Capital bancaire
Le capital bancaire correspond à la différence entre les actifs et les passifs d'une banque. Il représente la valeur nette de la banque ou la valeur de ses fonds propres pour les investisseurs. La partie actifs du capital d'une banque comprend les espèces, les titres d'État et les prêts productifs d'intérêts (prêts hypothécaires, lettres de crédit et prêts interbancaires, par exemple). La partie passif du capital d’une banque comprend les réserves pour pertes sur créances et toute dette vis-à-vis de celle-ci. Le capital d'une banque peut être considéré comme la marge à laquelle les créanciers sont couverts si la banque liquidait ses actifs.
[Important: du point de vue des régulateurs, le capital bancaire (et le capital de catégorie 1 en particulier) est la mesure fondamentale de la solidité financière d'une banque.]
Comment fonctionne le capital bancaire
Le capital bancaire représente la valeur des instruments de capitaux propres d'une banque pouvant absorber des pertes et recevoir la priorité de paiement la plus basse en cas de liquidation de la banque. Alors que le capital bancaire peut être défini comme la différence entre les actifs et les passifs d’une banque, les autorités nationales ont leur propre définition du capital réglementaire.
Le principal cadre de réglementation bancaire est constitué des normes internationales édictées par le Comité de Bâle sur le contrôle bancaire dans le cadre d'accords internationaux de Bâle I, Bâle II et Bâle III. Ces normes fournissent une définition du capital réglementaire des banques que les régulateurs des marchés et des banques surveillent de près.
Parce que les banques jouent un rôle important dans l'économie en collectant l'épargne et en la canalisant vers des utilisations productives au moyen de prêts, le secteur bancaire et la définition du capital bancaire sont fortement réglementés. Bien que chaque pays puisse avoir ses propres exigences, l'accord de réglementation bancaire international le plus récent de Bâle III fournit un cadre pour la définition du capital des banques de réglementation.
Selon Bâle III, le capital des banques réglementaires est divisé en niveaux. Celles-ci reposent sur la subordination et la capacité d'une banque à absorber les pertes en distinguant nettement les instruments de capital lorsqu'elle est encore solvable par rapport à après sa faillite. Les actions ordinaires de niveau 1 (CET1) comprennent la valeur comptable des actions ordinaires, du capital versé et des bénéfices non répartis moins l’écart d’acquisition et les autres actifs incorporels. Les instruments au sein de CET1 doivent avoir la plus haute subordination et aucune échéance.
Capital de niveau 1
Les fonds propres de catégorie 1 comprennent CET1 ainsi que d'autres instruments subordonnés à une dette subordonnée, qui n'ont pas d'échéance fixe ni d'incitation incorporée au rachat et pour lesquels une banque peut annuler des dividendes ou des coupons à tout moment. Le capital de catégorie 1 comprend les capitaux propres et les bénéfices non répartis. Les fonds propres de catégorie 1 sont destinés à mesurer la santé financière d'une banque. Ils sont utilisés lorsqu'une banque doit absorber des pertes sans cesser ses activités.
Les fonds propres de catégorie 1 constituent la principale source de financement de la banque. En règle générale, il contient presque tous les fonds accumulés de la banque. Ces fonds sont spécifiquement générés pour aider les banques lorsque les pertes sont absorbées, de sorte que les fonctions commerciales habituelles ne doivent pas être arrêtées.
Selon Bâle III, le ratio de fonds propres minimal de niveau 1 est de 10, 5%. Il est calculé en divisant le capital de niveau 1 de la banque par le total de ses actifs basés sur le risque. Par exemple, supposons qu’il existe une banque au capital de catégorie 1 de 176 263 milliards de dollars et à des actifs pondérés en fonction des risques de 1 243 milliards de dollars. Le ratio de fonds propres de la banque pour la période était donc de 176, 263 milliards de dollars / 1, 243 billion de dollars = 14, 18%, ce qui était conforme à l'exigence minimale de Bâle III de 10, 5%.
Capital de niveau 2
Les fonds propres de catégorie 2 comprennent les dettes subordonnées non garanties et leur excédent d’actions d’une durée initiale inférieure à cinq ans moins les investissements dans des filiales d’institutions financières non consolidées dans certaines circonstances. Le capital réglementaire total est égal à la somme des fonds propres de la catégorie 1 et de la catégorie 2.
Les fonds propres de catégorie 2 comprennent les réserves de réévaluation, les instruments de fonds propres hybrides et la dette à terme subordonnée, les réserves générales pour pertes sur créances et les réserves non divulguées. Le capital de catégorie 2 est un capital supplémentaire, car il est moins fiable que le capital de catégorie 1. Les fonds propres de catégorie 2 sont considérés comme moins fiables que les fonds propres de catégorie 1 car ils sont plus difficiles à calculer avec précision et sont composés d’actifs plus difficiles à liquider.
En 2019, en vertu de Bâle III, le ratio de capital total minimum est de 12, 9%, ce qui indique que le ratio de capital minimal est de 2%, contre 10, 9% pour le ratio de fonds propres de base. Supposons que cette même banque ait déclaré 32, 526 milliards de dollars de fonds propres de catégorie 2. Son ratio de fonds propres de catégorie 2 pour le trimestre s'est établi à 32, 526 milliards de dollars / 1, 243 billion de dollars = 2, 62%. Ainsi, son ratio de capital total était de 16, 8% (14, 18% + 2, 62%). En vertu de Bâle III, la banque respectait le ratio de capital total minimum de 12, 9%.
Points clés à retenir
- Le capital bancaire correspond à la différence entre les actifs et les passifs d'une banque. Il représente la valeur nette de la banque ou la valeur de ses fonds propres pour les investisseurs.
- Les normes Bâle I, Bâle II et Bâle III fournissent une définition du capital réglementaire des banques que les régulateurs du marché et des banques surveillent de près.
- Le capital bancaire est divisé en niveaux, le capital de première catégorie étant l’indicateur principal de la santé d’une banque.
Valeur comptable des capitaux propres
Le capital bancaire peut être considéré comme la valeur comptable des capitaux propres au bilan de la banque. Étant donné que de nombreuses banques réévaluent leurs actifs financiers plus souvent que les sociétés d'autres secteurs qui détiennent des immobilisations à un coût historique, les capitaux propres peuvent constituer un indicateur raisonnable du capital de la banque.
Les éléments typiques de la valeur comptable des capitaux propres comprennent les capitaux propres privilégiés, les actions ordinaires et le capital versé, les bénéfices non répartis et le résultat global cumulé. La valeur comptable des capitaux propres est également calculée en tant que différence entre les actifs et les passifs d'une banque.
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