Comment trader le Forex sur les communiqués de presse

L'un des grands avantages des monnaies de trading est que le marché des changes est ouvert 24 heures sur 24, cinq jours par semaine (du dimanche 17h00 HNE au vendredi 16h00 HNE). Les données économiques tendent à être l’un des catalyseurs les plus importants des mouvements à court terme sur tous les marchés, mais cela est particulièrement vrai sur le marché des devises, qui réagit non seulement à la nouvelle économique américaine, mais également à celle du monde entier.

Avec au moins huit grandes devises disponibles à la négociation chez la plupart des courtiers en devises et plus de 17 de leurs dérivés, il existe toujours des données économiques susceptibles d’être publiées que les traders peuvent utiliser pour informer les positions qu’ils prennent. En règle générale, pas moins de sept données sont publiées quotidiennement des huit principales monnaies ou pays les plus suivis. Donc, pour ceux qui choisissent d’échanger des nouvelles, les opportunités sont nombreuses. Nous examinons ici quels communiqués de presse économiques sont publiés à quel moment, lesquels sont les plus pertinents pour les cambistes et comment ils peuvent agir sur ces données en mouvement.

Quelles devises devrait être votre cible?

Ce sont les huit principales devises:

1. Dollar américain (USD)
2. Euro (EUR)
3. Livre britannique (GBP)
4. Yen japonais (JPY)
5. franc suisse (CHF)
6. Dollar canadien (CAD)
7. Dollar australien (AUD)
8. Dollar néo-zélandais (NZD)

Et voici juste un échantillon de certains des dérivés les plus liquides basés sur les devises ci-dessus:

1. EUR / USD
2. USD / JPY
3. AUD / USD
4. GBP / JPY
5. EUR / CHF
6. CHF / JPY

Points clés à retenir

• Les données économiques tendent à être l’un des principaux catalyseurs des mouvements à court terme du marché des changes.
• Les publications économiques américaines ont généralement l’impact le plus marqué sur le marché des changes.
• Le moyen le plus courant d'échanger des devises sur les actualités est de chercher une période de consolidation avant un grand nombre et d'échanger la cassure à l'arrière du nombre.
• Une variété d'options exotiques sont disponibles pour les traders qui souhaitent capturer une volatilité sans avoir à faire face au risque de retournement.

Comme vous pouvez le voir sur ces listes, les devises que nous pouvons facilement négocier couvrent le monde entier. Cela signifie que vous pouvez sélectionner les devises et les publications économiques auxquelles vous accordez une attention particulière. Cependant, en règle générale, puisque le dollar américain représente «l'autre côté» de 90% de toutes les transactions en devises, les communiqués économiques américains ont généralement l'impact le plus marqué sur le marché.

Les nouvelles commerciales sont plus difficiles que cela puisse paraître. Non seulement le chiffre de consensus rapporté est important, mais le nombre de chuchotements (prévisions non officielles et non publiées) et les révisions le sont également . En outre, certaines versions sont plus importantes que d’autres; cela peut être mesuré à la fois en termes d'importance du pays qui publie les données et de l'importance de la publication par rapport aux autres éléments de données diffusés au même moment.

Quand les communiqués sont-ils publiés?

La figure 1 répertorie les heures approximatives (EST) auxquelles sont publiés les principaux communiqués économiques de chacun des pays suivants. Ce sont également les moments où vous devriez accorder une attention particulière aux marchés si vous envisagez de négocier des communiqués de presse.

Figure 1: Périodes au cours desquelles divers pays publient d'importantes nouvelles données économiques

Quels sont les principaux communiqués?

Lorsque vous négociez des nouvelles, vous devez d’abord savoir quelles versions sont réellement attendues cette semaine. Deuxièmement, il est essentiel que vous sachiez quelles données sont importantes. De manière générale, il s’agit des principaux communiqués économiques de tous les pays:

1. Décision de taux d'intérêt
2. Ventes au détail
3. Inflation (prix à la consommation ou prix à la production)
4. Chômage
5. Production industrielle
6. Enquêtes sur le climat des affaires
7. Enquêtes sur la confiance des consommateurs
8. Balance commerciale
9. Enquêtes du secteur manufacturier

Selon l’état actuel de l’économie, l’importance relative de ces rejets peut changer. Par exemple, le chômage pourrait être plus important ce mois-ci que les décisions en matière de commerce ou de taux d’intérêt. Par conséquent, il est important de rester au fait des priorités du marché.

Combien de temps dure l'effet?

Selon une étude de Martin DD Evans et Richard K. Lyons publiée dans le Journal of International Money and Finance (2004), le marché pourrait encore absorber ou réagir à des communiqués de presse des heures, voire des jours, après leur publication. L'étude a révélé que l'effet sur les retours se produit généralement le premier ou le deuxième jour, mais l'impact semble persister jusqu'au quatrième jour. En revanche, l’impact sur le flux des commandes reste très prononcé le troisième jour et est observable le quatrième jour.

Comment est-ce que je échange réellement des nouvelles?

Le moyen le plus courant d’échanger des nouvelles est de chercher une période de consolidation avant un grand nombre et de simplement échanger la cassure à l’arrière du chiffre. Cela peut être fait à court terme dans la journée (intra-journalier) et quotidiennement. Regardons le graphique de la figure 2 à titre d'exemple. Après un chiffre faible en septembre, le marché retenait son souffle avant le numéro d'octobre, qui devait être rendu public en novembre.

