Dette américaine: les soldes des emprunts auto totalisent 1,22 billion de dollars au quatrième trimestre 2017

Au cours du dernier trimestre, les Américains ont consenti un total de 1, 22 billion de dollars d’endettement automobile - de quoi acheter 53 043 478 Toyota Camrys à 23 000 $ US. Les soldes des emprunts automobiles des consommateurs ont augmenté de 0, 7% au quatrième trimestre de 2017, selon les dernières données du rapport trimestriel sur la dette et le crédit des ménages de la Réserve fédérale américaine de New York.

Cela représente 64 milliards de dollars de plus que les consommateurs à la fin de 2016 et 8 milliards de dollars de plus qu'à la fin du troisième trimestre de 2017. Les soldes sont en hausse depuis six ans. Au quatrième trimestre de 2017, TransUnion a estimé que le solde de l'emprunteur automobile était de 18 588 $.

La dette automobile augmente avec la dette totale des ménages

L'augmentation de la dette d'emprunt automobile des Américains s'accompagne d'une augmentation de la dette totale des ménages, qui a augmenté de 193 milliards de dollars (1, 5%) par rapport au troisième trimestre de 2017, pour atteindre un total de 13, 15 milliards de dollars à la fin de 2017. La dette d'emprunt automobile est la troisième plus grande catégorie d'américains La dette des ménages après la dette hypothécaire (8, 88 billions de dollars) et la dette liée aux prêts étudiants (1 388 milliards de dollars) a augmenté régulièrement depuis 2011.

Non seulement le montant total des prêts auto a-t-il augmenté en 2017, mais le nombre total de créations, ou nouveaux prêts, a également augmenté. La Fed de New York l'a décrite comme «le volume annuel le plus élevé d'origination de prêt auto observé dans [nos] données». Le quatrième trimestre de 2017 a enregistré à lui seul 137 milliards de dollars de prêts auto.

Le crédit bon marché et la vigueur de l'emploi ont sans aucun doute aidé davantage d'Américains à acheter une voiture au dernier trimestre. Mais à mesure que les taux d'intérêt augmentent, les consommateurs ayant une dette de carte de crédit à taux variable pourraient voir leurs paiements augmenter, ce qui pourrait les rendre plus difficiles pour effectuer leurs paiements automatiques. Des taux d’intérêt plus élevés sont également susceptibles d’entraîner moins d’emprunts, à moins que les salaires n'augmentent de manière significative pour permettre aux emprunteurs de payer les mensualités les plus élevées.

Les ventes d'automobiles ont connu une bonne année en 2017, mais pas autant qu'en 2016. Selon TransUnion, les prêteurs automobiles ont besoin d'acomptes plus importants en 2018 pour couvrir des montants plus importants financés, des conditions de prêt plus longues et des valeurs de voitures d'occasion plus faibles. Il s'attend à une légère augmentation des prêts automobiles gravement délinquants, mais indique que les prêteurs automobiles ont manifesté une préférence accrue pour des emprunteurs plus qualifiés et moins risqués. (Pour une comparaison avec 2013 et des conseils sur le montant à emprunter pour acheter une voiture, voir Les Américains empruntent plus pour acheter des voitures - mais devraient-ils l'être ">

Profils d'emprunteurs auto prêteurs bien paraître

La plupart des Américains n'ont pas de difficulté à faire face au paiement de leur voiture. Environ 7, 5% étaient des délinquants de 30 jours ou plus. Toutefois, seuls 2, 3% des emprunteurs automobiles étaient en retard de paiement de 90 jours ou plus à la fin de décembre, soit une légère baisse par rapport à 2, 4% à la fin de septembre. Ce qui est un peu troublant, toutefois, est que ce nombre a régulièrement augmenté depuis 2012. Après 90 à 120 jours de retard, les prêteurs considèrent que les emprunteurs sont en défaut et peuvent reprendre possession de leur véhicule. (Pour en savoir plus, quelles sont les différences entre le défaut de paiement et le défaut de paiement? Et Options pour ne plus pouvoir vous payer votre voiture .)

Le pointage de crédit médian des emprunteurs était de 707, le plus haut niveau depuis 2011, mais inférieur au seuil des 740, généralement considéré comme très bon. Avec un score de 707, un emprunteur est considéré comme présentant un risque moyen pour les prêteurs; le taux de défaillance est de 8%, contre 2% et 1% pour les très bons et les emprunteurs exceptionnels, respectivement. L'emprunteur médian pouvait s'attendre à obtenir un taux de 3, 99% APR sur un nouveau prêt auto, tandis qu'un emprunteur avec une cote de crédit exceptionnelle de 780 ou plus pouvait s'attendre à payer 3, 08% APR. Un avec un crédit équitable dans la fourchette 601 à 660 pourrait s'attendre à payer 6, 83% APR. (Découvrez comment votre pointage de crédit fonctionne dans Les 5 plus gros facteurs qui influent sur votre crédit .)

Même les emprunteurs automobiles dans les 10% les plus bas en termes de pointage de crédit, avec un score médian de 575, peuvent obtenir des prêts, mais ils paieront un prix élevé: 11, 11%.

Avec la hausse des taux d’intérêt observée au cours des derniers mois dans l’ensemble du marché, il n’est pas surprenant que le TAP moyen sur 60 mois d’un prêt-auto neuf soit passé de 4, 29% à la fin de novembre dernier à 4, 55% à la fin de novembre. mi-février. Mais les meilleurs taux sont disponibles lorsque vous achetez une nouvelle voiture du fabricant et raccourcissez la durée de votre prêt. Selon une étude de WalletHub publiée ce mois-ci, le taux moyen d'un prêt sur 36 mois est de 1, 87%. Le deuxième meilleur taux provient des coopératives de crédit, à 2, 61%. (Sur le marché des roues neuves "> Comment obtenir le meilleur prix sur une voiture neuve et le fonctionnement des taux d’intérêt sur les prêts auto .)

Interpréter la dette automobile avec un optimisme prudent

Ray Boshara, conseiller principal et directeur du Center for Household Stability, a écrit en décembre que la dette à la consommation avait crû presque deux fois plus vite que le revenu des ménages au cours des cinq dernières années et que son endettement avait atteint un sommet sans précédent, à 26%. revenu disponible. Cette dette croissante pourrait indiquer l'optimisme des consommateurs à l'égard de l'économie. Cela pourrait également signifier que les consommateurs ont remboursé leurs anciens prêts et sont désormais admissibles à de nouveaux prêts. Mais cela pourrait aussi indiquer que les familles sont en difficulté financière et doivent emprunter pour payer les nécessités.

Si davantage d'emprunteurs s'endettent sur leurs dettes, la croissance économique pourrait en souffrir. L'augmentation de la dette des ménages peut stimuler la croissance du PIB à court terme sur un à deux ans, mais la supprimer par la suite. Lorsque les consommateurs s'endettent davantage, ils doivent finalement le rembourser. S'ils continuent à trop dépenser, si une récession frappe ou si leur revenu baisse, le remboursement de la dette en pâtira.

Le résultat final

La dette d'emprunt-auto des Américains continue d'augmenter. L'augmentation des taux d'intérêt pourrait forcer les acheteurs de voitures à emprunter moins en 2018, bien que les flux de trésorerie supplémentaires générés par les réductions d'impôts de Trump puissent compenser ce pincement. Les habitudes d'emprunt et d'achat des consommateurs témoignent d'un optimisme persistant à l'égard de l'économie, mais si les consommateurs ne font pas attention de ne pas trop se prolonger, des temps plus clairs pourraient être à prévoir.