Comment la nouvelle loi fiscale affecte-t-elle votre plan successoral?

En décembre 2017, le président Donald Trump a signé une nouvelle loi fiscale. Connue précédemment sous le nom de «loi sur la réduction des impôts et l'emploi», la réforme aura de profondes répercussions sur de nombreux domaines de la planification fiscale et financière. La planification successorale est un domaine d’impact significatif.

Changements en cours de réforme fiscale

La législation sur la réforme fiscale a porté l'exonération de l'impôt sur les successions à 11, 18 millions de dollars par personne, soit 23, 36 millions de dollars pour un couple marié, ce qui représente une augmentation significative par rapport aux limites antérieures. Cela élimine les droits de succession fédéraux sur les montants inférieurs à ces limites donnés aux héritiers de votre vivant ou laissés à votre décès.

La nouvelle législation élimine effectivement l'impôt sur les successions fédéral pour tous, à l'exception des plus riches. Il convient de noter une mise en garde: comme pour la plupart des dispositions de la loi, ces règles expireront à la fin de 2025. À ce moment, les montants de l'exemption reviendront aux niveaux antérieurs, corrigés de l'inflation.

L'exonération du taux de la taxe sur la génération précédente (TPS) a également été portée au même montant que ci-dessus pour les particuliers et les couples mariés. Cette augmentation expire également à la fin de 2025.

Enfin, la méthode utilisée pour calculer l’inflation sur ces exemptions et d’autres domaines connexes a été modifiée. Maintenant, au lieu du traditionnel indice des prix à la consommation, qui était utilisé auparavant, l'inflation et les exemptions seront calculées sur la base de l'IPC chaîné, une mesure modifiée de l'inflation qui corrige le «biais de situation» ou tient compte des changements de comportement des consommateurs en matière d'achat. . L'IPC chaîné donne généralement un taux d'inflation plus faible.

Ce que cela signifie pour vous

L’augmentation temporaire des exonérations de la taxe de succession fédérale et de la TPS signifie que jusqu’à la fin de 2025 (à moins que le Congrès n’abroge ou ne prolonge ces règles), beaucoup pourront donner davantage de leurs biens à leurs héritiers sans payer d’impôts. Pour les bénéficiaires, la nouvelle loi présente des avantages évidents, mais son introduction n'élimine pas le besoin de planification successorale et fiscale.

Considérez ces problèmes

La réforme fiscale la plus récente n'a pas abrogé les droits de succession pour les États qui en ont établi un. Si vous résidez dans l’un des États suivants, vos actifs seront toujours soumis au niveau approprié de tout impôt sur les successions imposé par l’État:

• Connecticut
• Delaware
• District de Colombie
• Hawaii
• Illinois
• Maine
• Maryland
• Massachusetts
• Minnesota
• New York
• Oregon
• Rhode Island
• Vermont
• Washington

De plus, étant donné que de nombreux États font face à des défis budgétaires importants, il est tout à fait possible que certains États qui n’ont actuellement pas d’impôt sur les successions pourraient envisager d’adopter un tel impôt à l’avenir.

Les personnes confrontées à des droits successoraux au niveau de l’État devraient envisager des tactiques telles que la renonciation et une fiducie de substitution, ou une fiducie de propriété d'intéret résiliable qualifié (PQTI), qui permettent l'une et l'autre une certaine flexibilité dans la répartition des actifs de votre succession. minimiser l'impact des taxes sur leur succession.

Avec les limites d'exemption accrues, les dons à vie d'actifs de succession peuvent être faits sans se soucier de déclencher des taxes fédérales sur les dons et sur les successions, sauf pour ceux dont la succession dépasse le montant de l'exemption. On peut aussi faire un don en gardant un œil sur les actifs en mutation susceptibles de connaître une forte appréciation. Cela peut protéger l’appréciation de ces actifs de l’impôt sur les successions de votre succession lorsque les limites d’exemption actuelles expireront après 2025.

Il est à noter que les dons à vie ne donnent pas lieu à une augmentation du coût de base, contrairement aux actifs transférés aux héritiers à votre décès. Cela signifie qu'avant de donner des actifs appréciés comme des actions, veillez à prendre en compte l'impact fiscal sur le destinataire du cadeau.

Une stratégie pour protéger un conjoint

Une tactique à prendre en compte dans certains cas est la confiance en accès à vie pour le conjoint (SLAT). Le SLAT est une fiducie irrévocable qui retire l'actif de la succession d'un particulier mais le transfère à une fiducie irrévocable au profit de son conjoint. L'avantage est que ces actifs ne font pas partie de la succession du particulier, ce qui lui permet de profiter de l'exonération accrue de l'impôt sur les successions avant l'échéance de 2025, tout en maintenant un certain contrôle sur ces actifs via son conjoint au cours de sa vie.

Les SLAT ont des inconvénients. En cas de divorce du couple, le bénéficiaire n'a aucun droit sur les avoirs du SLAT. Il est également essentiel de veiller à ce que, si les deux conjoints utilisent un SLAT, les fiducies ne soient pas identiques. Cela aide à éviter le risque que les fiducies soient réputées être sensiblement identiques, en violation de la «doctrine de la fiducie réciproque» qui pourrait invalider la fiducie.

Déshéritage accidentel

Les limites d’exonération plus élevées pourraient avoir pour conséquence involontaire de déshériter certains héritiers. De nombreux plans successoraux sont conçus pour utiliser une fiducie de substitution, ce qui oblige un fiduciaire à utiliser le montant de l'exonération de l'impôt sur les successions restant afin de financer la fiducie de substitution. Cela se ferait avant de distribuer les actifs restants de la succession aux futurs héritiers. La taille de la confiance de contournement dans un cas comme celui-ci pourrait entraîner la déshéritation involontaire de certains héritiers. Ceux qui bénéficient de ce type de dispositions devraient revoir leurs documents de planification successorale.

L'option d'assurance vie

Les polices d’assurance-vie sont un moyen populaire d’aider les héritiers à couvrir les impôts sur les successions qui pourraient être dus en même temps que les biens importants dépassant les limites de l’exemption. Avec l'augmentation de l'exemption, la prévalence de ces exemptions pourrait diminuer. Ces polices peuvent maintenant servir de protection à la succession, permettant aux mandants de transmettre des actifs de manière efficace sur le plan fiscal et fournissant des liquidités lorsque certains actifs de la succession sont illiquides, tels que des biens immobiliers ou un intérêt dans une entreprise.

Le résultat final

La réforme fiscale a entraîné de nombreux changements pour les contribuables à compter de la saison des impôts 2018. La planification successorale est un domaine qui a été touché, mais, comme la plupart des mesures législatives relatives à la réforme fiscale, cet impact est temporaire et reviendra en grande partie aux règles antérieures après 2025.

Il est conseillé de consulter vos documents de planification successorale actuels, en particulier pour les grandes propriétés, afin de s’assurer qu’ils continuent de faire ce que vous leur proposiez et de tirer pleinement parti des possibilités offertes par la réforme fiscale.