4 stratégies de placement pour la gestion d'un portefeuille de fonds communs de placement

Une fois que vous avez construit votre portefeuille de fonds communs de placement, vous devez savoir comment le conserver en utilisant une stratégie de placement en fonds communs de placement. Passons en revue quatre stratégies populaires.

La stratégie Wing-It

C’est la stratégie d’investissement dans les fonds communs de placement la plus courante, en particulier parmi les nouveaux investisseurs. Comment ça marche? Si vous ne suivez pas un plan ou une structure spécifique qui vous aide à effectuer vos investissements et à maintenir votre portefeuille, vous utilisez probablement une stratégie Wing-it.

Sans plan d'investissement, vous pourriez avoir du mal à prendre des décisions qui reflètent avec précision vos objectifs d'investissement. La plupart des experts s'accorderont pour dire que cette stratégie a tendance à être moins efficace en raison de son manque de cohérence.

D'autre part, si vous avez un plan ou une structure en place qui guide votre investissement, la gestion de votre portefeuille devrait être beaucoup plus facile.

Stratégie de synchronisation du marché

La stratégie de market timing implique la capacité d'entrer et de sortir de secteurs, d'actifs ou de marchés au bon moment. Dans un monde idéal, la capacité de chronométrer le marché signifie que vous achèteriez toujours bas et vendriez haut.

Malheureusement, peu d'investisseurs le font systématiquement car leur comportement est généralement motivé par des émotions plutôt que par une logique. En réalité, la plupart des investisseurs ont tendance à faire exactement le contraire de ce qui est optimal (acheter haut et vendre bas). Cela laisse penser que le market timing ne fonctionne pas. Personne ne peut prédire l’avenir avec précision, mais il existe de nombreux indicateurs de synchronisation du marché qui, selon certains investisseurs, leur donnent un avantage pour prédire l’orientation des marchés.

Stratégie d'achat et de maintien

C’est de loin la stratégie d’investissement la plus largement prêchée. Cette stratégie signifie que vous achèterez vos placements et les conserverez longtemps, que les marchés soient à la hausse ou à la baisse. Selon la sagesse conventionnelle, si vous utilisez une stratégie d’achat et de maintien et que vous surmontez les hauts et les bas du marché, vos gains l'emporteront avec le temps sur vos pertes. Le milliardaire et investisseur légendaire, Warren Buffett, a déclaré publiquement que cette stratégie était idéale pour l'investisseur à long terme.

L'autre raison pour laquelle cette stratégie est si populaire est qu'elle est facile à employer. Cela ne le rend pas meilleur ou pire que les autres options; c'est tout simplement facile d'acheter et ensuite de tenir.

Stratégie de pondération de la performance

C'est un peu un compromis entre le timing du marché et le buy-and-hold. Avec cette stratégie d’investissement dans des fonds communs de placement, vous révisez périodiquement la composition de votre portefeuille et apportez des ajustements. Passons en revue un exemple simplifié utilisant des chiffres de performance réels.

Supposons que vous avez commencé avec un portefeuille d'actions de 100 000 $ composé de quatre fonds communs de placement, répartis en parts égales de 25%.

Après la première année d’investissement, le portefeuille n’est plus pondéré de manière égale à 25% dans chaque fonds car certains fonds ont obtenu de meilleurs résultats que d’autres.

En réalité, après la première année, la plupart des investisseurs en fonds communs de placement sont enclins à se débarrasser du perdant (fonds D) et à acheter davantage du gagnant (fonds A). Ce n’est cependant pas ce dont il est question dans la pondération du rendement. La pondération de la performance signifie simplement que vous vendriez certains des fonds qui ont fait le mieux pour acheter certains des fonds qui ont fait le pire.

Votre cœur ira à l’encontre de cette logique, mais c’est la bonne chose à faire car la constante dans l’investissement est que tout est cyclique. Au cours de la quatrième année, le fonds A est devenu le perdant et le fonds D est devenu le gagnant.

La pondération de la performance de ce portefeuille, année après année, signifie que vous auriez pris le profit lorsque le fonds A allait bien pour acheter le fonds D lorsqu'il était en baisse. Si vous aviez rééquilibré ce portefeuille à la fin de chaque exercice pendant cinq ans, vous seriez encore plus avancé grâce à la pondération de la performance. Tout est question de discipline.

Le résultat final

La clé de la gestion de portefeuille est d’avoir une stratégie d’investissement dans les fonds communs de placement à laquelle vous adhérez de manière disciplinée. Les gestionnaires de fonds les plus performants au monde réussissent parce qu'ils ont la discipline nécessaire pour gérer de l'argent et qu'ils ont un plan.

Warren Buffet a peut-être dit le mieux: "Investir avec succès au cours de sa vie ne nécessite ni un QI stratosphérique, ni des informations commerciales inhabituelles, ni des informations privilégiées. Ce qu’il faut, c’est un cadre intellectuel solide pour la prise de décision et la capacité de garder les émotions de cadre."