Le stock de Disney approche d'un important signal d'achat

Composante de Dow, Walt Disney Company (DIS) pourrait offrir une excellente opportunité d’achat au quatrième trimestre, avant des gains démesurés en 2020 et au-delà. Le service de diffusion en continu de Disney +, qui devrait sortir en novembre, devrait générer une source de revenus impressionnante, malgré une concurrence accrue, tandis que les films à grand succès continuent de générer d’énormes recettes au guichet. En outre, les perspectives se profilent de mieux en mieux chez ESPN, qui est au coude à coude depuis 2015 avec son nouveau service de souscription présentant des indicateurs fiables.

La souris a enregistré des gains spectaculaires après avoir dépassé la résistance de quatre ans en avril 2019, mais le recul constant observé depuis la publication des résultats médiocres du deuxième trimestre de juillet a sapé le moral des investisseurs, faisant chuter le titre de près de 12% au-dessus du sommet de 147 $. Il a également mal agi au cours d'une série de journées de rassemblement menées par Dow, suggérant que la correction de deux mois n'a toujours pas abouti.

Graphique à long terme du DIS (1995 - 2019)

Le titre a éclaté au-dessus de la résistance de plusieurs décennies en 1986, s'inscrivant dans une puissante tendance à la hausse qui s'est accélérée à la fin de 1994. "Le roi lion" consolida la renaissance de Disney en tant que titan hollywoodien cette année-là. ajusté en fonction de la division 42, 75 $. Il a échoué au-dessus de ce niveau au deuxième trimestre de 2000 et a réussi une double panne après les attentats du 11 septembre 2001, confirmant ainsi la première tendance à la baisse depuis le début des années 80.

La baisse a pris fin en août 2002 à son plus bas niveau en huit ans chez les adolescents, cédant la place à un effort de redressement à trois pattes, qui a stagné au niveau du retracement de vente de Fibonacci de 0, 786 au milieu des 30 $ en 2007. Le repli suivant s'est effondré lors de l'effondrement économique de 2008 et a jeté le stock moins de deux points par rapport au creux de 2002 atteint en mars 2009. Cette impression basse offrait une opportunité d'achat spectaculaire, avant le rebond qui avait achevé un aller-retour en 2010.

Une percée plus tard dans l'année a échoué en 2011, entraînant une baisse importante, suivie d'une nouvelle hausse qui a atteint de nouveaux sommets en 2013. Les acheteurs ont pris le contrôle du prix record atteint à 122, 08 USD en août 2015, avant une vente brutale provoquée par des pertes inattendues de téléspectateurs. dans la division ESPN à l’épreuve des balles. Le titre a perdu 26% en l'espace de trois semaines à peine, a fortement rebondi au quatrième trimestre et a atteint son point bas au milieu des années 80 au premier trimestre de 2016.

L'action sur les prix en mars 2019 a créé un triangle massif qui a connu une hausse spectaculaire en avril, après que la société a fixé la date de sortie pour le service de streaming en novembre. Il a gagné 25% en juillet et a inversé son cours. Il se négocie maintenant à environ 13 points de plus que le niveau minimum, ce qui devrait offrir un support solide. Toutefois, l’oscillateur mensuel des stochastiques avertit les acteurs du marché de s’écarter pour le moment, entrant dans un cycle de vente qui s’accélère pour atteindre le niveau de survente.

Diagramme DIS à court terme (2018 - 2019)

L'action des prix entre décembre 2018 et juillet 2019 a créé une série de rallyes à cinq vagues Elliott, avec un énorme écart de continuité entre 118 $ et 126 $. Une grille de Fibonacci sur ce modèle place l'action actuelle au niveau de la moyenne mobile exponentielle sur 200 jours et du niveau de retracement .382, ce qui définit une salle des marchés susceptible de générer des appels à la baisse. Cependant, l'oscillateur mensuel des stochastiques raconte une histoire plus baissière, augmentant les chances que la baisse entre dans l'écart de continuation et se négocie dans les 120 $ les plus bas avant de générer un signal d'achat fiable.

L'indicateur d'accumulation-répartition du volume sur l'équilibre (OBV) a dépassé le sommet de 2015 avec le prix en avril et a également baissé en juillet. Il correspondait au record précédent du mois dernier, lorsque le titre se négociait à 7 points de moins, signe d'un parrainage fidèle. Cependant, la phase de distribution a maintenant repris, suggérant qu'elle atteindra un soutien à la ligne rouge lorsque le prix se réduira à l'écart, le point culminant de la vente ouvrant la voie à la prochaine étape de la grande percée de cette année.

Le résultat final

Les actions de Walt Disney pourraient perdre du terrain dans les semaines à venir, mais ce repli devrait offrir une opportunité d’achat à faible risque avant une progression tendancielle de l’ordre de 200 $.

Divulgation: Au moment de la publication, l'auteur ne détenait aucune position sur les titres susmentionnés.