Oscillateur
Un oscillateur est un outil d'analyse technique. Un analyste technique classe un oscillateur entre deux valeurs extrêmes, puis crée un indicateur de tendance avec les résultats. Les analystes utilisent ensuite l'indicateur de tendance pour découvrir les conditions de surachat ou de survente à court terme. Lorsque la valeur de l'oscillateur se rapproche de la valeur extrême supérieure, les analystes interprètent cette information comme signifiant que l'actif est suracheté et, à l'approche de l'extrême inférieur, ils considèrent que l'actif est survendu.
RUPTURE d'oscillateur
Les oscillateurs sont généralement utilisés avec d'autres indicateurs d'analyse technique pour prendre des décisions commerciales. Les analystes trouvent les oscillateurs plus avantageux lorsqu'ils ne peuvent pas trouver facilement une tendance claire dans le cours des actions d'une entreprise, par exemple lorsqu'une action se négocie horizontalement ou latéralement. Les oscillateurs les plus courants sont l'oscillateur stochastique, RSI, ROC et MFI. Dans l’analyse technique, les investisseurs considèrent que les oscillateurs sont l’un des outils techniques les plus importants à comprendre. Cependant, les analystes trouvent d’autres indicateurs techniques utiles pour améliorer leur trading, tels que les compétences en lecture de graphiques et les indicateurs techniques.
Si un investisseur utilise un oscillateur, il choisit d’abord deux valeurs; puis, en plaçant l'outil entre les deux, l'oscillateur oscille, créant un indicateur de tendance. Les investisseurs utilisent ensuite l’indicateur de tendance pour lire les conditions de marché actuelles de cet actif. Lorsque l'investisseur constate que l'oscillateur se rapproche de la valeur la plus élevée, l'investisseur lit l'actif comme étant suracheté. Dans le scénario opposé, lorsque l’oscillateur tend à baisser, les investisseurs considèrent que l’actif est survendu.
Mécanique d'un oscillateur
En analyse technique, un investisseur mesure les oscillateurs sur une échelle de pourcentage allant de 0 à 100, où le cours de clôture est relatif à la fourchette de prix totale pour un nombre spécifié de barres dans un diagramme à barres donné. Pour ce faire, différentes techniques de manipulation et de lissage de multiples moyennes mobiles sont déployées. Lorsque le marché négocie dans une gamme spécifique, l'oscillateur suit les fluctuations de prix et indique une condition de surachat lorsqu'il dépasse 70 à 80% de la gamme de prix totale spécifiée, indiquant une opportunité de vente. Une condition de survente existe lorsque l'oscillateur tombe en dessous de 30 à 20%, ce qui signifie une opportunité d'achat.
Les signaux restent valables tant que le prix du titre sous-jacent reste dans la fourchette établie. Cependant, en cas de baisse des prix, les signaux peuvent être trompeurs. Les analystes envisagent une cassure de prix, soit la réinitialisation de la fourchette qui lie le marché latéral actuel, soit le début d'une nouvelle tendance. Pendant la cassure de prix, l'oscillateur peut rester dans la plage de surachat ou de survente pendant une période prolongée.
Les analystes techniques considèrent que les oscillateurs sont mieux adaptés aux marchés latéraux et plus efficaces s’ils sont utilisés conjointement avec un indicateur technique qui identifie le marché comme étant dans une tendance ou dans une fourchette. Par exemple, un indicateur de croisement de moyenne mobile peut être utilisé pour déterminer si un marché est ou non dans une tendance. Une fois que les analystes ont déterminé que le marché n’est pas en tendance, les signaux d’un oscillateur deviennent beaucoup plus utiles et efficaces.
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