Rendement annuel déclaré par rapport au rendement annuel effectif: quelle est la différence?

Essentiellement, un rendement annuel effectif tient compte de la composition intra-annuelle, contrairement à un rendement annuel déclaré.

Points clés à retenir

• Le rendement annuel déclaré ne prend pas en compte l'effet des intérêts composés intra-annuels.
• Compte de rendement annuel effectif pour la composition intra-annuelle des intérêts,
• Les banques indiquent le taux qui semble le plus favorable, en fonction du produit financier vendu.

Rendement annuel déclaré

La déclaration annuelle indiquée est la déclaration annuelle simple qu'une banque vous donne sur un prêt. Ce taux d'intérêt ne prend pas en compte l'effet des intérêts composés.

Rendement annuel effectif

Le rendement annuel effectif est un outil essentiel pour évaluer le rendement réel d'un investissement ou le taux d'intérêt réel d'un prêt. Le rendement annuel effectif est souvent utilisé pour déterminer les meilleures stratégies financières pour des personnes ou des organisations.

Différences Clés

La différence entre ces deux mesures est mieux illustrée par un exemple. Supposons que le taux d'intérêt annuel indiqué sur un compte d'épargne est de 10% et que vous placez 1 000 $ dans ce compte. Après un an, votre argent atteindrait 1 100 $. Mais si le compte comporte une fonction de composition trimestrielle, votre taux de rendement effectif sera supérieur à 10%. Après le premier trimestre ou les trois premiers mois, votre épargne passerait à 1 025 $. Ensuite, au deuxième trimestre, l'effet de la composition deviendrait évident. Vous percevriez un intérêt supplémentaire de 25 $ sur le montant initial de 1 000 $, mais vous recevriez également un supplément de 0, 63 $ sur les 25 $ versés après le premier trimestre.

En d’autres termes, l’intérêt gagné à chaque trimestre augmentera l’intérêt gagné aux trimestres suivants. À la fin de l'année, la puissance de la composition trimestrielle vous donnerait un total de 1 103, 80 $. Ainsi, bien que le taux d'intérêt annuel indiqué soit de 10%, en raison de la composition trimestrielle, le taux de rendement effectif est de 10, 38%.

Cette différence de 0, 38% peut sembler insignifiante, mais elle peut être énorme lorsque vous traitez de grands nombres: 0, 38% de 100 000 $ est de 380 $. Une autre chose à considérer est que la composition ne se produit pas nécessairement tous les trimestres, ou seulement quatre fois par an, comme dans l'exemple ci-dessus. Il existe des comptes composés mensuellement, et même certains comptes composés quotidiennement. Et, comme le montre notre exemple, la fréquence à laquelle les intérêts sont payés aura une incidence sur le taux de rendement effectif.

Considérations particulières

Lorsque les banques facturent des intérêts, le taux d’intérêt indiqué est utilisé à la place du taux d’intérêt annuel effectif pour faire croire aux consommateurs qu’ils paient un taux d’intérêt inférieur. Par exemple, pour un emprunt à un taux d'intérêt déclaré de 30%, composé mensuellement, le taux d'intérêt annuel effectif serait de 34, 48%. Dans de tels scénarios, les banques annoncent généralement le taux d'intérêt indiqué au lieu du taux d'intérêt effectif.

Pour les intérêts qu'une banque verse sur un compte de dépôt, le taux annuel effectif est annoncé car il semble plus attrayant. Par exemple, pour un dépôt au taux indiqué de 10% composé mensuellement, le taux d'intérêt annuel effectif serait de 10, 47%. Les banques annoncent le taux d'intérêt annuel effectif de 10, 47% plutôt que le taux d'intérêt déclaré de 10%.

Essentiellement, ils montrent le taux qui semble être plus favorable.