Dans les 17 heures précédant la publication, l'EUR / USD était confiné dans une fourchette étroite de négociation de 30 pips. (Un pip est la plus petite mesure de changement d'une paire de devises sur le marché des changes. Étant donné que la plupart des paires de devises principales sont cotées à quatre décimales, le plus petit changement est celui de la dernière décimale.) Pour les traders, cela aurait fourni une excellente occasion de faire une évasion, d’autant plus que la probabilité d’une forte évolution à cette époque était extrêmement élevée.

Figure 2: Ce graphique illustre l’indécision du marché menant aux chiffres de la masse salariale non agricole d’octobre, qui ont été publiés au début du mois de novembre. Notez l'augmentation de la volatilité survenue une fois que les nouvelles plus mauvaises que prévu ont été publiées.

Source: eSignal

Nous avons mentionné précédemment que les informations commerciales sont plus difficiles que vous ne le pensez. Pourquoi ">

Regardons le graphique de la figure 3 à titre d'exemple. Ce graphique montre l'activité après la même publication que celle illustrée à la figure 2, mais sur une période différente pour montrer à quel point les communiqués de presse sur les transactions peuvent être difficiles. Le 4 novembre 2005, le marché s'attendait à ce que 120 000 emplois soient ajoutés à l'économie américaine, mais seuls 56 000 emplois ont été créés. Cette forte déception a entraîné une vente d'environ 60 pips du dollar par rapport à l'euro dans les 25 premières minutes suivant la publication.

Cependant, l'élan haussier du dollar a été si fort que les gains ont été rapidement inversés. Une heure plus tard, l'EUR / USD avait atteint son plus bas niveau précédent et atteint en réalité un creux de 1, 5 ans par rapport au dollar. Les traders évitants ont eu de nombreuses opportunités, mais l'élan haussier du dollar a été si fort qu'un nombre aussi élevé d'employés n'a pas réussi à freiner durablement la hausse de la devise. Il convient de garder à l’esprit que, face à un bon nombre, un mouvement fort devrait également connaître une forte extension.

Figure 3: Ce graphique infrajournalier montre que, même si les chiffres de la masse salariale non agricole plus mauvais que prévu ont fait monter le taux de change EUR / USD sur une courte période, la forte dynamique du dollar américain a pu prendre le contrôle et pousser le dollar plus haut. . Gardez à l'esprit que lorsque le taux de change EUR / USD baisse, le dollar américain monte et inversement.

Source: eSignal

Puis-je éviter d'être frappé par la volatilité lors de l'échange d'informations ">

La solution pour capter une rupture de volatilité sans avoir à faire face au risque d'un retournement consiste à trader les options SPOT FX. Un certain nombre de courtiers en change offrent une variété d’options exotiques. Les options exotiques ont généralement des niveaux de barrière et seront rentables ou non, selon que le niveau de barrière est dépassé ou non. Le paiement est prédéterminé et la prime ou le prix de l'option est basé sur le paiement. Voici les types d'options exotiques les plus populaires à utiliser pour échanger des communiqués de presse:

• Option double une touche
• Option une touche
• Option double sans toucher

Une option double à une touche comporte deux niveaux de barrière. L'un ou l'autre des niveaux doit être dépassé avant son expiration pour que l'option devienne rentable et que l'acheteur reçoive le paiement. Si aucune des deux barrières n'est dépassée avant l'expiration, l'option expire sans valeur. Une option double à une touche est l’option idéale pour échanger des communiqués de presse car c’est un jeu en évasion purement non directionnel. Tant que le niveau de la barrière est dépassé, même si le prix s'inverse plus tard, le paiement est effectué.

Une option à une touche n'a qu'un niveau de barrière, ce qui la rend généralement légèrement moins chère qu'une option à une touche. Le même critère est valable: le paiement est effectué uniquement si la barrière est franchie avant l'expiration. C'est une bonne option à acheter si vous voulez savoir si le nombre sera plus fort ou plus faible que prévu par le marché.

Une option double sans toucher est l'exact opposé d'une option double une touche. Il existe deux niveaux de barrière, mais dans ce cas, ni l'un ni l'autre ne peut être dépassé avant l'expiration, sinon le paiement de l'option n'est pas effectué. Cette option est idéale pour les traders d'informations qui pensent que la publication économique ne provoquera pas une cassure prononcée de la paire de devises et qu'elle continuera à se situer dans les échanges commerciaux.

Les options FX SPOT constituent une alternative viable pour ceux qui ne se soucient pas de se laisser scier sur les marchés par une volatilité excessive avant de voir le prix au comptant évoluer dans la direction souhaitée.

Le résultat final

Comme nous l'avons vu, le marché des devises est particulièrement sensible aux mouvements à court terme provoqués par la publication de nouvelles économiques émanant des États-Unis et du reste du monde. Si vous souhaitez négocier des informations sur le marché des changes, il est important de savoir quelles sont les publications attendues, quelles sont les plus importantes compte tenu de la situation économique actuelle et, bien sûr, comment négocier en fonction de ces données en mouvement. . Une variété d'options exotiques sont disponibles pour les traders qui souhaitent capturer une volatilité sans avoir à faire face au risque de retournement. Faites vos recherches et restez au fait de l'actualité économique et vous pourrez en récolter les fruits.