Enveloppe
Les enveloppes sont des indicateurs techniques qui sont généralement tracés sur un graphique de prix avec des limites supérieure et inférieure. L'exemple le plus courant d'enveloppe est une enveloppe à moyenne mobile, créée à l'aide de deux moyennes mobiles qui définissent les niveaux de fourchette de prix supérieur et inférieur. Les enveloppes sont couramment utilisées pour aider les traders et les investisseurs à identifier les conditions extrêmes de surachat et de survente, ainsi que les fourchettes de négociation.
Points clés à retenir
- Dans l’analyse technique, une enveloppe fait référence aux lignes de tendance tracées au-dessus et au-dessous du prix actuel.
- Les bandes supérieure et inférieure d'une enveloppe sont généralement générées par une simple moyenne mobile et une distance prédéterminée au-dessus et au-dessous de la moyenne mobile, mais peuvent être créées à l'aide de nombreuses autres techniques.
- De nombreux traders réagissent à un signal de vente lorsque le prix atteint ou traverse la bande supérieure et à un signal d'achat lorsque le prix atteint ou traverse la bande inférieure d'un canal de l'enveloppe.
Comment fonctionnent les enveloppes
Les traders peuvent interpréter les enveloppes de nombreuses manières différentes, mais la plupart les utilisent pour définir une fourchette de négociation. Lorsque le prix atteint la limite supérieure, le titre est considéré comme surachat et un signal de vente est généré. Inversement, lorsque le prix atteint la limite inférieure, le titre est considéré comme survendu et un signal d'achat est généré. Ces stratégies sont basées sur les principes de la réversion de la moyenne.
Les limites supérieure et inférieure sont généralement définies de sorte que le prix a tendance à rester dans les seuils supérieur et inférieur dans des conditions normales. Pour une sécurité volatile, les traders peuvent utiliser des pourcentages plus élevés lors de la création de l'enveloppe afin d'éviter les signaux de trading whipsaw. Dans le même temps, des valeurs moins volatiles peuvent nécessiter des pourcentages inférieurs pour créer un nombre suffisant de signaux de négociation.
Les enveloppes sont couramment utilisées avec d’autres formes d’analyses techniques pour augmenter les chances de succès. Par exemple, les traders peuvent identifier des opportunités potentielles lorsque le prix se déplace en dehors de l'enveloppe, puis examiner des modèles de graphique ou des métriques de volume afin d'identifier le moment où un point de basculement est sur le point de se produire. Après tout, les titres peuvent être négociés à des conditions de surachat ou de survente pendant une période prolongée.
Exemple d'enveloppe
Les enveloppes à moyenne mobile sont le type d'indicateur d'enveloppe le plus courant. En utilisant une moyenne mobile simple ou exponentielle, une enveloppe est créée en définissant un pourcentage fixe pour créer des limites supérieure et inférieure.
Jetons un coup d'œil à une enveloppe de moyenne mobile simple de 5% pour le S & P 500 SPDR (SPY):
Les calculs pour cette enveloppe sont:
Limite supérieure = SMA50 + SMA50 ∗ 0, 05 Limite inférieure = SMA50 − SMA50 ∗ 0, 05 Point milieu = SMA50où: SMA50 = Moyenne mobile simple sur 50 jours \ begin {aligné} & \ text {Limite supérieure} = \ text {SMA} _ {50 } + \ text {SMA} _ {50} * 0.05 \\ & \ text {Borne inférieure} = \ text {SMA} _ {50} - \ text {SMA} _ {50} * 0.05 \\ & \ text { Milieu} = \ text {SMA} _ {50} \\ \\ \ textbf {où:} & \\ & \ text {SMA} _ {50} = \ text {Moyenne mobile simple sur 50 jours} \\ \ end {aligné} où: Limite supérieure = SMA50 + SMA50 ∗ 0, 05 Limite inférieure = SMA50 −SMA50 0, 05 Point médian = SMA50 SMA50 = Moyenne mobile simple à 50 jours
Les traders peuvent avoir pris une position courte dans le fonds négocié en bourse lorsque le prix est passé au-dessus de la fourchette supérieure et une position longue lorsque le prix est passé au-dessous de la fourchette inférieure. Dans ces cas, le commerçant aurait bénéficié du retour à la moyenne au cours des périodes suivantes. Les traders peuvent définir des points stop-loss selon un pourcentage fixe au-delà des limites supérieure et inférieure, les points de profit étant souvent définis à la ligne médiane.
Pour plus d'informations, voir Enveloppes de moyenne mobile: un outil de trading très apprécié
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