gestionnaire de placements et d’investir dans un seul fonds.
Offres de fonds institutionnels
Les gestionnaires de placements proposent quelques types de structures de fonds spécialement conçus pour les clients institutionnels. Ces fonds font généralement partie d’un fonds commun mis en commun pour une gestion efficace des opérations et des coûts de transaction. Les offres de fonds institutionnels peuvent inclure des actions institutionnelles d'un fonds commun de placement, des fonds institutionnels mélangés et des comptes institutionnels distincts.
Catégories d'actions de fonds communs de placement institutionnels
Les fonds communs de placement offrent des actions institutionnelles comme une classe de leurs fonds communs de placement. Les actions institutionnelles ont leur propre structure de frais et leurs propres exigences en matière d’investissement. Les actions institutionnelles offrent généralement les ratios de frais les plus bas de toutes les catégories d'actions d'un fonds commun de placement. L'investissement minimum est généralement d'environ 200 000 $.
Fonds institutionnels mixtes
En dehors des offres de fonds communs de placement, un gestionnaire de placements peut également créer des fonds institutionnels mélangés. Les fonds mixtes sont un type de véhicule de placement utilisant une structure de placement commune. Les fonds communs institutionnels auront des exigences en matière de placement et de fonds similaires à celles des catégories d’actions de fonds communs de placement institutionnels. Ils ont également leur propre structure de frais et peuvent proposer des ratios de dépenses faibles en raison des économies d’échelle plus importantes découlant d’investissements plus importants.
Comptes séparés
Tous les types de gestionnaires de placements offrent également une gestion de compte séparée pour les investisseurs institutionnels. Des comptes distincts sont le plus souvent utilisés lorsqu'un client institutionnel cherche à gérer des actifs en dehors d'une offre de fonds d'investissement établie déjà fournie par l'entreprise. Dans certains cas, les gestionnaires de portefeuille peuvent être responsables de la gestion de tous les actifs d'un client institutionnel dans un compte distinct largement diversifié. Les comptes distincts auront leurs propres structures de frais déterminées par le gestionnaire de placements. Les frais de compte distincts peuvent être plus élevés que les frais des autres fonds institutionnels en raison de la plus grande personnalisation liée à la gestion du fonds.
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