L'assurance à l'âge d'Obamacare (AET, CI)

La Loi sur les soins abordables, ou Obamacare, est restée pratiquement intacte depuis son entrée en vigueur le 23 mars 2010. Malgré plus de 50 tentatives d'abrogation de la loi et d'importantes tentatives visant à l'affaiblir, elle est toujours valable. . Et malgré toutes les prévisions catastrophiques, le secteur des assurances a très bien réussi à l'ère Obamacare.

Nouveau règlement

Obamacare avait pour objectif principal de rendre l’assurance maladie plus abordable pour tous et d’étendre sa couverture aux personnes qui n’ont pas les moyens de payer les primes parce qu’elles sont trop pauvres pour payer ou trop malades pour y être admissibles. Il visait également à étendre la couverture aux personnes telles que les travailleurs indépendants, qui avaient du mal à souscrire une assurance abordable sur le marché libre.

Afin de réaliser tout cela, la nouvelle loi a rendu l’assurance maladie obligatoire, en infligeant une amende à ceux qui n’en bénéficaient pas. Cette amende a effectivement été supprimée à partir de 2019.

La loi prévoyait des subventions gouvernementales pour aider les personnes au-dessous de certains niveaux de revenu à payer pour la nouvelle couverture obligatoire. (En octobre 2019, le président Donald Trump avait suspendu le versement de certaines de ces subventions aux assureurs. La loi était également confrontée à des problèmes juridiques. La question des subventions restait en suspens, mais les consommateurs qui en bénéficiaient n'étaient pas affectés.)

La loi interdit aux compagnies d’assurances de refuser une couverture ou d’imposer des primes plus élevées aux personnes présentant des conditions préexistantes. Et, il définissait les exigences minimales pour la couverture.

En fin de compte, le but de ces nouvelles réglementations en matière d’assurance était d’étendre les prestations de maladie à tous les Américains à un prix abordable. De nombreuses personnes pourraient bénéficier de la nouvelle loi, mais les compagnies d’assurances craignaient que ce soit à leurs dépens.

Pourtant, il y avait un aspect de la loi que les compagnies d'assurances n'avaient pas pleinement pris en compte. C'est le grand nombre de nouveaux clients qu'ils achèteraient.

Nouvelle entreprise

Bizarrement, les compagnies d’assurance ne prévoyaient pas l’afflux d’affaires de millions de nouveaux clients. Bon nombre d'entre eux avaient des primes subventionnées par le gouvernement avec des paiements allant directement à leurs assureurs. Beaucoup d'autres étaient des jeunes en bonne santé qui ne s'étaient pas souciés de l'assurance maladie avant que la loi ne l'exige. Les nouvelles subventions ont aidé ceux qui ne pouvaient pas payer d’assurance maladie et ont permis au gouvernement de transférer directement d’importantes sommes d’argent aux compagnies d’assurance. Le New York Times note que cela a fait des assureurs les «bénéficiaires les plus directs de la loi».

En janvier 2017, environ 20 millions d'Américains étaient couverts par des polices d'assurance maladie achetées dans la base de données fédérale. Selon un sondage Gallup, le nombre d'Américains non assurés a légèrement augmenté pour atteindre 12, 2% à la fin de 2017. le programme a été supprimé et la période d'inscription raccourcie. Mais cela reste une amélioration par rapport au sommet de 18% enregistré en 2013 avant Obamacare.

Nouveaux bénéfices

Aetna Inc. (AET), Anthem Inc. (ANTM), Humana Inc. (HUM) et United Health Inc. (UNH), quatre des cinq plus grands assureurs maladie américains, ont surperformé l'indice S & P 500 au cours des trois dernières années 1er octobre 2018. Cigna (CI), la moins performante des cinq sociétés, a légèrement dépassé la hausse de 40% du S & P 500. Cette période couvre la fin de l'administration Obama et le début de l'administration de Trump, avec toute la tourmente politique et les incertitudes inhérentes au programme.

Entre-temps, de nouvelles compagnies d’assurance ont été créées pour tirer parti des activités créées par la loi. Bien que ce soit le signe d’une industrie en bonne santé, cela crée également une concurrence accrue. Cela peut aider à maintenir les coûts bas pour les clients tout en faisant pression sur les assureurs existants. Cependant, la concurrence est l’un des fondements d’une économie de marché efficace.

Le résultat final

Loin d’être victime d’Obamacare, le secteur des assurances a bénéficié d’une augmentation des revenus générés par des millions de nouveaux clients. Cela signifie également qu'au moins un objectif de la nouvelle loi a été atteint: une couverture accrue, le nombre d'Américains non assurés ayant chuté de près de 25% à 12, 2% depuis l'entrée en vigueur de la loi. Compte tenu de la pression exercée pour renverser ou affaiblir la loi, cela pourrait changer en 2019.

En ce qui concerne le deuxième objectif d’accessibilité financière, les subventions ont rendu l’assurance accessible à de nombreuses personnes, mais ont entraîné l’augmentation de certaines primes afin de s’adapter aux niveaux de couverture minimaux actuellement requis. À la fin de 2018, ces augmentations semblaient diminuer progressivement. Des années après son passage, le jury n’a toujours pas discuté du véritable impact d’Obamacare.