Bras hybride
Un prêt hypothécaire hybride à taux ajustable ou un bras hybride (également appelé «bras à durée déterminée») associe les caractéristiques d’un prêt hypothécaire à taux fixe et d’un prêt hypothécaire à taux ajustable régulier. Ce type d’hypothèque aura une période initiale de taux d’intérêt fixe suivie d’une période de taux ajustable. Une fois le taux d’intérêt fixe expiré, le taux d’intérêt commence à s’ajuster en fonction d’un indice plus une marge. La date à laquelle l'hypothèque passe du taux fixe au taux ajustable est appelée date de réinitialisation.
BRISER LE BRAS Hybride
Un emprunteur doit examiner attentivement son horizon temporel lors du choix d’un bras hybride et reconnaître les risques associés à la date de réinitialisation ou à l’expiration de la période à taux fixe. Si les taux d'intérêt ont beaucoup changé, cette réinitialisation pourrait engendrer des paiements substantiellement importants. Cependant, le montant dont le taux d'intérêt peut être ajusté est généralement soumis à un plafond de taux d'intérêt.
Comment les bras hybrides sont structurés
Les prêts hypothécaires hybrides à taux ajustables peuvent être établis avec des intervalles à taux fixes de trois, cinq, sept ou dix ans, le taux ajustable étant déclenché à la date de révision. Une fois la date de révision atteinte, le taux d'intérêt de l'hypothèque est généralement évalué et recalculé sur une base annuelle.
Les prêts hypothécaires à long terme et à taux fixe, en particulier ceux sur une période de 30 ans, permettent de constater que les taux d’intérêt bas sont concurrentiels. Les BRM hybrides offrent aux acheteurs des options plus adaptées à leurs besoins. Par exemple, de nombreux propriétaires ne restent pas dans leur résidence pendant 30 ans, ce qui rend plus attrayante l’obligation de contracter une hypothèque offrant des taux d’intérêt plus adaptés à la période qu’ils prévoient détenir.
Avec un bras hybride, un indice est établi pour servir d’intérêt de référence auquel la marge est ajoutée afin de déterminer le nouveau taux qui sera adopté après la date de révision. L'indice peut être basé sur divers indices de référence, tels que le taux interbancaire offert à Londres.
Pour la période à taux ajustable de l'hypothèque, un plancher sera établi pour déterminer le taux absolu le plus bas auquel le taux d'intérêt du prêt peut être ajusté. Par exemple, le prêteur pourrait stipuler que le taux d'intérêt ne peut pas descendre en dessous de sa marge déclarée.
Le calcul du nouveau taux ajustable peut inclure une période d'analyse lorsque le prêteur, à la date de réinitialisation, fait référence à l'indice compris dans la période d'analyse. La durée de cette période peut varier d’un prêteur à l’autre et peut être fixée à 45 jours environ.