Pause
Une pause est lorsque le prix d'un titre fait un mouvement de prix soudain et brutal. Les pauses peuvent se produire plus haut ou plus bas. Un crash est une forme extrême de rupture à la baisse. Si une pause est suffisamment importante, la Bourse déclenchera des mesures de sécurité pour interrompre temporairement les négociations pendant une période limitée ou le reste de la session.
Une pause est un terme général désignant une forte hausse ou une baisse des prix. Une évasion est un terme d'analyse technique plus spécifique qui fait référence à un actif qui dépasse la résistance ou le support.
Points clés à retenir
- Une pause est un mouvement de prix brutal et agressif, à la hausse ou à la baisse.
- Une rupture peut survenir sous la forme d'un écart ou d'une montée ou d'une descente rapide et importante des prix lorsque l'activité commerciale se déroule à plusieurs prix en cours de route.
- Une cassure se produit lorsque le prix (ou une autre mesure) dépasse la résistance ou tombe en dessous du support.
Comprendre les pauses
Les variations de prix sont généralement incrémentielles sur des marchés ordonnés, évoluant de haut en bas mais pas de manière agressive, mais faisant de grands bonds en avant d'un moment à l'autre. Lorsqu'un facteur externe, tel que des nouvelles de la société ou une action surprise du gouvernement, provoque un changement rapide du sentiment des investisseurs, le prix risque davantage de provoquer un mouvement extrême ou une cassure. Par exemple, si une entreprise publie des prévisions plus mauvaises que prévu, un stock de 100 USD peut passer à 95 USD en quelques secondes, alors qu’un transfert de 5 USD peut prendre des jours, voire des semaines.
Les ruptures ne sont pas nécessairement négatives car elles peuvent également se produire à la hausse. Ils pourraient être le résultat d'une fusion annoncée, d'un brevet attribué ou d'une percée soudaine affectant un marché de produits de base spécifique.
Bien que des pauses puissent se produire et surviennent en cours de journée, les pauses les plus importantes se produisent souvent entre les séances de négociation, par exemple lorsqu'une hostilité géopolitique se manifeste le week-end ou lorsqu'un événement météorologique frappe une raffinerie ou une mine du jour au lendemain. Comme il n’ya pas d’échange, le déséquilibre entre l’offre et la demande s’étend sur une période plus longue. Lorsque les échanges reprendront, le marché se cassera brusquement pour refléter un nouveau prix basé sur les nouvelles informations.
L'avènement des transactions après et avant les heures a apaisé certaines de ces pressions, mais le prix fluctue toujours rapidement. Si une entreprise publie un rapport de résultats négatif après les heures de travail, le stock peut être clôturé à 50 USD mais après le rapport de résultats négatif, il pourrait baisser instantanément à 40 USD. Cela pourrait se produire car après les nouvelles négatives, toute personne ayant des ordres d’achat de près de 50 $ est susceptible d’annuler ces ordres. Cela diminue la demande d'achat pour le stock.
D'un autre côté, les gens qui veulent vendre vont réduire le prix auquel ils sont disposés à vendre. Les ordres de vente sur le marché satisferont rapidement les ordres d’achat proches de 50 USD et en dessous, baissant rapidement le prix car la demande d’achat ou de stabilisation du prix est faible jusqu’à ce que le prix baisse. À 40 $, dans ce cas, le prix aurait peut-être suffisamment baissé pour justifier à nouveau un intérêt acheteur, stabilisant ainsi le prix. La stabilité des prix dépendra de l'équilibre entre l'offre et la demande. Ils peuvent ne pas être, et le prix peut descendre plus bas ou plus haut.
Une rupture peut apparaître sous la forme d'un écart ou le cours peut évoluer rapidement et de manière agressive pendant que l'activité commerciale se déroule à plusieurs niveaux de prix en cours de route.
Cartographie des pauses
Les graphiques en chandelier et en graphiques OHLC (Open-High-Low-Close) sont des outils utiles pour identifier les ruptures qui se sont déjà produites ou se produisent actuellement. Une cassure inférieure sera marquée par une longue barre où la basse et / ou la fermeture sont sensiblement en dessous de la clôture précédente. Une pause plus haute sera marquée par une longue barre où le haut et / ou la fermeture est sensiblement au-dessus de la clôture antérieure.
Les commerçants exploitent les ruptures de plusieurs manières. Les ruptures qui se produisent lorsque la plage de négociation ou un autre motif de graphique se termine génèrent généralement une nouvelle tendance dans la direction de la cassure. C'est ce qu'on appelle une cassure, parce que le prix dépasse la résistance et devrait continuer à monter, ou encore, il se situe en dessous du support et devrait continuer à chuter.
Les ruptures qui se produisent lors d’un accent ou d’une baisse déjà marquée des prix pourraient indiquer l’épuisement de la tendance récente. Par exemple, si le prix a augmenté de manière agressive, une brusque hausse, voire plus, pourrait indiquer que la tendance haussière est sur le point de s'inverser ou a déjà commencé. Ceci est parfois appelé une coupure.
Toutes les pauses ne signifient pas que la tendance change. Certains se produisent à des informations qui semblent meilleures ou pires qu’elles-mêmes, entraînant l’annulation rapide de tous les gains et pertes de la pause. Dans ce cas, les traders peuvent atténuer le mouvement en vendant un saut de prix ou en achetant une chute de prix.
Exemple d'une cassure inférieure dans un stock après gains
Le graphique suivant de Netflix Inc. (NFLX) montre plusieurs interruptions. Ce sont des mouvements de prix élevés plus ou moins élevés. Un intervalle réel moyen (ATR) sur une période apparaît en bas du graphique, indiquant la distance parcourue par le prix chaque jour. Dans la plupart des cas, les mouvements de prix sont limités à moins de 25 USD par jour, mais parfois, les prix sont beaucoup plus importants.
Quatre exemples sont indiqués sur le graphique par des flèches. Ces jours-là, le prix a connu ses plus grandes gammes de prix.
Sur la première flèche, à gauche, le stock a crû de façon importante puis est tombé tout au long de la journée. Dans ce cas, bien que la barre soit rouge, il s’agissait en réalité d’une journée bien remplie, où le titre a grimpé en flèche le matin, puis a renoncé à certains de ses gains plus tard dans la journée. Il est toujours fermé au-dessus de la clôture antérieure.
Les trois flèches suivantes indiquent toutes une cassure à la baisse, où le cours de clôture est nettement inférieur à celui de la clôture antérieure. Des jours comme celui-ci, où le prix baisse de manière agressive, on utiliserait des phrases comme «Ce stock se casse mal» ou «Netflix se casse plus bas».
Une pause est un terme général qui n’a pas d’importance particulière. Les flèches et ATR mettent en évidence les plus importantes baisses de prix.
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