Plan d'investissement systématique (SIP)
Un plan d'investissement systématique (SIP) est un plan dans lequel les investisseurs effectuent des paiements réguliers et égaux dans un fonds commun de placement, un compte de négociation ou un compte de retraite, tel qu'un compte 401 (k). Les SIP permettent aux investisseurs d’épargner régulièrement avec un montant moins élevé, tout en bénéficiant des avantages à long terme de l’établissement d’une moyenne d’achat en dollars (DCA). En utilisant une stratégie de DCA, un investisseur achète un investissement en utilisant des transferts de fonds périodiques et égaux pour créer de la richesse ou un portefeuille au fil du temps.
Points clés à retenir
- Un plan d’investissement systématique consiste à investir régulièrement une somme d’argent constante, généralement dans le même titre.
- Un SIP effectue généralement des retraits automatiques du compte de financement et peut nécessiter des engagements prolongés de la part de l'investisseur.
- Les SIP fonctionnent sur le principe de la moyenne monétaire.
- La plupart des sociétés de courtage et de fonds communs de placement offrent des SIP.
Comment fonctionnent les SIP
Les sociétés de fonds communs de placement et autres sociétés de placement offrent aux investisseurs diverses options de placement, y compris des régimes de placement systématiques. Les SIP permettent aux investisseurs d’investir de petites sommes d’argent sur une plus longue période au lieu de devoir faire de grosses sommes forfaitaires en une seule fois. La plupart des SIP exigent des paiements aux régimes sur une base cohérente, que ce soit une fois par semaine, mensuelle ou trimestrielle.
Les SIP permettent aux investisseurs d’utiliser de petites sommes d’argent tout en bénéficiant des avantages de la moyenne monétaire.
Le principe de l'investissement systématique est simple. Il travaille sur les achats réguliers et périodiques d’actions ou de parts de titres d’un fonds ou d’un autre investissement. La moyenne monétaire consiste à acheter le même montant en dollars fixes d'un titre quel que soit son prix à chaque intervalle périodique. En conséquence, les actions sont achetées à différents prix et en quantités variables, bien que certains régimes vous permettent de désigner un nombre fixe d’actions à acheter. Étant donné que le montant investi est généralement fixe et ne dépend pas du prix des actions ou des actions, un investisseur finit par acheter moins d'actions lorsque les prix à la hausse augmentent et davantage d'actions lorsque les cours chutent.
Les SIP ont tendance à être des investissements passifs, car une fois que vous investissez de l’argent, vous continuez à y investir, quel que soit son rendement. C'est pourquoi il est important de garder un œil sur la quantité de richesse que vous accumulez dans votre SIP. Une fois que vous avez atteint un certain montant ou que vous approchez de votre retraite, vous voudrez peut-être reconsidérer vos projets de placement. L'adoption d'une stratégie ou d'un investissement activement géré peut vous permettre de faire fructifier votre argent encore plus. Mais c'est toujours une bonne idée de parler à un conseiller financier ou à un expert pour déterminer la meilleure situation pour vous.
Considérations particulières
Les défenseurs de la DCA soutiennent qu'avec cette approche, le coût moyen par part de la sécurité diminue avec le temps. Bien sûr, la stratégie peut se retourner contre vous si vous avez une action dont le prix augmente régulièrement et de façon spectaculaire. Cela signifie que l'investissement dans le temps vous coûte plus cher que si vous achetiez tout d'un coup en même temps. Globalement, DCA réduit généralement le coût d'un investissement. Le risque d'investir beaucoup d'argent dans la sécurité diminue également.
Étant donné que la plupart des stratégies DCA sont établies sur un calendrier d’achat automatique, les plans d’investissement systématiques éliminent le potentiel de l’investisseur pour prendre de mauvaises décisions en fonction de réactions émotionnelles aux fluctuations du marché. Par exemple, lorsque le cours des actions monte en flèche et que de nouvelles sources font état de nouveaux records de marché, les investisseurs achètent généralement des actifs plus risqués. En revanche, lorsque les cours des actions chutent de manière spectaculaire pendant une longue période, de nombreux investisseurs s’empressent de se décharger de leurs actions. Acheter haut et vendre bas contrastent directement avec la moyenne monétaire et d'autres pratiques d'investissement saines, en particulier pour les investisseurs à long terme.
