Comment les économies permettent d'économiser l'économie
Les Américains sont connus pour beaucoup de choses, mais l’épargne n’en fait pas partie. Dans la frénésie de dépenses alimentée par le crédit qui a personnifié la dernière décennie, le taux d’épargne national est tombé à des creux sans précédent, voire négatif en 2005.
Nous savons tous que l’épargne est importante et que lorsque l’économie traverse une période difficile, avoir de l’argent à la banque peut être une aubaine. Avec les craintes inflationnistes généralisées, épargne-t-il vraiment? Voici pourquoi économiser de l’argent reste un sage conseil dans une économie qui peine à se relever. (En savoir plus sur les économies dans Save Without Sacrifice et qu'il n'est jamais trop tôt pour commencer à économiser .)
Cause de crédit
Les deux derniers mois nous ont montré que la reprise n’est pas quelque chose que les investisseurs peuvent prendre pour acquis. Depuis le début de l'année 2010, des indicateurs économiques clés ont manqué aux attentes des analystes, ce qui a entraîné une baisse des actions. Il y a un lien entre notre taux d'épargne languissant et la situation économique dans laquelle nous nous trouvons en ce moment. Tout commence par le crédit…
L’acceptation généralisée du crédit au cours des deux dernières décennies a contribué à alimenter une croissance importante aux États-Unis, mais elle a également coûté très cher. Avec le libre accès au crédit, en particulier ces dernières années, les consommateurs ont commencé à utiliser leurs lignes de crédit (et leur capital immobilier, en l'occurrence) comme un compte d'épargne. En conséquence, ils ont arrêté de sauvegarder. En janvier 1959, les Américains économisaient 8, 3% de leurs revenus, mais au début de 2008, ce nombre était tombé à 0, 8%.
Lorsque le marché du crédit s'est saisi et que les lignes de crédit à la consommation ont commencé à se rétrécir, les gens ont commencé à se rendre compte que les limites de crédit de leurs comptes n'étaient pas les mêmes que les espèces en banque. (En savoir plus dans 9 raisons pour dire «non» à un crédit .)
Les économies apportent la récupération
L'idée que l'épargne aide dans une économie difficile n'est pas une révélation bouleversante. Mais vous pourriez être surpris de découvrir à quel point un taux d'épargne élevé peut accélérer la reprise économique.
L’un des plus grands défis de notre économie au cours des 18 derniers mois a été la réaction en chaîne des défaillances endémique de notre système de crédit. Alors que le marché de l'immobilier s'effondrait et que les consommateurs surendettés effectuaient des versements hypothécaires excessifs, ces mêmes consommateurs se sont retrouvés à réduire leurs dépenses à la dernière minute et à faire défaut, ce qui a réduit la production économique et augmenté les pertes d'emplois, mettant encore plus de personnes en difficulté .
Un petit nombre de consommateurs et de prêteurs ont très rapidement pu toucher une plus grande partie de l'économie en raison de l'interdépendance du système financier.
Comment l'épargne aide
Certes, les réserves d'épargne plus importantes signifient que les consommateurs disposent de coussins qui peuvent aider à absorber des dépenses écrasantes sans creuser plus profondément. Mais il est également important de noter qu'une part plus importante du revenu allouée à l'épargne signifie que les frais de subsistance sont moins élevés - et que les consommateurs peuvent ajuster leur budget pour dépenser une plus grande partie de leur revenu en paiements hypothécaires plus importants ou mieux compenser s'ils perdent leur emploi.
Cette capacité à faire face aux difficultés financières signifie en fin de compte que l'économie se redresse beaucoup plus rapidement. Après tout, lorsque les factures sont payées, les banques, les services publics et les épiceries peuvent garder leurs portes ouvertes et leurs travailleurs employés.
Épargne, gouvernement et risque
Cela ne veut pas dire que les économies sont sans risque; toute personne qui détenait des actions dans son compte de retraite en octobre 2008 peut en témoigner. Même l'intervention du gouvernement peut nuire aux épargnants: les dépenses de relance et l'inflation accrue vont à l'encontre de vos liquidités. (En savoir plus sur l'intervention du gouvernement dans les crises économiques: laissez-les brûler ou estampez-les? )
Lorsqu'un gouvernement stimule ses citoyens, il finance généralement ces dépenses au moyen de dettes souveraines supplémentaires, qui doivent être remboursées par les générations futures. En un sens, les épargnants sont obligés de renflouer les non-épargnants lorsque le gouvernement intervient. Imprimer simplement de l’argent supplémentaire est une autre façon pour les gouvernements de financer les mesures de relance. Lorsque cela se produit, il existe un risque grave d'inflation, la principale cause de perte d'épargne.
Avec l'inflation, chaque dollar de votre compte d'épargne a moins de pouvoir d'achat réel. C'est la raison pour laquelle une miche de pain coûte cinq cents en 1910 et atteint en moyenne plus de deux dollars aujourd'hui.
Et même si ces risques sont bien réels, une épargne généralisée élimine essentiellement le besoin de stimuler le gouvernement en renforçant les finances de la nation au niveau des consommateurs. Comme pour la plupart des crises économiques, le taux d'épargne national a monté en flèche après l'effondrement de l'immobilier en 2008, alors que ceux qui pouvaient se permettre d'économiser de l'argent économisaient de l'argent en anticipant les temps difficiles. Mais déjà, nous avons vu les taux d’épargne s’effondrer lorsque l’économie et le marché boursier ont rebondi l’année dernière.
Ligne de fond
Maintenir un taux d’épargne solide, au niveau tant personnel que national, est l’un des meilleurs remèdes aux difficultés économiques. Bien que cela signifie que les Américains devront vivre selon leurs moyens, cela signifie également que nous serons moins exposés aux récessions économiques. Reste à savoir si les consommateurs retiendront les leçons des dernières années et maintiendront un niveau d'épargne plus prudent lorsque le crédit sera à nouveau disponible librement.
Après tout, si nous ne pouvons pas apprendre de nos erreurs, nous serons condamnés à les répéter.