Volume quotidien moyen des transactions - Définition ADTV
Le volume quotidien moyen des transactions (ADTV) correspond au nombre moyen d'actions négociées au cours d'une journée sur un titre donné. Le volume quotidien est le nombre d'actions négociées chaque jour, mais il est possible d'effectuer une moyenne sur plusieurs jours afin de déterminer le volume quotidien moyen. Le volume de négociation quotidien moyen est un paramètre important car un volume de transaction élevé ou faible attire différents types de traders et d'investisseurs. De nombreux traders et investisseurs préfèrent un volume de négociation quotidien moyen plus élevé à un volume de transaction faible, car avec un volume élevé, il est plus facile d'entrer et de sortir des positions. Les actifs à faible volume ont moins d'acheteurs et de vendeurs, et il peut donc être plus difficile d'entrer ou de sortir au prix souhaité.
Points clés à retenir
- Le volume quotidien des transactions correspond au nombre d’actions négociées par jour. Le volume de négociation quotidien moyen est généralement calculé sur 20 ou 30 jours.
- Calculez le volume de négociation quotidien moyen en additionnant le volume de négociation sur le dernier X nombre de jours. Divisez ensuite le total par X. Par exemple, faites la somme des 20 derniers jours de volume d’échanges et divisez par 20 pour obtenir l’ADTV de 20 jours.
- Les augmentations de volume considérables signifient que quelque chose change dans le stock qui suscite plus d'intérêt. Cela pourrait être baissier ou haussier en fonction de la direction du prix.
- La diminution du volume montre que l'intérêt baisse, mais même une baisse du volume est utile car lorsque les volumes sont à la hausse, les prix sont également fortement poussés.
Qu'est-ce que le volume quotidien moyen des transactions (ADTV) vous dit?
Lorsque le volume de négociation quotidien moyen (ADTV) augmente ou diminue considérablement, cela indique qu'il y a eu un changement important dans la façon dont les gens évaluent ou voient l'actif. Habituellement, un volume de négociation quotidien moyen plus élevé signifie que le titre est plus compétitif, a des spreads plus étroits et est généralement moins volatil. Les stocks ont tendance à être moins volatils quand ils ont des volumes de transactions quotidiens moyens plus élevés, car des transactions beaucoup plus importantes devraient avoir lieu pour influer sur le prix. Cela ne signifie pas qu'un stock avec un volume élevé n'aura pas de mouvements de prix quotidiens importants. Un seul jour (ou sur plusieurs jours), tout stock pourrait avoir un mouvement de prix très important, sur un volume supérieur à la moyenne.
Le volume quotidien moyen des transactions est une mesure de négociation de titres souvent citée et une indication directe de la liquidité globale d'un titre. Plus le volume des opérations sur un titre est élevé, plus le nombre d'acheteurs et de vendeurs sur le marché est important, ce qui facilite l'exécution de la transaction. Sans un niveau de liquidité de marché raisonnable, les coûts de transaction vont probablement augmenter (en raison de spreads plus importants).
Le volume quotidien moyen des transactions est un outil utile pour analyser l’action des prix sur tout actif liquide. Si le prix d'un actif est proche d'une plage et qu'une cassure se produit, l'augmentation du volume tend à confirmer cette cassure. Un manque de volume indique que l'évasion peut échouer.
Le volume aide également à confirmer les fluctuations de prix plus ou moins élevées. En cas de forte hausse ou de baisse des prix, le volume devrait également augmenter. Si ce n'est pas le cas, l'intérêt peut ne pas être suffisant pour continuer à pousser le prix. S'il n'y a pas assez d'intérêt, le prix peut reculer.
Au cours de la tendance, les retraits avec un faible volume tendent à favoriser le prix, pour finalement revenir dans la tendance. Par exemple, dans une tendance haussière, le volume augmentera souvent lorsque le prix montera fortement. Si le stock recule et que le volume est faible, cela montre qu’il n’ya pas d’intérêt vendeur. Si le prix recommence à augmenter avec un volume plus élevé, cela peut être un point d’entrée favorable car le prix et le volume confirment tous deux la tendance à la hausse.
Lorsque le volume est bien supérieur à la moyenne, cela indique parfois un point culminant du mouvement des prix. Tant d'actions ont changé de mains dans une zone de prix donnée qu'il n'y a peut-être personne d'autre pour intervenir et continuer à pousser le prix dans cette direction. Les fortes variations de prix associées à de fortes augmentations de volume peuvent souvent indiquer un renversement imminent des prix.
1:10Volume de négociation quotidien moyen (ADTV)
Exemple d'utilisation du volume de négociation quotidien moyen (ADTV)
Au bas du graphique se trouve une fenêtre de volume. Les barres rouges et vertes reflètent le volume quotidien, tandis que la ligne noire représente le volume moyen sur 20 jours. La moyenne est moins affectée par les événements d'une journée et permet de mieux déterminer si le volume global augmente ou diminue.
Le graphique montre une zone de résistance à gauche. Le stock se casse au-dessus lorsque le volume augmente, ce qui permet de confirmer la hausse et la baisse des prix. Après la cassure, le prix se consolide et le volume est assez faible, à l'exception d'un jour à fort volume. Dans l’ensemble cependant, le volume moyen a diminué pendant toute la consolidation / le retrait, ce qui montre que la pression de vente est faible. Le prix repart à la hausse grâce à un volume important, confirmant une nouvelle avance.
Le prix tente de monter, mais le volume et le prix ne suivent pas. Lorsque le prix commence à diminuer, le volume augmente. Cela indique qu'il y a beaucoup de pression à la vente et que le prix pourrait continuer à baisser.
La différence entre le volume de négociation quotidien moyen (ADTV) et l'intérêt ouvert
Le volume est parfois confondu avec un intérêt ouvert. Le volume quotidien moyen des transactions est la moyenne du nombre d'actions (marché boursier) ou de contrats (contrats à terme standardisés et contrats à terme) qui changent de mains au cours d'une journée. L'intérêt ouvert est un terme de contrats à terme standardisés et d'options qui décrit le nombre de contrats ouverts qui n'ont pas encore été clôturés. Les deux mesures sont assez différentes. Le volume est la quantité brute de combien de contrats changent de mains. L'intérêt ouvert mesure le nombre de transactions utilisées pour ouvrir ou fermer des positions et permet ainsi de suivre le nombre de contrats restés ouverts.
Limites d'utilisation du volume de négociation quotidien moyen (ADTV)
Le volume de négociation quotidien moyen est une mesure couramment utilisée. Il est utile pour déterminer si une action respecte les paramètres de négociation d'un investisseur ou d'un trader. ADTV est une moyenne, cependant. Chaque jour, un actif peut s'écarter de la moyenne et produire un volume beaucoup plus élevé ou plus faible.
La moyenne peut également évoluer dans le temps, augmenter, diminuer ou osciller. Par conséquent, surveillez régulièrement le volume et le volume moyen pour vous assurer que l'actif respecte toujours les paramètres de volume que vous souhaitez pour votre négociation.
Des changements importants dans le volume peuvent indiquer que quelque chose a changé dans l'actif, et ces changements peuvent être défavorables ou favorables. Volume ne vous dira pas de quoi il s'agit, mais indiquera que des recherches ou des actions supplémentaires pourraient être nécessaires.
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