CSX rebondit sur ses gains après l'effondrement des gains de juillet

CSX Corporation (CSX) a battu les prévisions de bénéfices après la cloche de clôture, le mercredi 16 octobre, et le titre rebondit pour atteindre son pivot semestriel à 73, 61 $. Il s’agit d’une tentative pour inverser la réaction négative aux bénéfices publiée le 16 juillet, lorsque le cours des actions en rupture de stock a atteint ce niveau semestriel clé. Cette inversion a un effet positif sur le graphique hebdomadaire, mais les effets positifs peuvent-ils continuer étant donné l’absence de recettes?

Les actions CSX ont clôturé le jeudi 17 octobre à 69, 78 $, en hausse de 12, 3% depuis le début de l'année et de 19, 2% depuis leur négociation à 58, 47 $ le 26 décembre. Le titre est également en territoire de correction, à 13, 6% sous le sommet de 80, 73 $ atteint en 2019 le 3 mai. Les fondamentaux sont neutres, avec un ratio C / B de 16, 63 et un dividende de 1, 39%, selon Macrotrends.

L’amélioration des résultats par rapport à la publication d’il ya trois mois est liée à la diminution du nombre d’employés. Le chemin de fer exploite 21 000 milles de voies dans 23 États de l’est des États-Unis et au Canada. Sur la côte ouest de la Floride, où j'habite, la piste près de chez moi vient d'être mise à niveau malgré un trafic limité. Le problème général est que le trafic ferroviaire a diminué au cours des derniers trimestres.

Le graphique journalier pour CSX

Le graphique journalier de CSX montre que le titre était sur le point d’atteindre un nouveau record historique depuis le 16 juillet, avant de dégager un bénéfice record, avant de baisser légèrement en raison de la réaction négative. Le stock a été au-dessus de son niveau de valeur annuel à 55, 56 $ toute l'année.

La clôture de 77, 37 $ le 28 juin a été une contribution importante à mes analyses exclusives. Le titre a chuté en dessous de son pivot du deuxième semestre 2019 à 73, 61 $, ce qui en fait un niveau risqué. La clôture de 69, 27 $ le 30 septembre a été une autre contribution à mes analyses, et le titre est bien en deçà de son niveau de risque mensuel et du quatrième trimestre pour octobre, à 79, 39 $ et 79, 84 $, respectivement.

Le graphique hebdomadaire pour CSX

Le graphique hebdomadaire de CSX est positif, l’action étant au-dessus de sa moyenne mobile modifiée sur cinq semaines à 68, 95 $. Le stock est bien au-dessus de sa moyenne mobile simple des 200 semaines, ou "retour à la moyenne", à 52, 67 $. La lecture hebdomadaire stochastique lente à 12 x 3 x 3 devrait atteindre 35, 50 cette semaine, en hausse par rapport au 11 octobre. Au premier plus haut du 1 er mai, elle était à 91, 05, niveau supérieur à 90, 00 plaçant le titre dans une "bulle parabolique", qui a éclaté après le rapport sur les résultats décevant du 16 juillet.

Stratégie de négociation: achetez des actions CSX en cas de faiblesse au niveau de la valeur annuelle de 55, 56 $. Réduisez vos avoirs aux niveaux à risque semestriel, mensuel et trimestriel à 73, 61 $, 79, 84 $ et 79, 39 $, respectivement.

Comment utiliser mes niveaux de valeur et mes niveaux de risque: Les niveaux de valeur et les niveaux de risque sont basés sur les neuf derniers mois, trimestriels, semestriels et annuels. Le premier ensemble de niveaux était basé sur la clôture du 31 décembre 2018. Le niveau annuel initial reste en jeu. La clôture à la fin de juin 2019 a établi de nouveaux niveaux mensuel, trimestriel et semestriel. Le niveau semestriel du second semestre de 2019 reste en jeu. Le niveau trimestriel change après la fin de chaque trimestre, la clôture du 30 septembre a donc permis d'établir le niveau pour le quatrième trimestre. La clôture du 30 septembre a également établi le niveau mensuel pour octobre, car les niveaux mensuels changent à la fin de chaque mois.

Ma théorie est que neuf années de volatilité entre les clôtures sont suffisantes pour supposer que tous les événements haussiers ou baissiers possibles du titre sont pris en compte. Pour capturer la volatilité du cours des actions, les investisseurs devraient acheter des actions en cas de faiblesse à un niveau de valeur et réduire les avoirs un niveau risqué. Un pivot est un niveau de valeur ou un niveau de risque qui a été violé dans son horizon temporel. Les pivots agissent comme des aimants qui ont une forte probabilité d'être testés à nouveau avant l'expiration de leur horizon temporel.

Comment utiliser des lectures stochastiques lentes 12 x 3 x 3 hebdomadaires: Mon choix d'utiliser des lectures stochastiques lentes 12 x 3 x 3 semaines était basé sur le backtesting de nombreuses méthodes de lecture de la dynamique du cours des actions dans le but de trouver la combinaison qui en résultait le moins faux signaux. C'est ce que j'ai fait après le krach boursier de 1987. Je suis donc heureux des résultats depuis plus de 30 ans.

La lecture stochastique couvre les 12 dernières semaines de hauts, de bas et de fermés pour le stock. Il existe un calcul brut des différences entre le plus haut élevé et le plus bas bas par rapport à la clôture. Ces niveaux sont modifiés pour une lecture rapide et une lecture lente, et j’ai trouvé que la lecture lente fonctionnait mieux.

La lecture stochastique est comprise entre 00h00 et 100h00, avec des lectures supérieures à 80, 00 considérées comme surachetées et des lectures inférieures à 20, 00 considérées comme surventées. Récemment, j’ai remarqué que les actions ont tendance à atteindre un sommet et à baisser de 10% à 20% et plus rapidement après une lecture supérieure à 90, 00. C’est ce que j’appelle une "bulle parabolique gonflante", puisqu’une bulle apparaît toujours. Je me réfère également à une lecture inférieure à 10.00 comme "trop ​​bon marché pour être ignorée".

Divulgation: l'auteur n'a pas de position sur les actions mentionnées ni envisagé d'initier de position dans les prochaines 72 heures.