SIP et DRIP
Outre les SIP, de nombreux investisseurs utilisent les bénéfices générés par leurs avoirs pour acheter davantage du même titre, via un régime de réinvestissement des dividendes (DRIP). Réinvestir les dividendes signifie que les actionnaires peuvent acheter des actions ou des fractions d’actions de sociétés cotées en bourse qu’ils possèdent déjà. Plutôt que d'envoyer à l'investisseur un chèque trimestriel pour les dividendes, la société, l'agent de transfert ou la société de courtage utilise l'argent pour acheter des actions supplémentaires au nom de l'investisseur. Les plans de réinvestissement des dividendes sont également automatiques - l’investisseur désigne le traitement des dividendes lorsqu’il ouvre un compte ou achète pour la première fois les actions - et permet aux actionnaires d’investir des montants variables dans une société sur une longue période.
Les RRD exploités par la société sont sans commission. C'est parce qu'il n'y a pas besoin de courtier pour faciliter le commerce. Certains DRIP proposent des achats facultatifs d’actions supplémentaires directement auprès de la société, moyennant une remise de 1% à 10%, sans frais. Étant donné que les RRD sont flexibles, les investisseurs peuvent investir de petites ou grandes sommes d’argent, en fonction de leur situation financière.
Avantages et inconvénients des plans d'investissement systématiques
Avantages
Les SIP offrent aux investisseurs divers avantages. Le premier et le plus évident des avantages est qu’une fois que vous avez défini le montant que vous souhaitez investir et la fréquence à laquelle vous le souhaitez, il n’ya plus grand chose à faire. Étant donné que de nombreux SIP sont financés automatiquement, il vous suffit de vous assurer que le compte de financement dispose de suffisamment d’argent pour couvrir vos contributions. Cela vous permet également d’utiliser une petite quantité afin de ne pas ressentir les effets d’une grosse somme forfaitaire retirée en même temps.
Parce que vous utilisez DCA, il y a très peu d'émotion impliquée. Cela réduit en partie le risque et l’incertitude que vous rencontrerez probablement avec d’autres investissements tels que les actions et les obligations. Et comme cela nécessite un montant fixe à intervalles réguliers, vous mettez également en œuvre une certaine discipline dans votre vie financière.
Avantages
"Réglez-le et oubliez-le"
Impose la discipline, évite les émotions
Fonctionne avec de petites quantités
Réduit le coût global des investissements
Risques moins capital
Les inconvénients
Nécessite un engagement à long terme
Peut supporter des frais de vente élevés
Peut avoir des pénalités de retrait anticipé
Pourrait manquer des occasions d'achat et des bonnes affaires
Désavantages
Bien qu'ils puissent aider un investisseur à maintenir un programme d'épargne stable, les plans d'investissement systématiques formels comportent plusieurs stipulations. Par exemple, ils nécessitent souvent un engagement à long terme. Cela peut être n'importe où de 15 à 25 ans. Bien que les investisseurs soient autorisés à quitter le régime avant la date de clôture, ils peuvent toutefois supporter des frais de vente considérables, pouvant aller jusqu'à 50% de l'investissement initial au cours de la première année. Manquer un paiement peut entraîner la résiliation du plan.
Des plans d'investissement systématiques peuvent également être coûteux à mettre en place. Les frais de création et de vente peuvent couvrir jusqu'à la moitié des investissements des 12 premiers mois. En outre, les investisseurs devraient se renseigner sur les frais de fonds communs de placement et les frais de garde et de service, le cas échéant.
Exemple concret de plan d'investissement systématique
La plupart des sociétés de courtage et de fonds communs de placement, telles que Vanguard Investments, Fidelity et T. Rowe Price, offrent des SIP, permettant aux investisseurs de verser des montants relativement modestes. Bien que les paiements puissent être effectués manuellement, la plupart des SIP sont configurés pour être financés automatiquement tous les mois, tous les trimestres ou selon la période choisie par l'investisseur. Cela signifie qu'un investisseur devrait avoir un compte de marché monétaire ou un autre compte liquide pour financer son plan d'investissement systématique.
T. Rowe Price appelle son produit SIP «Automatic Asset Builder». Après l’investissement initial dans l’établissement du compte (généralement entre 1 000 et 2 500 dollars, mais cela varie généralement selon le type de compte), les investisseurs peuvent verser des contributions d’à peine 100 dollars par mois. Il est disponible pour les comptes IRA et taxables, mais uniquement pour acheter des fonds communs de placement - pas des actions.
Les paiements peuvent être transférés directement depuis un compte bancaire, un chèque de règlement ou même un chèque de sécurité sociale. Le site de la société promet "Aucun chèque à rédiger, aucun investissement à envoyer par la poste, nous nous occupons de tout"
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