Un bref aperçu du secteur des assurances

Le secteur des assurances est constitué d'entreprises proposant une gestion des risques sous forme de contrats d'assurance. Le concept de base de l'assurance est qu'une des parties, l'assureur, garantit le paiement en cas d'événement futur incertain. Pendant ce temps, une autre partie, l'assuré ou le preneur d'assurance, verse une prime plus modeste à l'assureur en échange de cette protection lors de cet événement futur incertain.

En tant que secteur, l’assurance est considérée comme un secteur sûr, en croissance lente, pour les investisseurs. Cette perception n’est pas aussi forte qu’elle ne l’était dans les années 1970 et 1980, mais elle reste généralement vraie par rapport aux autres secteurs financiers.

Points clés à retenir

• Le secteur des assurances est composé de différents types d’acteurs opérant dans différents espaces.
• Les compagnies d’assurance-vie se concentrent sur la planification de l’héritage et le remplacement de la valeur du capital humain, les assurances-maladie couvrent les frais médicaux, et l’assurance dommages / accidents vise à remplacer la valeur des maisons, des voitures ou des objets de valeur.
• Les sociétés d’assurance peuvent être structurées soit comme une société par actions traditionnelle avec des investisseurs extérieurs, soit comme des sociétés mutuelles dont les souscripteurs sont les propriétaires.

Quels sont les différents types de compagnies d'assurance?

Toutes les compagnies d'assurance n'offrent pas les mêmes produits ni ne s'adressent à la même clientèle. Parmi les plus grandes catégories de sociétés d’assurance figurent les sociétés d’assurance accidents et maladie; assureurs IARD; et garants financiers. Les types les plus courants de polices d’assurance de personnes sont l’automobile, la santé, les propriétaires et la vie. Aux États-Unis, la plupart des gens ont au moins l’un de ces types d’assurance, et l’assurance automobile est obligatoire en vertu de la loi.

Les compagnies d’accident et de santé sont probablement les plus connues. Celles-ci incluent des sociétés telles que UnitedHealth, Anthem, Aetna et AFLAC, qui sont conçues pour aider les personnes qui ont été physiquement blessées.

Les compagnies d’assurance vie émettent principalement des polices qui versent une prestation de décès sous forme de somme forfaitaire au décès de l’assuré à leurs bénéficiaires. Les contrats d’assurance vie peuvent être vendus en tant qu’assurance vie temporaire, moins chère et expirant à la fin du terme, ou permanente (généralement toute la vie ou vie universelle), plus onéreuse mais d’une durée de vie et comportant une composante d’accumulation de trésorerie. Les assureurs sur la vie peuvent également vendre des polices d'invalidité de longue durée qui remplacent le revenu de l'assuré s'il tombe malade ou devient invalide. Northwest Mutual, Guardian, Prudential et William Penn sont des assureurs vie réputés.

Les sociétés d'assurances multirisques assurent contre les accidents non dommageables. Cela peut inclure des poursuites judiciaires, des dommages matériels, des accidents de la route, etc. Les grands assureurs IARD incluent State Farm, Nationwide et Allstate.

Les entreprises ont besoin de types spéciaux de polices d’assurance qui garantissent des types de risques spécifiques auxquels une entreprise est exposée. Par exemple, un établissement de restauration rapide a besoin d'une politique couvrant les dommages ou les blessures résultant de la cuisson avec une friteuse. Un concessionnaire automobile n'est pas soumis à ce type de risque mais nécessite une couverture pour les dommages ou les blessures pouvant survenir pendant les essais de conduite.

Des polices d’assurance sont également disponibles pour des besoins très spécifiques, tels que l’enlèvement et la rançon (K & R), la faute professionnelle médicale et l’assurance de responsabilité professionnelle, également connue sous le nom d’assurance erreurs et omissions.

Certaines entreprises s'engagent dans la réassurance pour réduire les risques. La réassurance est une assurance que les compagnies d'assurance souscrivent pour se protéger des pertes excessives dues à une exposition élevée. La réassurance fait partie intégrante des efforts déployés par les compagnies d’assurance pour rester solvables et éviter les défaillances dues aux versements, ce que les régulateurs imposent aux entreprises d’une certaine taille et d’un certain type.

