Evaluation interne avancée (AIRB)
Une approche avancée de la mesure du risque de crédit fondée sur une notation interne (AIRB) qui demande que toutes les composantes du risque soient calculées en interne au sein d'une institution financière. Les évaluations internes avancées (AIRB) peuvent aider une institution à réduire ses exigences de fonds propres et son risque de crédit.
Outre les estimations de base fondées sur les notations internes, l'approche AIRB permet aux banques d'estimer elles-mêmes davantage de composantes de risque, telles que la perte par défaut (LGD) et l'exposition au risque de défaillance (EAD). Les autorités de contrôle devraient normalement les estimer.
Décomposition avancée basée sur l'évaluation interne (AIRB)
La mise en œuvre de l'approche AIRB est une étape dans le processus pour devenir une institution conforme à Bâle II. Toutefois, une institution ne peut mettre en œuvre l'approche AIRB que si elle se conforme à certaines normes de surveillance énoncées dans l'accord de Bâle II.
Bâle II est un ensemble de réglementations bancaires internationales, publiées par le Comité de Bâle sur la surveillance bancaire en juillet 2006, qui développent celles décrites dans Bâle I. Ces réglementations prévoyaient des règles et des directives uniformes pour niveler le secteur bancaire international. Bâle II a étendu les règles relatives aux exigences minimales de fonds propres établies dans Bâle I, fourni un cadre pour la révision réglementaire et défini des exigences en matière d'informations à fournir pour l'évaluation de l'adéquation des fonds propres. Bâle II intègre également le risque de crédit des actifs institutionnels.
Système avancé d'évaluation interne (AIRB) et modèles empiriques
L’approche AIRB permet aux banques d’estimer elles-mêmes de nombreuses composantes de risque internes. Bien que les modèles empiriques varient d'un établissement à l'autre, le modèle de Jarrow-Turnbull en est un exemple. Développé à l'origine et publié par Robert A. Jarrow (Kamakura Corporation et Cornell University), avec Stuart Turnbull (Université de Houston), le modèle Jarrow-Turnbull est un modèle de crédit «de forme réduite». Les modèles de crédit de forme réduite sont centrés sur la description de la faillite en tant que processus statistique, par opposition à un modèle microéconomique de la structure du capital de l'entreprise. (Ce dernier processus constitue la base de «modèles de crédit structurels» communs.) Le modèle de Jarrow – Turnbull utilise un cadre de taux d'intérêt aléatoires. Les institutions financières utilisent souvent à la fois des modèles de crédit structurels et des modèles de Jarrow-Turnbull pour déterminer le risque de défaillance.
Les systèmes avancés de classification interne aident également les banques à déterminer la perte par défaut (LGD) et l'exposition au défaut (EAD). La perte par défaut est la somme d'argent à perdre en cas de défaut de l'emprunteur; tandis que l'exposition au défaut (EAD) est la valeur totale à laquelle une banque est exposée au moment du dit défaut.
Système avancé de classification interne (AIRB) et exigences en capital
Établies par des organismes de réglementation, tels que la Banque des règlements internationaux, la Federal Deposit Insurance Corporation et la Federal Reserve Board, les exigences de fonds propres fixent le montant des liquidités devant être détenues pour un certain niveau d'actifs dans de nombreuses institutions financières. Ils veillent également à ce que les banques et les institutions de dépôt disposent de fonds propres suffisants pour supporter les pertes d’exploitation et honorer les retraits. AIRB peut aider les institutions financières à déterminer ces niveaux.