Day Trading avec les FNB à effet de levier

Les FNB à effet de levier sont des fonds négociés en bourse qui utilisent une combinaison de dérivés et de titres de créance pour doubler ou tripler le mouvement d'un actif ou d'un indice sous-jacent qu'il suit. Les FNB à effet de levier gagnent en popularité auprès de la foule des day trading, car les fonds peuvent générer des rendements très rapidement - à condition, bien sûr, que le trader se trouve du bon côté de la transaction.

Dans cet article, nous examinerons certains des FNB à effet de levier les plus populaires sur le marché et discuterons de stratégies permettant de minimiser les pertes lors de l'utilisation de ces FNB. Sachez que même si toutes les transactions comportent des risques, les transactions à effet de levier sont beaucoup plus risquées. Ces fonds ne devraient être traités que par un trader expérimenté ayant le courage de gérer les pertes.

En raison de leur nature à effet de levier, ces fonds sont extrêmement volatils et risqués.

(Voir aussi: Dissection des rendements des FNB à effet de levier.)

Connaissez vos composants

Avant tout, avant d’échanger ces instruments volatils, vous devez savoir ce qu’ils suivent. Avec deux à trois fois le potentiel de hausse et de mouvements à la baisse, même une légère erreur de calcul sur leurs propriétés sous-jacentes peuvent causer des ravages sur un commerce par ailleurs gagnant. Vous trouverez ci-dessous certains des FNB à effet de levier les plus populaires sur le marché et l'actif ou les actifs qu'ils suivent.

Les day traders ont besoin de bases

Même si vous envisagez de fermer vos positions à la fin de la journée de négociation, il serait sage de comprendre brièvement les facteurs fondamentaux pouvant avoir une incidence sur ces FNB. Bien que l'analyse technique soit probablement le principal outil de votre arsenal, des facteurs fondamentaux du monde entier, en particulier des événements survenus pendant la nuit, peuvent dicter l'orientation de la tendance le lendemain matin.

Nous évoquerons ci-dessous les facteurs fondamentaux qui peuvent affecter certains des FNB à effet de levier les plus populaires.

Mines d'or à effet de levier 3x

L'indice Direxion Daily Gold Miners, actions Bull 3x (NUGT), et l'indice Direxion Daily Gold Miners, actions Bear 3x (DUST) suivent l'indice Arca Gold Miner de la New York Stock Exchange (NYSE). Cet indice est affecté par les événements géopolitiques, les catastrophes naturelles, les fluctuations du dollar américain et les annonces concernant la politique monétaire américaine.

Les principales informations à surveiller lors de l’échange de ces deux produits sont les déclarations du FOMC (Federal Open Market Committee). Le FOMC publie ces déclarations environ trois semaines après chacune des huit réunions annuelles du comité et après les rapports économiques mensuels susceptibles d'avoir une incidence sur la politique monétaire. Ces rapports mensuels percutants comprennent l’indice des prix à la consommation (IPC), le rapport de situation des employés et les rapports de vente au détail.

(Voir aussi: Indicateurs économiques à connaître.)

Pétrole brut long et court 3x

Le pétrole brut ProShares Ultra Bloomberg (UCO) et le pétrole brut ProShares UltraShort Bloomberg (SCO) suivent le sous-indice du pétrole brut Bloomberg WTI. En tant que tels, ils sont affectés par les fluctuations des prix du pétrole en raison d'événements géopolitiques et de l'offre et de la demande en Amérique du Nord.

Les principales informations permettant de suivre les inventaires américains sont le «Bulletin statistique hebdomadaire» de l’American Petroleum Institute et le rapport du mercredi de la Energy Information Administration, «Cette semaine dans le pétrole». Le décompte d'appareils Baker Hughes, publié chaque vendredi à midi, est un autre renseignement important.

(Voir aussi: Comprendre les huiles de référence: Mélange Brent, WTI et Dubaï, et Découvrir les contrats à terme sur le pétrole et le gaz.)

Grandes et petites capsules 3x

Les actions Direxion Daily Small Cap Bull 3x (TNA), les actions Direxion Daily Small Cap Bear 3x (TZA), ProShares UltraPro S & P 500 (UPRO), ProShares UltraPro Short S & P 500 (SPXU), ProShares UltraPro (TQQQ) et UltraPro Short QQQ (SQQQ) sont tous des suiveurs des principaux indices de référence américains. En tant que tels, ils sont sensibles aux nombreux facteurs macroéconomiques qui affectent les marchés financiers américains. Ceux-ci peuvent inclure:

• Événements géopolitiques
• Volatilité des marchés boursiers internationaux
• Rapports économiques et annonces de la Réserve fédérale
• Rapports de résultats des grandes entreprises
• Volatilité des marchés obligataires et des marchés à terme

S & P Biotech 3x

Le Direxion Daily S & P Biotech Bull (LABU) et le Direxion Daily S & P Biotech Bear 3x (LABD) suit l’indice NYSE Arca Biotech et est sensible aux mêmes flux et reflux des marchés financiers américains. Cependant, comme ils sont concentrés dans le secteur de la biotechnologie, gardez un œil sur les résultats des essais cliniques, des fusions et acquisitions d'entreprises de biotechnologie de la US Food and Drug Administration, ainsi que sur les résultats des grandes sociétés de biotechnologie.