Par exemple, une compagnie d’assurance peut souscrire trop d’assurance ouragan, sur la base de modèles montrant de faibles chances qu’un ouragan inflige une zone géographique. Si l'inconvenable se produisait avec un ouragan frappant cette région, la compagnie d'assurance pourrait subir des pertes considérables. Sans que la réassurance élimine une partie des risques, les sociétés d’assurance pourraient cesser leurs activités chaque fois qu’une catastrophe naturelle se produirait.

Mutuelles ou sociétés d'assurances

Les sociétés d’assurance sont classées en actions ou en mutuelles selon la structure de propriété de l’organisation. Il existe également des exceptions, telles que Blue Cross / Blue Shield et les groupes fraternels qui ont encore une structure différente. Néanmoins, les sociétés de bourse et les sociétés mutuelles sont de loin les moyens les plus répandus par les sociétés d’assurance.

Il existe de plus en plus de sociétés d’assurance mutuelle dans le monde, mais aux États-Unis, les sociétés d’assurance-actions sont plus nombreuses que les assureurs mutuels.

Une société d'assurance par actions est une société détenue par ses actionnaires ou ses actionnaires, et son objectif est de réaliser un profit pour eux. Les assurés ne partagent pas directement les profits ou les pertes de la société. Pour fonctionner comme une société par actions, un assureur doit disposer d’un minimum de capital et de surplus avant de recevoir l’approbation des autorités de contrôle des États. D'autres exigences doivent également être remplies si les actions de la société sont cotées en bourse. Allstate, MetLife et Prudential sont parmi les assureurs bien connus américains.

Une société mutuelle d'assurance est une société appartenant exclusivement aux souscripteurs qui sont des "créanciers contractuels" et qui ont le droit de voter au conseil d'administration. En règle générale, les sociétés sont gérées et les actifs (réserves d’assurance, excédents, fonds pour imprévus, dividendes) sont détenus au profit et pour la protection des souscripteurs et de leurs bénéficiaires.

La direction et le conseil d’administration déterminent le montant du bénéfice d’exploitation versé chaque année sous forme de dividende aux titulaires de police. Bien que cela ne soit pas garanti, certaines sociétés versent un dividende chaque année, même en période de crise économique. Northwestern Mutual, Guardian Life, Penn Mutual et Mutual of Omaha sont parmi les grands assureurs mutuels aux États-Unis.

Qu'est-ce que l'assurance float?

Une des caractéristiques les plus intéressantes des sociétés d’assurance est qu’elles sont essentiellement autorisées à utiliser l’argent de leurs clients pour investir pour elles-mêmes. Cela les rend similaires aux banques, mais les investissements sont encore plus importants. Ceci est parfois appelé "le flotteur".

Un flottement survient lorsqu'une partie verse de l'argent à une autre partie et ne s'attend à un remboursement qu'après un événement circonstanciel. Ce mécanisme signifie essentiellement que les sociétés d’assurance ont un coût du capital positif. Cela les distingue des fonds de capital-investissement, des banques et des fonds communs de placement. Pour les investisseurs dans des sociétés d’assurance-actions (ou les souscripteurs de sociétés mutuelles), cela signifie un potentiel de rendements stables et moins risqués.

Assurance et vente de produits financiers

Les régimes d’assurance sont le produit principal du secteur. Cependant, les dernières décennies ont apporté un certain nombre de régimes de retraite d'entreprise aux entreprises et de rentes aux retraités.

Cela met les compagnies d'assurance en concurrence directe avec d'autres fournisseurs d'actifs financiers sur ces types de produits. En effet, de nombreux agents d’assurance sont désormais considérés comme des conseillers financiers offrant une gamme complète de services, offrant à la fois des produits de protection, des investissements, une planification financière et une planification de la retraite. De nombreuses sociétés d’assurance ont maintenant leur propre courtier en interne ou en partenariat.