Hypothèque à taux ajustable 3/27 (ARM 3/27)
Un prêt hypothécaire à taux ajustable 3/27, ou 3/27 ARM, est un prêt hypothécaire de 30 ans fréquemment offert aux emprunteurs à risque, c'est-à-dire aux personnes dont la cote de crédit est inférieure ou qui ont des antécédents de défaut de paiement. Les prêts hypothécaires sont conçus comme des moyens de financement à court terme qui donnent aux emprunteurs le temps de réparer leur crédit jusqu'à ce qu'ils soient en mesure de se refinancer pour obtenir un prêt hypothécaire à des conditions plus favorables.
Comprendre les hypothèques à taux ajustable 3/27 (ARM 3/27)
Les prêts hypothécaires à taux ajustables 3/27, ou les bras 3/27, ont une période de taux d’intérêt fixe de trois ans, qui est généralement inférieure aux taux actuels d’un prêt hypothécaire conventionnel de 30 ans. Mais après trois ans et pour les 27 années restantes du prêt, le taux fluctue en fonction d'un indice, tel que le taux interbancaire offert à Londres (Libor) ou le rendement des bons du Trésor américain à un an. La banque ajoute également une marge au sommet de l'indice; le total est connu sous le nom de spread ou de taux d’intérêt pleinement indexé. Ce taux est généralement nettement plus élevé que le taux d’intérêt fixe initial de trois ans, bien que les hypothèques sur 3/27 aient généralement des plafonds à la hausse. Généralement, ces prêts atteignent leur maximum avec une augmentation de taux de 2% par période d’ajustement, ce qui pourrait se produire tous les six ou douze mois. Notez que cela signifie que le taux peut augmenter de deux points complets et non de 2% du taux d’intérêt actuel. Il pourrait également y avoir un plafond de 5% ou plus pour la durée de vie du prêt. Pour éviter un choc de paiement lorsque le taux d'intérêt commence à s'ajuster, les acheteurs de prêts hypothécaires sur 3/27 entendent généralement refinancer leur prêt hypothécaire au cours des trois premières années.
Un bon teaser, mais une affaire risquée
Un risque sérieux pour les emprunteurs est qu’ils ne peuvent pas se permettre de refinancer leur prêt dans trois ans. Cela pourrait être dû à une cote de crédit toujours inférieure à la norme, à une baisse de la valeur de leur maison ou simplement aux forces du marché qui font augmenter les taux d’intérêt. En outre, de nombreux prêts hypothécaires sur 3/27 comportent des pénalités de remboursement anticipé, ce qui rend le refinancement coûteux.
De nombreux emprunteurs sur 3/27 n'apprécient pas l'ampleur de leurs mensualités après trois ans. Par exemple, supposons qu'un emprunteur contracte un prêt de 250 000 USD à un taux initial de 3, 5%. C'est un excellent taux hypothécaire au début, mais supposons qu'après trois ans, l'indice LIBOR se situe à 3% et la marge de la banque à 2, 5%. Cela correspond à un taux pleinement indexé de 5, 5%, ce qui correspond au plafond annuel du prêt de 2 points. Pendant la nuit, le paiement mensuel passe de 1 123 $ à 1 483 $, une différence de 360 $. C'est beaucoup d'argent d'épicerie. Étant donné que les paiements peuvent augmenter considérablement, les emprunteurs doivent planifier soigneusement avant de contracter un prêt hypothécaire 3/27.