Analyste de recherche en actions: cheminement de carrière et qualifications

Les analystes de recherche en actions travaillent à la fois pour les sociétés d’achat et de vente dans le secteur des valeurs mobilières. Ils produisent des rapports de recherche, des projections et des recommandations concernant les sociétés et les actions. En règle générale, un analyste en actions se spécialise dans un petit groupe de sociétés d’un secteur ou d’un pays donné afin de développer l’expertise de haut niveau nécessaire à la production de projections et de recommandations précises.

Ces analystes surveillent les données du marché et les reportages et s’adressent aux personnes-ressources des sociétés et des secteurs qu’ils étudient pour mettre à jour leurs recherches quotidiennement.

Dans une entreprise de type acheteur - telle qu’une société de gestion de patrimoine, un fonds de pension ou un fonds de couverture -, un analyste de recherche en actions fournit généralement des informations et des recommandations aux gestionnaires de placements de la société, qui en supervisent les portefeuilles de placement des clients et prennent la décision finale quant aux titres à attribuer. tenir. Dans une entreprise de vente, telle qu'une maison de courtage ou une banque, un analyste de recherche en actions produit généralement des rapports et des recommandations à l'intention des agents de vente de l'entreprise. Les agents utilisent ensuite ces informations pour vendre des investissements à leurs clients et au grand public.

Possibilités de carrière

La plupart des analystes de recherche sur les actions commencent dans des postes d'associé de recherche de premier échelon après avoir terminé leurs programmes de baccalauréat. Les associés de recherche travaillent sous la direction d'un analyste principal de la recherche sur les actions, qui crée des modèles financiers et mène des recherches. Les nouveaux employés peuvent travailler avec divers analystes au cours des mois en guise d’introduction générale au travail.

La plupart des associés de recherche sont finalement affectés à un seul groupe de travail couvrant un petit groupe d'entreprises. Avec plus d'expérience et d'excellentes performances, les associés peuvent accéder directement à des postes d'analystes et jouer un rôle plus actif dans le processus de recherche.

Les analystes consacrent généralement moins de temps à la modélisation financière et plus de temps à la rédaction de rapports et au développement de recommandations. Après plusieurs années dans des postes subalternes, certains analystes retournent aux études pour obtenir une maîtrise. Les analystes très performants peuvent continuer à occuper des postes de recherche plus expérimentés sans retourner aux études. Un analyste principal de la recherche en actions ayant une grande expertise dans son domaine de spécialité peut assumer un rôle de gestion des investissements, supervisant une équipe de recherche et un portefeuille d’investissements.

Un gestionnaire de portefeuille est responsable de l'utilisation des informations fournies par les analystes de recherche sur les actions et les autres membres du personnel pour gérer quotidiennement la composition des titres d'un portefeuille.

niveau d'études

Pour travailler dans la recherche sur les actions, un candidat doit être titulaire d'un baccalauréat, de préférence dans une discipline pertinente, telle que la finance, la comptabilité, les sciences économiques ou la gestion d'entreprise. Les diplômes de premier cycle qui offrent une formation quantitative approfondie sont également de bonnes options, y compris des diplômes en mathématiques, statistiques, ingénierie et physique. Toutefois, les non-majors entreprises devraient envisager de suivre des cours de finance et d’autres disciplines du monde des affaires.

Une maîtrise n'est pas nécessaire pour accéder à des postes d'analyste principal. Toutefois, une maîtrise en administration des affaires ou en finances peut contribuer à ouvrir la voie à l'avancement professionnel, en particulier aux postes de gestion de portefeuille et de gestion de fonds.

autres qualifications

La qualification professionnelle prééminente des analystes de recherche en actions et des autres personnes travaillant dans la recherche en valeurs mobilières est la désignation d'analyste financier agréé (CFA), attribuée par le CFA Institute. Cette désignation exige que les candidats possèdent au moins quatre années complètes d'expérience qualifiante. Par conséquent, il est généralement considéré comme une condition nécessaire pour accéder à des postes plus élevés dans le domaine. La désignation exige que les candidats passent une série de trois examens.

De nombreux analystes de la recherche sur les actions doivent obtenir une licence de l’Autorité de réglementation du secteur financier (FINRA), organisme national chargé de surveiller les sociétés de courtage et les courtiers. Le processus d'octroi de licence nécessite généralement le parrainage d'une entreprise qui l'emploie. La plupart des analystes ne répondent donc aux exigences en matière de licence qu'une fois l'embauche terminée.