Top 5 des FNB en métaux précieux pour 2018

Le marché des métaux précieux est toujours un espace instable - et les fonds négociés en bourse (FNB) peuvent être un bon moyen pour les investisseurs d’obtenir une exposition au travers d’un portefeuille diversifié.

Après quelques années difficiles, les métaux précieux se sont assez bien comportés en 2017, les producteurs de métaux ayant enregistré certains des gains les plus importants. En ce qui concerne les FNB, leur grand-père - le SPDR Gold Trust - a progressé de plus de 10% depuis le début de l'année, ce qui est plutôt intéressant si vous êtes totalement exposé aux métaux précieux. Cependant, il existe d'autres FNB sur les métaux précieux qui ont une apparence encore meilleure.

L'argent a afflué vers les FNB de métaux précieux en 2017, et la demande a été stimulée par un certain nombre de catalyseurs. Le secteur devrait encore gagner du terrain alors que les investisseurs traditionnels recherchent la sécurité de ce que beaucoup considèrent comme la première catégorie d’investissements de valeur refuge du secteur des investissements. De nombreux investisseurs trouvent qu'il s'agit d'une couverture contre l'incertitude liée à des facteurs tels que la hausse des taux d'intérêt, les fluctuations des devises en Chine et en Inde, la vigueur relative du dollar américain par rapport aux devises mondiales et les turbulences dans les grandes banques européennes qui influencent la demande.

Si vous recherchez un moyen de vous exposer aux métaux précieux en tant que valeur refuge, ces FNB, choisis en fonction d'une combinaison d'actifs sous gestion et de performances, peuvent constituer un excellent point de départ pour votre recherche. Tous les chiffres sont en date du 22 décembre 2017. Ces fonds ne comprennent pas les investissements avec effet de levier.

ETF VanEck Vectors Terre rare / Métaux stratégiques (REMX)

• Emetteur: VanEck
• Actif sous gestion: 152, 2 M $
• Rendement annuel: 75, 56%
• Ratio de dépenses: 0.61%
• Prix: 28, 96 $

Le FNB VanEck Vectors Rare Earth / Strategic Metals affiche un rendement cumulatif de 75, 56% depuis le début de l'année jusqu'au 22 décembre 2017. Ce FNB investit dans des sociétés engagées dans la production et le raffinage de métaux et de minéraux stratégiques. C'est un fonds indiciel qui cherche à suivre la performance et les rendements de l'indice MVIS Global Rare Earth / Strategic Metals.

32% du fonds est investi dans des sociétés australiennes. Le fonds compte 21 positions. Les principales participations dans le Fonds comprennent Pilbara Minerals, Lithium Americas, Tronox et Galaxy Resources. Le fonds a un rendement total annualisé sur trois ans de 8, 86%.

Actions physiques ETFS Palladium (PALL)

• Emetteur: ETF Securities
• Actif sous gestion: 235, 9 M $
• Rendement annuel: 52.17%
• Ratio de dépenses: 0.60%
• Prix: 99, 23 $

Le palladium fait chaud en ce moment, en partie parce que les constructeurs automobiles l'utilisent de plus en plus pour les convertisseurs catalytiques au détriment du platine alternatif, plus coûteux, une tendance à long terme qui ne montre aucun signe d'essoufflement.

PALL suit le cours au comptant du palladium sur la base des avoirs physiques en lingots de palladium dans les coffres JPMorgan de Zurich et de Londres. Les volumes sont corrects, il n'y a donc aucun problème de liquidité. En ce qui concerne les coûts de détention, le ratio des frais de ce fonds est un peu élevé pour un fonds adossé à des métaux précieux, mais si vous recherchez une exposition pure au palladium, c'est vraiment le seul fonds à regarder.

Ce fonds a généré un rendement de 52, 17% en 2017. Les rendements totaux annualisés sur trois ans et sur cinq ans sont de 8, 02% et 8, 28%, respectivement.

FNB iShares MSCI Global Select des métaux et producteurs miniers (PICK)

• Emetteur: iShares
• Actif sous gestion: 411, 19 millions de dollars
• Rendement annuel: 35.24%
• Ratio de dépenses: 0.39%
• Prix: 33, 84 $

PICK est un autre FNB populaire qui investit dans des actions de producteurs de métaux et de mines. Il est indexé sur l'IMI Ex Gold & Silver des producteurs de métaux et de mines MSCI ACWI Select, qui exclut les grandes sociétés d'extraction d'or et d'argent telles que Goldcorp Inc. et inclut donc des sociétés d'extraction plus intégrées, dans le cadre d'une approche plus diversifiée.

Son panier de titres compte 186 actions, dont 24% au Royaume-Uni. Les principaux titres du fonds comprennent BHP Billiton, Rio Tinto et Glencore. En 2017, le rendement du Fonds était de 35, 24% jusqu'au 22 décembre. Au cours des trois dernières années, le rendement total annualisé du Fonds était de 7, 75%.

Le FNB SPDR S & P Metals & Mining (XME)

• Emetteur: State Street SPDR
• Actif sous gestion: 869, 4 M $
• Performance depuis le début de l'année: 18.43%
• Ratio de dépenses: 0.35%
• Prix: 35.55 $

Le FNB SPDR S & P Métaux et mines affiche un rendement cumulatif de 18, 43%. Au cours des trois dernières années, le rendement total annualisé s’est établi à 7, 44%. XME est un fonds indiciel qui cherche à suivre les avoirs et la performance de l'indice S & P Metals and Mining Select Industry. Cet indice comprend les sociétés métallurgiques et minières du S & P TMI.

Le fonds compte 29 positions. Les principaux placements dans le fonds comprennent Consol Energy, Allegheny Technologies et Alcoa.

Le SPDR Gold Trust (GLD)

• Emetteur: State Street SPDR
• Actif sous gestion: 33, 98 milliards de dollars
• Rendement annuel: 10, 34%
• Ratio de dépenses: 0.40%
• Prix: 120, 94 $

Le SPDR Gold Trust est le plus important FNB sur métaux précieux du secteur. Au 22 décembre 2017, l'actif sous gestion s'élevait à 33, 98 milliards de dollars. Ce FNB a été le premier fonds de l'industrie à suivre le prix de l'or. C’est également le premier FNB à s’appuyer sur l’actif physique. Son rendement vise à égaler la performance du prix des lingots d'or.

En 2017, le fonds a un rendement cumulatif de 10, 34% depuis le début de l'année. Au cours des trois dernières années, le rendement total annualisé s'est établi à 2, 43%.

Le résultat final

L'efficacité de l'or, de l'argent et du platine dans la diversification bénéfique du portefeuille d'un investisseur est clairement établie. Cependant, pour obtenir ces avantages, vous devez connaître votre tolérance personnelle aux risques et à vos objectifs de placement avant de plonger. Il existe une volatilité inhérente sur le marché des métaux précieux qui peut être utilisée comme un outil de création de richesse, mais sans diligence ni prévoyance, cette volatilité peut ruine pour un portefeuille. Une surveillance professionnelle et des pratiques appropriées de gestion des risques doivent être appliquées dans tous les cas.