Définition du coût de l'intérêt
Le coût des intérêts est le montant cumulé des intérêts qu'un emprunteur paie sur une créance sur la durée de l'emprunt. Dans les prêts hypothécaires à la consommation, ce montant doit inclure tous les points payés pour réduire le taux d’intérêt sur un prêt, car les points sont en réalité des intérêts prépayés.
En outre, les points négatifs ou les remises qu'un prêteur verse à un emprunteur doivent être soustraits du coût des intérêts car ils constituent en réalité un remboursement des intérêts futurs que l'emprunteur paiera sur le prêt. Les intérêts sont payés sur une dette en plus du remboursement du principal.
Le coût de base de l'intérêt
Le coût des intérêts est une mesure de la situation économique ou du taux de rendement interne d'un prêt. Cependant, d'autres mesures, telles que les honoraires des prêteurs et les coûts initiaux, notamment les coûts de clôture, les avantages et les conséquences fiscales, la réduction du capital et les coûts d'opportunité sous forme de taux de réinvestissement, doivent également être incluses dans une analyse approfondie des choix de prêt.
Le coût des intérêts entre en jeu dans diverses obligations financières des consommateurs, notamment les prêts hypothécaires, les prêts étudiants et automobiles et les cartes de crédit. Le coût des intérêts est également un facteur important pour les emprunts des entreprises, tels que les effets de commerce, les lignes de crédit renouvelables et les emprunts bancaires à long terme, les obligations et les coûts de location, sont également très influencés par les intérêts.
Les banques supportent également des frais d’intérêt lorsqu’elles créditent les intérêts des déposants sur leurs comptes bancaires.
Calcul du coût d'intérêt
Les frais d’intérêt peuvent être indiqués sous forme de taux de pourcentage annuel (APR). Toutefois, afin de bien comprendre votre obligation financière, il est important de comprendre comment les prêteurs calculent les intérêts accumulés sur votre prêt. Les intérêts peuvent s'accumuler quotidiennement, mensuellement ou trimestriellement. En outre, certains prêteurs proposent des prêts pour lesquels le coût des intérêts n’est pas exigible pour une période initiale, mais s’ajoute à l’encours que doit l’emprunteur.
Le coût des intérêts peut être fixé sur un titre de référence, tel que le bon du Trésor américain à 10 ans, pour la durée du prêt ou à terme (variable). Le coût des intérêts sur la dette dont les taux sont ajustés périodiquement est lié par une formule à un indice de référence tel que le London Interbank Offered Rate (LIBOR).
En ce qui concerne les dettes à taux d’intérêt variables, les prêteurs incluent souvent des dispositions offrant une certaine protection contre les fluctuations extrêmes du coût des intérêts en proposant des plafonds de taux d’intérêt. Celles-ci contiennent généralement aussi des sols, afin d’assurer au prêteur un taux d’intérêt minimum acceptable.
Intérêts, frais et taxes
Certains types de coûts d’intérêts sont traités favorablement aux fins fiscales dans plusieurs juridictions. Celles-ci incluent les paiements d'intérêts sur la dette hypothécaire résidentielle et les paiements d'intérêts sur prêts étudiants (les deux sont soumis à des limitations et exclusions), et pour les sociétés, les paiements d'intérêts sur des dettes telles que des prêts et des obligations.
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