Les prix du pétrole brut montent en flèche avec les actions à petite capitalisation

L’attaque des gisements de pétrole d’Arabie saoudite a fait grimper les prix du pétrole brut au cours du week-end et ajouté une volatilité accrue aux marchés des actions et des produits de base dans le monde entier. Les effets complets de ces événements ne sont probablement pas encore pleinement exploités. Les contrats à terme sur le pétrole se négociant à la hausse de 13% ce jour-là, les investisseurs en bourse se sont sentis suffisamment inquiets pour faire baisser les prix.

L'indice des actions à grande capitalisation S & P 500 a clôturé en légère baisse, tandis que l'indice NASDAQ, très axé sur la technologie, a reculé de 0, 5%, clôturant la séance de la journée. Étonnamment, une catégorie d’actions a clôturé la journée en hausse, à savoir les actions à petite capitalisation. L'indice Russell 2000 a clôturé la journée en hausse de 0, 39%, ce qui montre que les investisseurs semblent disposés à prendre plus de risques, même face à une plus grande incertitude qui tourbillonne sur les marchés financiers.

Les investisseurs combattent les risques avec les risques

Toute perturbation des marchés mondiaux de l'énergie, qu'elle s'accompagne ou non de troubles politiques dans la région du Moyen-Orient, est généralement un signe d'inquiétude pour les marchés. Une attaque de drones sur les plus grands gisements de pétrole d'Arabie saoudite, provoquant la plus grande perturbation de l'approvisionnement en énergie depuis la guerre du Koweït en 1991, risque de brouiller les marchés pendant un certain temps. La moitié de la production de pétrole de l'Arabie saoudite étant coupée (environ 5% de l'offre mondiale totale de pétrole), la grande surprise est que les investisseurs ne paniquent pas complètement.

Au lieu de cela, les investisseurs semblent disposés à accepter des transactions plus risquées, cherchant peut-être des rendements plus élevés face aux bénéfices potentiellement stagnants des plus grandes entreprises, qui doivent désormais supporter des coûts d’énergie et de transport plus élevés. Les actions des sociétés à petite capitalisation et des sociétés à petite capitalisation faisant des gains notables alors que les prix de l'indice des grandes capitalisations diminuent légèrement, il devient évident que les investisseurs recherchent activement des opportunités. L'intersection de ces tendances peut être trouvée dans un graphique intéressant d'une collection de valeurs pétrolières et énergétiques à petite capitalisation (voir ci-dessous).

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Le stock de pétrole à petite capitalisation avec un nom important

Comstock Resources, Inc. (CRK) fait état d'une action accrocheuse sur les prix parmi les titres à petite capitalisation revendiquant des intérêts dans le secteur de l'énergie. Les actions ont en réalité doublé depuis le début du mois de septembre. La société opère dans le secteur du forage de chats sauvages un investissement hautement spéculatif et potentiellement lucratif.

Les analystes ont récemment réalisé que cette société avait accès à un puits qu’elle avait exploité par le passé, à savoir celui des portefeuilles profonds de Jerry Jones. Il a été signalé que Jones était prêt à injecter des sommes importantes dans la société pour assurer son succès (il détenait jusqu'à 75% des actions à un moment donné). Avec cette information, les actions ont connu une période vertigineuse et la nouvelle de la hausse des prix du pétrole n’a fait qu’ajouter de l’alimentation.

Le résultat final

La hausse des prix du pétrole causée par une offre perturbée rend les marchés nerveux de manière plus générale, mais de manière plus spécifique, la situation semble pousser les investisseurs vers des investissements plus risqués. Les actions à petite capitalisation ont augmenté avec les prix du pétrole aujourd'hui, ce qui a incité à se pencher sur les valeurs énergétiques à petite capitalisation, qui ont connu quelques mouvements surprenants récemment.

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