Période bloquée
Période bloquée fait référence à la durée pendant laquelle l'accès aux titres d'un investisseur est empêché. Une période bloquée peut être mise en place si un investisseur a utilisé un titre en garantie, car cela l’empêche d’utiliser le même titre en garantie ou de le vendre. Il peut également s'agir d'une période au cours de laquelle un investisseur ne peut pas accéder aux fonds du compte.
RUPTURE DE LA PÉRIODE BLOQUÉE
Les périodes bloquées désignent des périodes au cours desquelles un investisseur ne peut pas accéder à ses actifs. Les maisons de courtage et les institutions financières peuvent placer les titres dans le compte d'un investisseur pour plusieurs raisons. Les raisons incluent l'investisseur désigné comme un day trader utilisant un compte sur marge, ou l'investisseur utilisant un titre comme garantie dans une transaction.
Les investisseurs qui négocient fréquemment peuvent être considérés comme des day traders par la Securities and Exchange Commission (SEC). Ce label peut comporter des exigences quant au montant d'argent disponible sur le compte de l'investisseur à un moment donné. Un label de commerçant modèle jour est attribué si un investisseur achète ou vend des actions tout en les vendant à découvert en utilisant un compte sur marge plus d’un nombre défini de fois au cours d’une semaine.
Les courtiers peuvent être tenus de bloquer un compte pendant une certaine période si le titulaire du compte achète ou partage des titres sans disposer de suffisamment de capital pour mener à bien l'opération, appelée freeride. La réglementation spécifique qui la régit s'appelle la Réglementation T et concerne spécifiquement les comptes de caisse.
Un exemple de période bloquée
Si un investisseur disposant d'un compte de caisse tente d'acheter des actions avec des fonds qui n'ont pas encore été réglés lors d'une transaction antérieure, le service de la conformité et de la surveillance des transactions de la société de courtage peut émettre une période bloquée. La période bloquée dure quatre-vingt-dix jours. Pendant ce temps, l'investisseur peut effectuer des achats, mais uniquement avec des fonds entièrement réglés. Les investisseurs peuvent éviter ce type de période bloquée en négociant sur marge, bien que les comptes sur marge soient soumis à d'autres règles concernant les soldes minimum.
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