Certificat de confiance
Un certificat de fiducie est un investissement dans une obligation ou une dette, généralement dans une société publique, qui est adossé à d'autres actifs. Ces actifs ont un objectif similaire à celui d'une garantie. Si la société éprouve des difficultés à effectuer les paiements, les actifs peuvent être saisis ou vendus pour aider certains détenteurs de certificats de confiance à récupérer une partie de leur investissement. Le type d’actifs de la société utilisé pour créer un certificat de confiance peut varier, mais il s’agit le plus souvent d’autres actions de la société ou d’équipements physiques.
Certificat de confiance expliqué
Les investisseurs détenteurs de certificats de fiducie bénéficient généralement d'un niveau de sécurité plus élevé que ceux qui possèdent des obligations non garanties ou non garanties. Cependant, ils suscitent généralement moins d'intérêt que les investisseurs disposés à prendre plus de risques. Bien que cela puisse sembler être un équilibre intéressant pour certains investisseurs, investir dans des certificats de fiducie peut être complexe, car il nécessite à la fois une compréhension de la situation financière globale de l'entreprise et de la nature de l'actif sous-jacent au certificat de fiducie.
Des précautions particulières doivent être prises lors de l'investissement dans des certificats de fiducie dont l'actif sous-jacent est constitué des actions de la même société. Si l'entreprise rencontre des difficultés financières, l'actif sauvegardant le certificat de confiance peut devenir aussi inutile que le certificat de confiance lui-même.
Certificat de confiance et analyse financière
Il est important que les investisseurs effectuent une analyse financière délibérée avant d’investir dans un certificat de fiducie. Bien qu’un certificat de confiance diffère à certains égards des actions ordinaires de la société, il reflète toujours la situation générale de la société en ce qui concerne la stabilité et la croissance future. L'analyse financière peut aider à déterminer si la société en question est suffisamment solvable, liquide et / ou suffisamment rentable. Les analystes en placements devraient prendre le temps d'explorer le compte de résultat, le bilan et le tableau des flux de trésorerie de la société, ainsi que les appels des résultats de la direction, les nouvelles du secteur et d'autres sources d'informations.
Certificat de fiducie et liquidation d'actifs lors d'une faillite
Si et quand une entreprise fait faillite, ses actifs sont distribués aux prêteurs et aux actionnaires dans un ordre spécifique. Les investisseurs ou les créanciers qui prennent le moins de risques sont payés en premier. Ceux-ci incluent ceux qui ont acheté des certificats de confiance et d’autres formes de dettes garanties (souvent des banques), suivis des détenteurs de dettes non garanties. Ces détenteurs peuvent inclure des banques, ainsi que des fournisseurs et des détenteurs d'obligations. Après cela, les détenteurs d'actions - les actionnaires privilégiés de premier rang, puis les actionnaires ordinaires sont remboursés s'il reste des fonds. Si la société manque de fonds, les actionnaires ne peuvent même pas recevoir une fraction de leur investissement.
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