Répartition des gains en capital
Une distribution de gains en capital est un paiement effectué par un fonds commun de placement ou un fonds négocié en bourse (FNB) d'une partie du produit de la vente d'actions et d'autres actifs du fonds. C'est la part de l'investisseur dans le produit des transactions du fonds.
Ce n'est pas une part du bénéfice global du fonds. Le fonds peut gagner ou perdre de l'argent au cours d'une année et votre solde augmentera ou diminuera en conséquence. Mais si le fonds tire profit de la vente de l’un de ses titres au cours de cette année, il distribuera des gains en capital à ses actionnaires.
La loi oblige les fonds communs de placement à verser régulièrement des gains en capital à leurs actionnaires. Les propriétaires d’actions de fonds communs de placement ont la possibilité de prendre la distribution des gains en capital sous forme de paiements immédiats ou de la réinvestir dans des actions de fonds supplémentaires.
La distribution des gains en capital sera identifiée comme un gain en capital à long terme ou un gain en capital à court terme et est imposable en tant que telle.
Les personnes qui détestent vraiment payer des impôts pourraient envisager des fonds efficaces sur le plan fiscal et d'autres investissements efficients.
Comprendre les distributions de gains en capital
En règle générale, un fonds commun de placement ou un FNB effectue une distribution des gains en capital à la fin de chaque année. La distribution représente le produit de la vente d'actions ou d'autres actifs par les gestionnaires du fonds au cours de l'année d'imposition.
L’investisseur doit garder à l’esprit que tirer parti de la distribution des gains en capital plutôt que de le réinvestir dans le fonds constitue en réalité un retrait. Cela réduit le montant net que vous avez investi dans le fonds du montant de la distribution.
Considérations fiscales sur les distributions de gains en capital
Les détenteurs d’actions de fonds communs de placement sont tenus de payer des impôts sur les distributions de gains en capital effectuées par les fonds qu’ils détiennent, que l’argent soit réinvesti dans des actions supplémentaires. Il existe une exception pour les fonds d'obligations municipales, qui sont exonérés d'impôt au niveau fédéral et généralement au niveau des États.
Les taxes ne sont pas dues pour cette année d'imposition si l'investisseur est propriétaire du fonds dans le cadre d'un IRA, de 401 (k) ou d'un autre régime de retraite avec impôt différé. Les taxes seront dues lorsque les fonds seront retirés après le départ à la retraite.
Si le fonds ne participe pas à un régime de retraite, les impôts sont dus pour cette période de déclaration.
Réglementation actuelle de l'IRS
En vertu de la réglementation actuelle de l'IRS, les distributions de gains en capital sont imposées à titre de gains en capital à long terme, quelle que soit la durée pendant laquelle le particulier possède des actions du fonds. Cela signifie un taux d'imposition de 0%, 15% ou 20%, en fonction du taux d'imposition ordinaire du particulier.
Les personnes qui détestent vraiment payer des impôts pourraient envisager d’investir dans des investissements avantageux sur le plan fiscal, y compris des fonds efficients. Les fonds fiscalement efficaces s'identifient comme tels dans leurs descriptions. Ils ont tendance à acheter et à vendre des actions moins fréquemment que les fonds de croissance agressifs et peuvent détenir certains fonds d'obligations municipales pour obtenir un revenu libre d'impôt.
Les gains en capital peuvent être distribués même lorsque la valeur globale d'un fonds a chuté au cours de l'année. En d’autres termes, un fonds peut avoir vendu des actions dont le prix s’était apprécié, mais ces gains pourraient être compensés, voire effacés, par d’autres investissements qui ont perdu de l’argent.
Points clés à retenir
- La distribution des gains en capital est la part de l'investisseur dans le produit de la vente d'actions et d'autres actifs d'un fonds.
- L’investisseur doit payer des impôts sur les gains en capital sur les distributions, qu’elles soient perçues en espèces ou réinvesties dans le fonds.
- Les taxes sur les distributions sont dues au cours de cette année d'imposition, à moins que le fonds ne fasse partie d'un compte de retraite à impôt différé.
Distributions de gains en capital et valeur liquidative
Comme pour les actions ordinaires, la distribution des gains en capital et des dividendes diminue la valeur liquidative du fonds du montant distribué. Par exemple, le gestionnaire de fonds d’un fonds dont la valeur liquidative est de 20 dollars par action peut verser une distribution de 5 dollars aux actionnaires. Ainsi, la valeur liquidative du fonds diminuerait de 5 $ à 15 $.
Bien que cela apparaisse sur le tableau des prix d’un fonds commun de placement comme une baisse du prix à la date ex-dividende, le rendement total du fonds n’a pas changé. Les gains non réalisés sur les titres déterminent la valeur liquidative de l'OPC jusqu'à leur vente.
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