Chute de couteau
La chute d'un couteau est un terme familier désignant une baisse rapide du prix ou de la valeur d'un titre. Le terme est couramment utilisé dans des expressions telles que "n'essayez pas d'attraper un couteau en train de tomber", ce qui signifie "attendre que le prix soit au plus bas avant de l'acheter". Un couteau qui tombe peut rapidement rebondir - dans ce que l’on appelle un whipsaw - ou la sécurité peut perdre toute sa valeur, comme dans le cas d’une faillite.
Points clés à retenir
- Couteau qui tombe fait référence à une chute brutale, mais il n’ya pas d’ampleur ni de durée spécifiques avant que le couteau tombe.
- Un couteau qui tombe est généralement utilisé comme un avertissement pour ne pas sauter dans un stock ou un autre actif lors d'une chute.
- Les traders négocieront une chute brutale, mais ils veulent généralement être dans une position courte et utiliseront des indicateurs techniques pour chronométrer leurs transactions.
Quel couteau tombant vous dit
Le terme couteau en chute suggère qu'acheter sur un marché très dynamique peut être extrêmement dangereux - tout comme essayer d'attraper un vrai couteau en chute. En pratique, cependant, il y a beaucoup de points de profit différents avec un couteau qui tombe. Si le timing est parfait, un trader qui achète au bas d'une tendance baissière peut réaliser un bénéfice significatif à mesure que le prix se rétablit. De même, une position courte lorsque le prix baisse et une sortie avant un rebond peuvent être rentables. De plus, même les investisseurs qui achètent et qui restent peuvent utiliser un couteau en chute comme une opportunité d’achat, à condition qu’ils aient un droit fondamental de posséder les actions.
Cela dit, il y a un risque très réel que le calendrier soit décalé et il pourrait y avoir des pertes significatives avant tout gain. Tant de commerçants continuent de dire du bout des lèvres cet adage. Au lieu d'essayer "d'attraper le couteau qui tombe", les traders devraient rechercher la confirmation d'un renversement de tendance à l'aide d'autres indicateurs techniques et modèles de graphique. Un exemple de confirmation peut être aussi simple que d’attendre quelques jours de hausse après la chute ou de regarder l’indice de force relative (RSI) à la recherche de signes d’une plus forte tendance à la hausse avant de s’inscrire dans la nouvelle tendance.
Comment utiliser un couteau qui tombe?
Comme mentionné, il existe des moyens de tirer profit d'un couteau qui tombe. La plupart des approches de négociation sont sensibles au temps et nécessitent plus d'outils que la simple identification d'un titre en chute libre. Cependant, pour un cas fondamental, attraper un couteau qui tombe peut être là en fonction de la raison de la chute.
Il existe de nombreuses causes possibles de chute d’un couteau, notamment:
- Rapports sur les résultats: les entreprises qui publient leurs résultats sont souvent sujettes à des fluctuations volatiles. Si les résultats financiers sont inférieurs aux prévisions, le stock peut devenir un couteau en baisse jusqu'à ce que le marché atteigne un équilibre.
- Rapports économiques: Les principaux indices sont souvent influencés par les rapports économiques, tels que les rapports sur l'emploi ou les réunions du FOMC. Si ces rapports sont négatifs, les stocks peuvent fortement baisser en conséquence.
- Ventilation technique: Certaines couteaux tombent en raison de facteurs techniques plutôt que fondamentaux. Si une sécurité tombe en panne par rapport à des niveaux de support clés, le prix peut fortement baisser avant de trouver un support en dessous.
- Détérioration fondamentale: Cela se produit lorsque la société sous-jacente au stock manque cruellement à un indicateur de performance clé comme les ventes, les résultats, etc. Cela se produit également lorsqu'il est constaté que les entreprises commettent des actes frauduleux ou subissent des dommages dans les médias.
Si les circonstances qui ont conduit à la chute du couteau sont temporaires ou ne modifient pas la position d'un investisseur pour investir, alors la chute d'un couteau peut être une opportunité d'achat. Pour les traders et ceux ayant un délai plus court, il est difficile de chronométrer correctement les transactions haussières.
Exemple de chute d'un couteau
Le tableau ci-dessous montre un exemple de couteau qui tombe et montre le danger qu'il y a à essayer de prédire un fond.
Le stock est devenu un couteau en chute après avoir quitté sa moyenne mobile de 50 jours. Les traders qui tentaient de "rattraper leur couteau" avaient peut-être acheté environ 8, 50 $ alors que la pression de vente leur accordait un bref répit, mais ils auraient perdu de l'argent alors que le cours de l'action chutait autour de 6, 00 $ avant de s'effondrer. Les commerçants qui attendaient la confirmation auraient pu bénéficier du passage de 6, 00 $ à 10, 00 $ le mois suivant.
Différence entre un couteau qui tombe et une pointe
Un couteau qui tombe est spécifiquement une chute vive. Un type similaire d'argot commercial est un pic, qui fait référence à un mouvement brusque dans l'action des prix, que ce soit à la hausse ou à la baisse. En pratique, cependant, une pointe est le plus souvent associée à un mouvement ascendant.
Limitations d'un couteau qui tombe
Comme mentionné, il existe de nombreux cas où une chute brutale est une opportunité. Du point de vue des échanges, bon nombre d’entre elles nécessitaient une certaine forme de confirmation, comme un indicateur de divergence de convergence moyenne mobile (MACD) indiquant une divergence positive. Ainsi, un couteau qui tombe - une structure graphique mal définie au mieux - n’est pas vraiment la partie la plus importante d’un échange qui se joue d’une rupture de support ou d’un véritable renversement.
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