Divergence Définition et utilisations
La divergence survient lorsque le prix d'un actif évolue dans le sens opposé à un indicateur technique, tel qu'un oscillateur, ou se déplace contrairement à d'autres données. La divergence prévient que la tendance actuelle des prix pourrait s’affaiblir et, dans certains cas, conduire à un changement de direction des prix.
Il y a une divergence positive et négative. Une divergence positive indique qu'un mouvement plus élevé du prix de l'actif est possible. Une divergence négative indique qu'un mouvement plus bas de l'actif est possible.
- Une divergence peut apparaître entre le prix d’un actif et presque tous les indicateurs ou données techniques ou fondamentaux. Cependant, la divergence est généralement utilisée par les traders techniques lorsque le prix évolue dans le sens opposé d’un indicateur technique.
- Le prix des signaux de divergence positifs pourrait bientôt augmenter plus rapidement. Cela se produit lorsque le prix baisse, mais qu'un indicateur technique augmente ou montre des signaux haussiers.
- La divergence négative laisse présager une baisse des prix à l’avenir. Cela se produit lorsque le prix monte, mais qu'un indicateur technique baisse ou montre des signaux baissiers.
- La divergence ne doit pas être invoquée exclusivement, car elle ne fournit pas de signaux commerciaux opportuns. La divergence peut durer longtemps sans inversion de prix.
- La divergence n’est pas présente pour tous les renversements de prix importants, elle n’est présente que pour certains.
Que dit la divergence
La divergence dans l'analyse technique peut indiquer un mouvement de prix positif ou négatif majeur. Une divergence positive se produit lorsque le prix d'un actif atteint un nouveau plancher alors qu'un indicateur, tel que le flux monétaire, commence à monter. Inversement, une divergence négative se produit lorsque le prix atteint un nouveau sommet alors que l'indicateur analysé atteint un sommet inférieur.
Les traders utilisent la divergence pour évaluer la dynamique sous-jacente du prix d'un actif et pour évaluer la probabilité d'un retournement de prix. Par exemple, les investisseurs peuvent tracer des oscillateurs, tels que l'indice de force relative (RSI), sur un tableau de prix. Si le titre monte et atteint de nouveaux sommets, idéalement, le RSI atteint également de nouveaux sommets. Si le titre atteint de nouveaux sommets, mais que le RSI commence à faire de plus bas, cela met en garde que la tendance haussière des cours pourrait s'affaiblir. C'est une divergence négative. Le trader peut ensuite déterminer s’il souhaite sortir de la position ou définir un stop loss si le prix commence à baisser.
La divergence positive est la situation opposée. Imaginez que le prix d'une action fasse de nouveaux plus bas alors que le RSI fait de plus bas à chaque changement de cours. Les investisseurs peuvent en conclure que les bas plus bas du cours des actions perdent leur élan baissier et qu’un renversement de tendance pourrait bientôt suivre.
La divergence est l’une des utilisations courantes de nombreux indicateurs techniques, principalement les oscillateurs.
La différence entre la divergence et la confirmation
La divergence est lorsque le prix et l'indicateur disent différentes choses au commerçant. La confirmation est lorsque l'indicateur et le prix, ou plusieurs indicateurs, disent la même chose au commerçant. Idéalement, les traders veulent une confirmation pour entrer dans les trades et pendant qu'ils sont en trade. Si le prix augmente, ils veulent que leurs indicateurs indiquent que le mouvement va probablement se poursuivre.
Limites de l'utilisation de la divergence
Comme pour toutes les formes d'analyse technique, les investisseurs devraient utiliser une combinaison d'indicateurs et de techniques d'analyse pour confirmer un renversement de tendance avant de passer à la seule divergence. La divergence ne sera pas présente pour toutes les inversions de prix; par conséquent, une autre forme de contrôle ou d'analyse du risque doit être utilisée conjointement avec la divergence.
En outre, quand une divergence se produit, cela ne signifie pas que le prix s'inversera ou qu'un renversement se produira bientôt. La divergence peut durer longtemps, aussi, agir uniquement sur cette mesure pourrait entraîner des pertes substantielles si le prix ne réagissait pas comme prévu.
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