Introduction aux fonds négociés en bourse - FNB

Les fonds négociés en bourse (FNB) constituent un type d’instrument financier dont les avantages uniques par rapport aux fonds communs de placement ont attiré l’attention de nombreux investisseurs. Si les tâches d’analyse et de sélection des actions sont un peu décourageantes, les FNB peuvent vous convenir.

Qu'est-ce qu'un ETF?

Pensez à un FNB comme à un fonds commun de placement qui se négocie comme une action. Tout comme un fonds commun de placement, un FNB représente un panier de titres (tels que des actions) qui reflète un indice tel que le S & P 500 ou l’Indice Barclays Capital US Aggregate Bond.

Un FNB, cependant, n'est pas un fonds commun de placement; elle se négocie comme toute autre société cotée en bourse. Contrairement à un fonds commun de placement dont la valeur liquidative (VNI) est calculée à la fin de chaque jour de bourse, le cours d'un FNB varie au fil de la journée, en fonction de l'offre et de la demande. Il est important de se rappeler que même si les ETF tentent de répliquer le rendement des indices, rien ne garantit qu'ils le feront exactement. Il n'est pas rare d'observer une différence d'au moins 1% entre le rendement de fin d'année de l'indice réel et celui d'un FNB.

En possédant un FNB, vous bénéficiez de la diversification d'un fonds commun de placement et de la flexibilité d'un titre. Étant donné que les FNB se négocient comme des actions, vous pouvez les vendre à découvert, les acheter avec une marge et acheter au minimum une action (si vous le souhaitez). Un autre avantage est que les ratios de dépense de la plupart des FNB sont inférieurs à ceux du fonds commun de placement moyen. Par exemple, le 3 février 2019, le SPDR S & P 500 ETF (SPY) affichait un faible ratio de frais généraux. Lors de l'achat et de la vente de FNB, vous versez à votre courtier la même commission que celle que vous auriez versée régulièrement. Commerce.

Différents types de FNB

Le premier ETF était le fonds indiciel S & P 500 (surnommé "les araignées" en raison de son symbole boursier SPDR), qui a commencé à être négocié à la Bourse américaine (AMEX) en 1993. Aujourd'hui - traque une grande variété de types d'actifs spécifiques à un secteur Indices spécifiques à un pays ou à un grand marché: des milliers de FNB se négocient sur le marché libre.

Vous pouvez trouver un FNB pour n’importe quel secteur du marché. Par exemple, si vous souhaitez obtenir une exposition à certaines actions européennes sur le marché autrichien, consultez le fonds iShares MSCI Austrian Index (EWO).

Certains des FNB les plus populaires ont des surnoms tels que les cubes (QQQ) et les diamants (DIA). La plupart des FNB sont gérés passivement, ce qui signifie que les investisseurs économisent beaucoup sur les frais de gestion.

Indice Nasdaq-100

Ce FNB représente l’indice Nasdaq-100 (QQQ), composé des 100 sociétés non financières nationales et internationales les plus importantes et les plus négociées sur le Nasdaq. QQQ offre aux investisseurs une large exposition au secteur des technologies. Parce qu'il limite les risques liés à l'investissement dans des actions individuelles, le QQQ constitue un excellent moyen d'investir dans les perspectives à long terme du secteur des technologies. La diversification offerte peut constituer un avantage considérable en cas de volatilité des marchés. Si une entreprise de technologie n'atteint pas ses bénéfices prévus, elle sera probablement durement touchée.

SPDR

Habituellement désignés sous le nom d'araignées, ces instruments d'investissement regroupent l'indice de référence S & P 500 et vous confèrent la propriété de l'indice. Imaginez les difficultés et les dépenses liées à l'achat des 500 actions de l'indice S & P 500. Les SPDR permettent aux investisseurs individuels de posséder les actions de l'indice de manière rentable.

Une autre caractéristique intéressante des SPDR est qu’ils divisent divers secteurs des actions du S & P 500 et les vendent en tant que FNB distincts - il existe littéralement des dizaines de ces types de FNB. L'indice sectoriel de sélection de technologies, par exemple, contient environ 70 fonds différents couvrant des produits développés par des sociétés telles que des fabricants de matériel de défense, des équipements de télécommunications, du matériel informatique, des logiciels et des semi-conducteurs. Ce FNB se négocie sous le symbole XLK sur le NYSE ARCA.

iShares et Vanguard

iShares est la marque de FNB de BlackRock. En 2019, il y avait environ 800 iShares négociés avec plus d'un billion de dollars sous gestion. BlackRock a publié un certain nombre d'iShares qui suivent nombre des principaux indices mondiaux, notamment le Nasdaq, le NYSE, le Dow Jones et Standard & Poor's. Tous ces FNB se négocient sur les principales bourses américaines comme les actions ordinaires.

Tout comme iShares sont la marque de FNB de Black Rock, les FNB Vanguard sont la marque de l’instrument financier de Vanguard. Vanguard propose également des centaines de FNB destinés à de nombreux secteurs du marché, notamment les secteurs de la finance, de la santé et des services publics.

Ressources de ciblage

Les fonds peuvent également constituer un moyen d’investir dans les ressources naturelles, comme le United States Natural Gas Fund (UNG). Ces investissements donnent une réplique des prix du gaz naturel, après déduction des dépenses, et tentent de suivre les prix du gaz naturel en achetant des contrats à terme sur le gaz naturel dans les mois à venir. Comme pour tous les fonds, vous devez surveiller le ratio des dépenses totales avant d’investir.

Focus sur les marchés émergents

Cet investissement tente de reproduire les rendements de l'indice iShares MSCI Emerging Markets (EEM) du BlackRock Institutional Trust. Ce FNB a été créé en tant que référence pour les performances en matière de sécurité internationale. Si vous souhaitez acquérir une exposition internationale, en particulier aux marchés émergents, ce FNB pourrait vous intéresser.

Movers Opposite

Tous les FNB ne sont pas conçus pour évoluer dans le même sens, voire dans la même quantité que l’indice qu’ils suivent. Par exemple, les actions Direxion Daily Financial Bear 3x (FAZ) sont un fonds à trois ours. Il tente d'effectuer 300% dans la direction opposée de l'indice Russell 1000 Financial Services en utilisant des dérivés et d'autres types de levier pour augmenter les rendements de performance de l'indice sous-jacent. Ce fonds est devenu populaire en 2008 et 2009 lorsque la crise financière a exercé une pression à la baisse sur les actions financières.

DIAMANTS

Ces actions de FNB, SPDR® Dow Jones® Industrial Average, suivent l'évolution de la moyenne industrielle de Dow Jones. Le fonds est structuré comme une fiducie de placement unitaire. Le symbole boursier du Dow Diamonds est (DIA) et se négocie sur le NYSE ARCA.

Le résultat final

Une bonne raison de considérer les FNB est qu’ils simplifient les placements indiciels et sectoriels d’une manière facile à comprendre. Si vous sentez qu'un retournement est imminent, allez-y longtemps. Si, toutefois, vous pensez que des nuages ​​menaçants envahiront le marché pendant un certain temps, vous avez la possibilité de choisir une position courte.

La combinaison de la diversification instantanée, du faible coût et de la flexibilité qu'offrent les FNB fait de ces instruments l'une des innovations les plus utiles et l'ingénierie financière la plus intéressante à ce jour. Un certain nombre de courtiers proposent des placements dans des FNB.

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