Tout ce que vous devez savoir sur les fonds en fiducie au Canada

Une fiducie est un moyen de conserver et de transmettre les biens de la famille. En tant que tel, il sert généralement au moins un des deux objectifs suivants: il peut réduire les impôts d'une famille en transférant le revenu à des membres situés dans des tranches d'imposition plus basses, et il peut aider les membres moins fortunés (ou plus impulsifs) en contrôlant la manière dont leur argent est déboursé.

Qu'est-ce qu'une fiducie?

Une confiance n'est rien de plus qu'une relation. Cela se produit lorsqu'une personne, souvent appelée settlor, cède des biens à une autre personne, le fiduciaire, pour gérer au nom d'autres personnes (les bénéficiaires). En utilisant le gel successoral, par exemple, les propriétaires d’une entreprise en pleine croissance convertissent leurs actions de l’entreprise existante en actions privilégiées calibrées à la valeur de l’entreprise et vendent de nouvelles actions ordinaires à la fiducie familiale qui capte la croissance future de l’entreprise.

Une fiducie n’est pas une entité juridique pouvant conclure des contrats ou engager sa responsabilité. En tant que telles, les fiducies ne sont pas particulièrement difficiles à établir. En fait, techniquement, la plupart des fiducies n’exigent même pas de document fondateur. Mais le droit fiscal entourant les fiducies est aussi complexe que l'on pourrait s'y attendre. Une personne intéressée par la création d'une fiducie doit d'abord consulter un avocat.

En quoi les fiducies canadiennes sont différentes

En raison du crédit d’impôt sur les dividendes et du crédit d’impôt personnel, par exemple, un Canadien sans autre revenu - en particulier un étudiant ayant des dépenses d’éducation déductibles - pourrait recevoir des dividendes de plusieurs dizaines de milliers de dollars de sociétés canadiennes en franchise d’impôt. Mais si la confiance de la famille jouit d'une réputation bien méritée en tant qu'outil pour les riches, ces avantages peuvent atteindre la classe moyenne. Par exemple, une règle spéciale appelée gel des successions peut rendre la confiance indispensable aux entreprises familiales, même modestement prospères.

En verrouillant la part de la génération actuelle sur la valeur actuelle de l'entreprise, celle-ci peut se préparer à payer l'impôt à payer à sa mort sans craindre de devoir vendre l'entreprise. Pendant ce temps, la génération suivante peut partager les bénéfices de la société au moyen de dividendes attribués aux actions ordinaires.

Fiducie de vie ou de succession?

Il existe fondamentalement deux types de fiducies. Les fiducies testamentaires sont créées dans le cadre d'un testament et prennent effet à la mort du testateur. Les récents changements apportés à la loi canadienne ont supprimé l'avantage fiscal de constituer des fiducies successorales testamentaires à long terme, les rendant ainsi moins utiles.

Toute autre fiducie, y compris celle qui a recours au gel des biens, est une fiducie vivante ou entre vifs, établie de son vivant. Une fiducie vivante peut être créée à diverses fins - l'Agence du revenu du Canada (ARC) a identifié 31 types de fiducies vivantes - pour différents bénéficiaires.

Des règles spéciales permettent à un individu 65 ans et plus transférer des actifs dans ces fiducies sans avoir à payer d’abord des gains en capital sur ces actifs. Seul l'individu (et le partenaire, dans le cas d'une fiducie conjointe) peut bénéficier de la fiducie tant qu'il est en vie. Lorsque le constituant (ou le partenaire survivant) décède, la fiducie paie l’impôt sur les gains en capital réalisés, mais les biens de la fiducie peuvent être distribués aux héritiers sans être soumis à des frais d’homologation.

Attention aux règles d'attribution

Bien qu'une fiducie canadienne ne soit pas une entité légale, elle est un contribuable en vertu de la loi canadienne - aux taux les plus élevés. C’est la raison pour laquelle les fiduciaires essaient de transférer aux bénéficiaires tout revenu généré par les biens en fiducie, afin de pouvoir payer les impôts à leurs propres taux, probablement inférieurs. Toutefois, dans un effort visant à limiter le recours aux fiducies aux fins d'évasion fiscale, la législation fiscale canadienne attribue un revenu de fiducie à la personne qui a transféré le bien à la fiducie si les bénéficiaires sont des proches parents.

En règle générale, ces règles d'attribution s'appliquent lorsque le bénéficiaire est un conjoint ou moins de 18 ans, dans le cas d'un revenu de dividende et d'intérêts (mais pas de gains en capital). Les règles d'attribution ne s'appliquent pas lorsque le bénéficiaire est un enfant adulte (ou un petit-enfant, une nièce ou un neveu).

D'autres règles attribuent le revenu à un cédant qui peut contrôler efficacement, ou récupérer, les actifs de la fiducie. Il existe des exceptions, y compris les fiducies en alter-ego et les fiducies en partenariat. Mais sinon, les règles rendent les fiducies révocables de plus en plus courantes aux États-Unis, par exemple, alors qu’elles sont difficiles à utiliser au Canada.

Choisissez un constituant et un fiduciaire

Les règles d'attribution guident ces décisions. Puisqu’un cédant ne peut pas contrôler la propriété d’une fiducie, elle ne peut être un fiduciaire unique. Habituellement, la personne qui transfère la propriété à placer en fiducie demande à une autre personne de constituer le constituant - un grand-parent, peut-être, ou un ami proche de la famille.

Cependant, vous devez parfois nommer un tiers, par exemple une société de fiducie, en tant que fiduciaire. Par exemple, si vous souhaitez établir une fiducie dans une autre province, le fiduciaire, ou la majorité s'il y en a plusieurs, doit y résider. Il est également possible de nommer un fiduciaire extérieur lorsque vous souhaitez une indépendance pure ou anticiper un conflit au sein de la famille.

Décidez quels biens transférer

Une fiducie n'existe pas sans transfert de propriété, ou comme on l'appelle, en règle - la perspective ou la promesse de réaliser le transfert ne suffit pas pour créer une fiducie à l'avance. De plus, étant donné les règles d'attribution, il peut être déconseillé de régler une fiducie avec le bien réel qui fournira un revenu ou un capital aux bénéficiaires, bien que le bien à régler devrait avoir une certaine valeur.

Si les bénéficiaires d'une fiducie déclenchent autrement les règles d'attribution, le constituant ou le particulier disposant des actifs réels peut les éviter en faisant de ce que l'on appelle un prêt à taux d'intérêt prescrit un prêt documenté dont le taux d'intérêt n'est pas inférieur au taux d'intérêt prescrit de l'ARC.

La fiducie peut ensuite utiliser le produit du prêt pour acheter les actifs qu’elle détiendra. Par exemple, dans le cas d'un gel successoral, un petit emprunt de 100 dollars, par exemple, devrait suffire à la fiducie pour acheter les nouvelles actions ordinaires de la société familiale à une valeur nominale. La fiducie peut rembourser le prêt lorsqu'elle reçoit le premier chèque de dividende.