Ratio de trésorerie
Le ratio des liquidités correspond à la valeur actuelle des titres négociables et des liquidités, divisée par le passif à court terme de la société. Également appelé ratio de trésorerie, le ratio de trésorerie compare le montant des actifs très liquides (tels que les liquidités et les titres négociables) au montant des passifs à court terme. Ce chiffre est utilisé pour mesurer la liquidité d'une entreprise ou sa capacité à payer ses obligations à court terme.
Ratio de trésorerie expliqué
Le ratio de trésorerie est un ratio de liquidité et est similaire à un autre ratio de liquidité, le ratio actuel. Toutefois, le ratio de liquidité à court terme comprend les actifs à court terme autres que les espèces et les titres négociables, tels que les stocks. En incluant tous les actifs courants, et pas seulement ceux immédiatement convertibles en espèces, le ratio de fonds propres devient une mesure moins stricte que le ratio de trésorerie. Le ratio des liquidités est donc une meilleure mesure de la liquidité d'une entreprise.
Exemple de ratio de trésorerie
Par exemple, si une entreprise avait des valeurs mobilières négociables de 130 000 USD, des liquidités de 110 000 USD et des passifs courants de 200 000 USD, le ratio des liquidités serait de (130 000 + 110 000) / 200 000 = 1, 20. En règle générale, des ratios supérieurs à 1 démontrent qu'une entreprise a la capacité de couvrir ses passifs courants à court terme. Mais les entreprises de différents secteurs ont des besoins de liquidités différents. Les ratios acceptables diffèrent donc d’un secteur à l’autre.
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