Parmi ces grandes sociétés de biotechnologie figurent Gilead Sciences (GILD), Celgene Corp. (CELG), Amgen Inc. (AMGN), Regeneron Pharmaceuticals Inc. (REGN) et Biogen Inc. (BIIB).

Marchés émergents 3x

Direxion Daily marchés émergents Bull 3x (EDC) et Direxion Daily marchés émergents Bear 3x (EDZ) cherchent à reproduire trois fois le mouvement de l’indice MSCI Emerging Markets. Même si un guide sur la négociation de l’indice de référence MSCI pourrait remplir un livre, surveillez les fluctuations des produits de base, des marchés asiatiques et européens, des marchés des changes et des nouvelles économiques émanant des composants de l’indice, car ces facteurs peuvent fortement dicter la direction à suivre. le prochain jour de bourse.

(Voir aussi: Comment un dollar américain fort peut nuire aux marchés émergents.)

Faire des day trades ETF à effet de levier

Contrairement à la plupart des guides sur le trading, celui-ci ne comportera aucune stratégie d'analyse technique en raison de sa nature subjective et a posteriori. Je supposerai que le lecteur s'est déjà familiarisé avec les principes de base de l'analyse technique et peut adapter ces techniques à la négociation des ETF à effet de levier. Voici quelques conseils supplémentaires:

Définir les pertes d'arrêt

En raison de leur volatilité, il est recommandé au trader de s’intégrer dans une transaction et d’adopter une approche disciplinée pour établir des stop-loss. En outre, étant donné que les fluctuations importantes sont courantes dans ces titres, définissez des pertes d'arrêt suffisamment larges pour ne pas vous faire arrêter avant une course massive dans le sens de votre hypothèse.

Ne pas détenir d'actions pendant la nuit

Ne gardez pas les positions du jour au lendemain, car des événements mondiaux peuvent effacer votre commerce. Il n'est pas rare de voir l'écart de fonds à effet de levier diminuer de 5% à 10% le lendemain matin. Votre stop loss ne vous protégera pas dans de tels cas. Réduisez les positions ou fermez-les complètement à la fin de la journée.

Suivre Paul Tudor Jones

Paul Tudor Jones, célèbre gestionnaire de fonds de couverture et négociateur extraordinaire, a tenu ce conseil: «LOSERS MOYEN PERDUS». Tandis que la moyenne des baisses est une excellente stratégie pour les investisseurs à long terme et les traders swing, la réduction des pertes Négocier un FNB 3x revient à jeter votre argent par la fenêtre.

Connaître les dates clés

Toutes les semaines environ, il y aura un événement pivot qui peut affecter ces fonds. Par exemple, les ETF sur le pétrole ont tendance à se négocier dans les minutes qui ont précédé les rapports Energy Information Administration et Baker Hughes. Selon la tendance générale, le sentiment du marché et le rapport de la semaine précédente, certains traders aiment parier sur le mouvement post-rapport. Si votre hypothèse est correcte, vous pouvez obtenir un rendement élevé en très peu de temps, tout en risquant peu de capital.

Vérifiez la tendance générale

Enfin, gardez à l'esprit que, même si le day trading se déroule sur une période de temps en minutes, les mouvements de la journée sont une indication de la situation dans son ensemble. Utilisez les graphiques quotidiens, horaires et 15-30 minutes pour évaluer les niveaux de support et de résistance par rapport aux transactions du jour précédent (de la semaine). Habituellement, une zone de fort soutien et de résistance qui a été testée à plusieurs reprises peut s'avérer être un meilleur point d'entrée ou de sortie qu'un niveau qui apparaît au cours de la journée.

(Voir aussi: Bases de l'analyse technique.)

Le résultat final

Les FNB à effet de levier ne sont pas pour les âmes sensibles. Les traders qui peuvent supporter la volatilité peuvent réaliser des gains (ou pertes) importants sur leurs positions très rapidement. Cela dit, lorsque vous négociez ces instruments sauvages, veillez à vérifier l'actif sous-jacent qu'ils suivent, afin que vous puissiez avoir une idée de l'orientation qu'ils prendront chaque jour de négociation.

De plus, les traders qui parient sur ces fonds devraient avoir une stratégie de gestion des risques adéquate et être prêts à liquider leurs positions à la fin de chaque jour de marché.